Операции РЕПО. Предоставление межбанковского займа под обеспечение ценными бумагами при условии обратного их выкупа по возвращении средств кредитору называется соглашением

Предоставление межбанковского займа под обеспечение ценными бумагами при условии обратного их выкупа по возвращении средств кредитору называется соглашением РЕПО. Соглашения РЕПО являются одним из видов ломбардного кредита на межбанковском рынке и используются в случае, если участники недостаточно хорошо знают друг друга или возникает сомнение относительно кредитоспособности заемщика.

Центральные банки часто ссотавляют соглашения РЕПО в случае кредитования коммерческих банков. Соглашения об обратном выкупе ценных бумаг, предоставленных в качестве залога при краткосрочном заимствовании средств, уже давно используются в мировой банковской практике. Во время проведения операций РЕПО обеспечением служат малорискованные и высоколиквидные активы, большей частью государственные или другие высококачественные ценные бумаги.

Срок таких соглашений может колебаться от нескольких часов до нескольких месяцев. В зависимости от срока действия соглашения РЕПО, как и межбанковские кредиты, бывают трех типов: 1) ночное РЕПО: продолжительность -- 1 день, ставка фиксированная; 2) срочное РЕПО: продолжительность четко определена соглашением, ставка фиксированная; 3) бессрочное (открытое) РЕПО: срок не фиксируется, действие соглашения прекращается по требованию одной с сторон, ставка плавающая.

Операции РЕПО значительно снижают кредитный риск, но не гарантируют полного его избежания. На протяжении периода действия соглашения рыночная стоимость ценных бумаг может снизиться или один из участников станет банкротом. Поэтому в большинстве стран правила заключение соглашений об обратном выкупе централизованно регламентируются.

В Украине с развитием рынка ОВГЗ большинство межбанковских операций кредитование укладывается на основе РЕПО-соглашений. В последнее время все кредитные аукционы НБУ проводятся лишь при условии заключения соглашений РЕПО.

Для определения рыночных ставок по межбанковским кредитам начали применять различные технологии оценки.
В июле 1994 г. ЦБ РФ принял в качестве показателей ставок межбанковского кредитного рынка ставку предоставления кредитов — МИБОР (предложение на продажу) и ставку привлечения кредитов — МИБИД (предложение на покупку), которые формировались ежедневно на основе соответствующих ставок' девяти московских банков (Внешторгбанк, Сбербанк, Промстройбанк, Оргбанк, Мосбизнесбанк, Уникомбанк, Международный Московский банк, Московский индустриальный банк, Московский межрегиональный банк).

Иной подход к определению индикатора межбанковского рынка представил Межбанковский финансовый дом (МФД), который рассчитывает ставку по совершенным сделкам INSTAR (Interbank Short-Term Actual Rate). Процедура установления ставок INSTAR следующая. На основании договоров и соглашений МФД получает от банка информацию о сроке кредитования, сумме, процентной ставке и типе (привлечение или размещение) каждой сделки. Далее для каждого срока кредитования МФД рассчитывает средневзвешенную ставку. При этом применяется статистическая процедура фильтрации сделок (отсекаются процентные ставки, максимально отличающиеся от наиболее часто применяемых).

С конца сентября 1994 г. Банк России приступил к распространению новой ставки МИАКР, которая рассчитывается как средневзвешенная по объемам фактических сделок выдачи (размещения) кредитов коммерческими банками.

В результате кризиса 1995 г., а особенно кризиса 1998г. многие крупные банки потеряли управляемость из-за отсутствия технологий определения издержек, их сопоставления с деятельностью своих конкретных структурных подразделений. В 1995—1999 гг. межбанковский рынок вообще свернулся из-за произошедших кризисов. Межбанковское кредитование происходило в рамках сформированных кризисом финансовых групп банков, где было полное доверие между участниками и не требовались технологии, связанные с установлением кредитных лимитов и отслеживанием внутреннего состояния контрагента. Именно после кризиса отчетливо проявились проблемы организации межбанковского кредитования.

В настоящее время, с учетом ошибок и просчетов банков в прошлом, возникла необходимость в развитии соответствующих технологий для рационализации принятия решений в области межбанковского кредитования.

Следует отметить высокую скорость распространения кризиса МБК, что проявляется во внезапном разрушении рынка МБК, уходе с рынка наиболее значительных посредников, разрыве доверия между банками.

Кризис в системе коммерческих банков проходил ряд этапов: прекращение платежей по МБК; приостановление платежей по банковским счетам предприятий и организаций; прекращение выплат по вкладам граждан и вызванные этим волнения вкладчиков, предъявление ими соответствующих требований банкам. Поэтому Центральный банк должен в моменты кризисов обладать возможностями экстренной кредитной помощи.

Приостановление платежей коммерческими банками — это частичный кризис банковской системы. Ее системный кризис наступает, когда Банк России не может по разным причинам, в т.ч. в связи с угрозой гиперинфляции, оказать достаточную кредитную помощь коммерческим банкам.

Банк России провел большую работу по ликвидации последствий банковских кризисов в 1995 г. и 1998 г. Однако в первые дни этих кризисов его реакция была недостаточно адекватной.

Целесообразно в составе банковской системы создать крупный акционерный банк межбанковского кредита (АБ МБК) с участием государства и при условии, что контрольный пакет акций принадлежит Банку России. Речь идет о своеобразном «Сберегательном банке» для МБК.

Организация АБ МБК на базе кредитных отношений ЦБ РФ и коммерческих банков будет означать перерастание общей формы рынка МБК во всеобщую форму рынка. АБ МБК в настоящее время — недостающее звено на межбанковском рынке.

АБ МБК на основе единой информационной системы сможет охватить всю страну, повысить надежность операций по межбанковскому кредиту, осуществить круглосуточный широкий перелив свободных кредитных ресурсов между регионами и секторами экономики, увеличить массу работающих кредитных ресурсов. При этом сверхкороткие и короткие кредитные ресурсы будут прирастать краткосрочными и долгосрочными ресурсами.

АБ МБК может повысить ликвидность банковской системы на основе ускоренного перелива ресурсов и улучшения условий для заключения форвардных контрактов по МБК. Соглашения о будущей поставке МБК от 1 до 30 и более дней с участием АБ МБК укрепят платежную дисциплину на денежном рынке.

Создание нового полугосударственного органа, специализированного на межбанковском кредите, ускорит реакцию ЦБ РФ на возможные кризисные ситуации в банковской сфере и повысит устойчивость банковской системы.

АБ МБК мог бы более квалифицированно учитывать движение подсистем в системе МБК.

МБК в настоящее время является одним из ликвидных активов, что обеспечивает ликвидность банка и занимает особое место среди кредитных операций.

 

27. Особенности несостоятельности (банкротства) банка. Признаки банкротства банка. Меры по предупреждению банкротства банка.