Деятельность банка в качестве доверительного управляющего

 

Основными НПА, регламентирующими осуществление банками деятельности по управлению ЦБ явл:

· ФЗ «О рынке ценных бумаг»,

· «Положение о доверительном управлении ценными бумагами и средствами инвестирования в ценные бумаги»,

· Инструкция Банка России от 02.07.97 г. № 63 «О порядке осуществления операций доверительного управления и бухгалтерском учете этих операций кредитными организациями РФ».

Деятельностью по управлению ценными бумагами признается осуществление юридическим лицом или ИП от своего имени за вознаграждение в течение определенного срока доверительного управления переданными ему во владение и принадлежащими другому лицу в интересах этого лица или указанных этим лицом третьих лиц:

· ценными бумагами;

· денежными средствами, предназначенными для инвестирования в ЦБ;

· денежными средствами и ЦБ, получаемыми в процессе управления ЦБ.

Профессиональный участник рынка ценных бумаг, осуществляющий деятельность по управлению ценными бумагами, именуется управляющим. Порядок осуществления деятельности по управлению ЦБ, права и обязанности управляющего определяются законодательством РФ и договорами. Управляющий при осуществлении своей деятельности обязан указывать, что он действует в качестве управляющего.

 

Доверительное управление может осуществляться кредитными организациями в следующих формах:

· по индивидуальному договору;

· путем создания общих фондов банковского управления (ОФБУ).

Индивидуальные договоры доверительного управления ЦБ.

В этом случае деятельность по доверительному управлению ЦБ и деятельность по управлению средствами инвестирования в ЦБ осуществляется, как правило, на основании единого договора о доверительном управлении, заключаемого между учредителем управления и доверительным управляющим.

Законодательство о РЦБ содержит ряд ограничений в отношении деятельности по управлению ценными бумагами. Так, управляющий не вправе:

· приобретать за счет находящихся в его управлении денежных средств ЦБ, находящиеся в его собственности, в собственности его учредителя;

· отчуждать находящиеся в его управлении ЦБ в свою собственность, в собственность своих учредителей;

· совершать сделки, в которых доверительный управляющий одновременно выступает в качестве брокера (комиссионера, поверенного) на стороне другого лица

· другие действия, нарушающие интересы доверителей.

 

Общие фонды банковского управления (ОФБУ).

В ходе создания ОФБУ кредитная организация, разрабатывает и утверждает Инвестиционную декларацию и Общие условия создания и доверительного управления имуществом ОФБУ. В случае осуществления управления Инвестиционная декларации содержит информацию о доле каждого вида ЦБ (акций, облигаций, векселей и т. д.), входящих в портфель инвестиций ОФБУ. При этом не допускается вкладывать более 15% активов ОФБУ в ЦБ одного эмитента/группы эмитентов, связанных между собой отношениями имущественного контроля или письменным соглашением. Это ограничение не касается государственных ценных бумаг.

Для заключения договора доверительного управления кредитная орга­низация может опубликовать «Общие условия».

В договоре доверительного управления имуществом должно быть отражено:

· на какой срок и какое имущество одна сторона передает дру­гой в доверительное управление,

· организация работ,

· порядок расчетов,

· условия конфиденциальности,

· технические условия связи,

· права и обя­занности сторон, их взаимная ответственность,

· ограничения отдельных действий доверительного управля­ющего по управлению имуществом.

Операции со средствами, вложенными в ОФБУ, должны осуществляться в строгом соответствии с инвестиционной декларацией.

 

Каждому учредителю ОФБУ доверительный управляющий выдает сертификат долевого участия, который может быть переоформлен на другое лицо или группу лиц на основании заявления, подаваемого владельцем сертификата в банк, создавший ОФБУ.

При прекращении договора доверительного управления имущество, находящееся в доверительном управлении, передается учредителю уп­равления. Доходы делятся пропорционально доле каждого учредителя дове­рительного управления в имуществе ОФБУ.

Банк - доверительный управляющий должен пред­ставлять учредителю управления в ОФБУ не реже одного раза в год сле­дующую информацию:

· о размере доли данного учредителя и других учредителей доверительного управле­ния в ОФБУ на дату составления отчета;

· о расходах, понесенных управляющим имуществом, и полученных им доходах за отчетный период на дату составления отчета;

· о доходе, приходящемся на сертификат долевого уча­стия учредителя управления;

· о составе портфеля инвестиций, сформированного в соответствии с инвестиционной декларацией.