Кредиты Центрального банка (кредиты рефинансирования): назначение, виды

Это кредиты, кот предоставляет ЦБ другим коммерческим банкам как кредитор последней инстанции

Сис-ма рефинансирования стала формироваться у нас с начала 90х гг. До 95г основная масса кредитов ЦБ предоставлялась КБ на нерыночной основе с конкретной целью: кредитование приоритетных отраслей народного хозяйства (конверсионных программ (переход от военного к мирному хоз-ву), на с/х, строительство школ, больниц, жилья и тд)). И КБ получал кредит от ЦБ под конкретные мероприятия заемщика и при условии соблюдения им размера маржи (т.е. разницы м/у ценой приобретения ресурсов ЦБ и ценой их дальнейшей перепродажи конкретным клиентам) и размер маржи составлял три пункта.

С 95 г прямые целевые кредиты ЦБ были сведены к минимуму и стали предоставляться лишь на основании спец решения Правительства. Подавляющая часть кредитов стала предоставляться на рыночной, конкурсной основе без конкретной цели, а для одной общей цели – поддержание текущей ликвидности коммерческих банков.

Прежде всего, это кредиты, кот предоставляются коммерческим банком под обеспечение ценных бумаг – под рыночные активы.

Существует три вида таких кредитов:

1) внутридневной кредит

2) однодневные расчетные кредиты-овернайт

3) ломбардные кредиты

Общими условиями предоставления банку таких видов кредита является:

- заключение банком-будущим заемщиком с ЦБ генерального кредитного договора, где фиксируется, какими видами кредитов будет пользоваться КБ, при этом договор на получение внутридневного кредита одновременно требует и заключение договора на заключение кредита овернайт и наоборот.

- наличие у КБ счета-депо в уполномоченном депозитарии, эти кредиты предоставляются только при условии предварительного блокирования банком необходимого кол-ва ценных бумаг на этом счете

- ценные бумаги, принимаемые в залог кредита, должны отвечать требованиям: должны быть включены в ломбардный список ЦБ (212 эмитентов сейчас), принадлежать банку на праве собственности,иметь срок погашения не ранее чем через 10 дней до наступления срока погашения кредита рефинансирования,

- опред требования и к самому банку-заемщику:финн устойчивость,не иметь долгов просроченных ЦБ.

Внутридневной кредит – предоставляется банку в течение операц дня путем проведения платежей с его корр счета в РКЦ при отсутствии средств на этом счете.Момент предоставления-момент образования дебетового сальдо на корр счете. Должен быть погашен до конца текущего операц дня засчет текущих поступлений на корр счет, если он не погашается, то он превращается в овернайт.

Овернайт -Этот кредит предоставляется на один операционный день и должен быть погашен до конца следующего операционного дня. Документом, подтверждающим факт предоставления такого кредита явл выписка с кор счета КБ и извещение ЦБ о предоставлении кредита овернайт. Этот кредит не принадлежит пролонгации. Погашение кредита овернайт и % по ним производится в срок, указанный в извещении путем предъявления ЦБ инкассового поручения кор счету банка-заемщика на бесспорное списание средств с этого счета.

При непогашении кредита и % по нему отсрочка не предоставляется и ЦБ начинает процедуру реализации находящихся в залоге ценных бумаг.

Реализация начинается со след рабочего дня через биржу в течение 4х рабочих дней.

Разница между внутридневным и овернайт(однодневным) кредитом. Внутридневной можно переоформить в однодневный расчетный.

Нерыночные активы банка – активы, которые банк получил от юр лица при выдаче кредита. – кредиты ЦБ под нерыночные активы используются в период кризиса.

Ломбардные кредиты – на срок до 30 дней. Сейчас ограничиваются 7 днями.

Может предоставляться 2мя способами:

1)путем удовлетворения заявок банка по фиксированной % ставке

2)по итогам проведения ломбардных кредитных аукционов

При 1 способе ЦБ устанавливает общий лимит объема выдаваемого кредита в соответствии с ориентирами денежно-кредитной политики, фиксированную ставку по этому кредиту (ломбардная ставка ЦБ), кот действуют на дату заключения договора с конкретным банком. Ограничения на объем выдаваемых кредитов для каждого банка нет, есть только общий лимит.

На практике – 2 способ – на аукционной основе. Проводятся еженедельно во вторник с зачислением ден средств на кор счет банка в среду. Предоставляются кредиты на 7 календарных дней.

ЦБ за 5 раб дней до проведения аукциона объявляет о его проведении и устанавливает лимит кредита, вынесенного на аукцион. Ломбардные кредитные аукционы проводятся как конкурс % ставок, предлагаемых банками в своих заявках на получение этого кредита. Заявки, принятые к аукциону, ранжируются от заявки с макс % ставкой до ставки отсечения, при кот лимит выделенного кредита исчерпан. Аукцион может проводится по американскому либо голландскому способу.

При американском способе заявки банков удовлетворяются по тем % ставкам, кот сами банки указали в своих заявках. При голландском способе все заявки удовлетворяются по ставке отсечения. Но на практике использ американский.

Аукцион проводится в Мск, для участия – КБ до 13 часов дня понедельника должен представить в свое территориальное учреждение ЦБ заявку, кот проверяется и в тот же день передается в Мск.

Аукцион во вторник дб завершен к 14.00. До 17.00 рез-ты сообщаются территориальным учреждениям, а до 18.00 территориальные учреждения – сообщают банкам-получателям кредита. В среду КБ-получатель до 9.45 дает поручение в депозитарий на перевод необходимого кол-ва ценных бумаг в раздел, блокированный в залоге. До 13.00 представляет в территориальные учреждения копию этого поручения с отметкой депозитария. Сразу подписывается договор и уполномоченное лицо ЦБ дает распоряжение на перевод суммы кредита на кор счет банка.

Начиная с конца 2000г ЦБ стал предоставлять ком банкам кредиты рефинансирования под нерыночные активы.

2 вида:

1)кредит, выдав банку под обеспечение в виде залога векселей его клиентов, а также прав требований банка по кредитным договорам со своими клиентами

2)под поручительства др банков