Оцінка платоспроможності (фінансової стійкості) підприємства

Оцінка платоспроможності (фінансової стійкості) підприємства здійснюється за даними балансу підприємства, характеризує структуру джерел фінансування ресурсів підприємства, ступінь фінансової стійкості та незалежності підприємства від зовнішніх джерел фінансування діяльності.

Коефіцієнт платоспроможності (автономії) розраховується як відношення власного капіталу підприємства до підсумку балансу підприємства і показує питому вагу власного капіталу в загальній сумі коштів, авансованих у його діяльність, та його незалежність від залучених коштів.

К_авт = (2.2.1)

де ВК₁ - власний капітал та прирівняні до власних кошти (Ф №1, р.380,430, 630)

Б – підсумок балансу (Ф №1, р.640).

На початок звітного періоду:

К_авт =

На кінець звітного періоду:

К_авт =

Коефіцієнт фінансової залежності (концентрації позикового капіталу) показує долю позикового капіталу у пасивах підприємства та характеризує його розмір на одиницю сукупних джерел.

К_зал = (2.2.2)

де ЗК – залучені кошти (Ф №1, р.480, 620).

На початок звітного періоду:

К_зал =

На кінець звітного періоду:

К_зал =

Коефіцієнт фінансування (фінансової сталості) розраховується як співвідношення власних та залучених коштів і характеризує залежність підприємства від залучених коштів. Він показує скільки власних коштів припадає на одиницю залучених, тобто наскільки підприємство забезпечує свою заборгованість власними пасивами.

К_ф = (2.2.3)

де ЗК – залучені кошти (Ф №1, р.480, 620);

ВК₁ – власний капітал та прирівняні до власних кошти (Ф №1, р.380, 430, 630).

На початок звітного періоду:

К_ф =

На кінець звітного періоду:

К_ф =

Чистий обіговий капітал (власні обігові кошти) розраховується як різниця між обіговими коштами підприємства та його поточними зобов’язаннями. Його наявність та величина свідчать про спроможність підприємства сплачувати свої поточні зобов’язання, фінансувати оборотні активи за рахунок власного капіталу і прирівнюваного до нього,тобто довгострокових зобов’язань, та розширювати подальшу діяльність.

К = ОА+ ВМП – ЗП (2.2.4.1)

де ОА – обігові активи (Ф №1, р.260), грн.;

ВМП – витрати майбутніх періодів (Ф №1, р.270), грн.;

ПЗ – поточні зобов’язання (Ф №1, р.620), грн.;

На початок звітного періоду: К= 1 824 545+ 13 156- 956 800= 880 901

На кінець звітного періоду: К= 3 680 055+ 17 805- 2 405 212= 1 292 698

 

або К = ВК + НВП + ЗД + ДМП – НА (2.2.4.2)

 

де ВК – власний капітал (Ф №1, р.380), грн.;

НВП – забезпечення наступних витрат і платежів (Ф №1, р.430), грн;

ЗД – довгострокові зобов’язання (Ф №1, р.480), грн;

ДМП – доходи майбутніх періодів (Ф №1, р.630), грн;

НА – необоротні активи (Ф №1, р.080), грн.

На початок звітного періоду:

К= 62632 + 16 – 49434 = 13214 грн.

На кінець звітного періоду:

К= 70213 +3 – 52330 = 17886 грн.

Коефіцієнт забезпеченості обігових активів власними коштами (К_Зоа) розраховується як відношення величини чистого обігового капіталу (власних оборотних коштів) до величини обігових коштів активів підприємства і показує забезпеченість підприємства власними обіговими коштами та їх можливість перетворюватися у ліквідні кошти.

К_Зоа = (2.2.5)

де К – чистий обіговий капітал, грн.;

ОА – розмір обігових активів підприємства (Ф №1, р. 260), грн.

На початок звітного періоду:

К_Зоа =

На кінець звітного періоду:

К_Зоа =

Коефіцієнт забезпеченості запасів власними обіговими коштами ( К_Ззап ) показує наскільки запаси, які мають найменшу ліквідність у складі обігових активів, забезпечені довгостроковими сталими джерелами фінансування та розраховується як відношення сласних оборотних коштів до величини запасів підприємства.

К_Ззап = (2.2.6)

де З – запаси (Ф №1, р. 100- 140)

На початок звітного періоду:

К_Ззап =

На кінець звітного періоду:

К_Ззап =

Коефіцієнт маневреності власного капіталу показує, яка частина власного капіталу використовується для фінансування поточної діяльності, тобто вкладена в обігові кошти, а яка – капіталізована. Коефіцієнт маневреності власного капіталу розраховується як відношення власних обігових коштів до власного капіталу.

К_м = (2.2.7)

На початок звітного періоду:

К_м =

На кінець звітного періоду:

К_м =

 

 

Висновки: Питома вага власного капіталу в загальній сумі коштів на кінець звітного періоду збільшелась на 8%, це говорить про те, що підприємство платоспроможне. Коефіцієнт фінансової залежності на початок звітного періоду становив 48%, а на кінець – зменшився до 39%, цей показник свідчить про збитковість підприємства.

Коефіцієнт фінансування на кінець періоду збільшився і показав,що підприємство не залежить від залучених коштів. Чистий обіговий капітал підприємства на початок звітного періоду складав 13214 тис грн. а на кінець 17886, тобто капітал збільшився на 4672 тис грн. Виходячи з цього, можна сказати, що підприємство спроможне сплачувати свої поточні зобов’язання, фінансувати оборотні активи за рахунок власного капіталу та розширювати подальшу діяльність. Забезпеченість підприємства власними обіговими коштами на кінець періоду збільшився на 4,26%, значить, підприємство забезпечене сталими джерелами фінансування. На початок звітного періоду коефіцієнт забезпеченості власними обіговими коштами мав меньший показник, ніж на кінець періоду. Це не позитивна тенденція, яка свідчить про те, що більшість запасів підприємства не забезпечена довгостроковими джерелами фінансування. Коефіцієнт маневреності на кінець періоду знизився на 2%, що свідчить про те, що підприємство поступово не набирає фінансової стійкості.