Студопедия — Задача 2. Составьте план движения денежных потоков на период Тп = 5 лет по форме, представленной в таблице 1
Студопедия Главная Случайная страница Обратная связь

Разделы: Автомобили Астрономия Биология География Дом и сад Другие языки Другое Информатика История Культура Литература Логика Математика Медицина Металлургия Механика Образование Охрана труда Педагогика Политика Право Психология Религия Риторика Социология Спорт Строительство Технология Туризм Физика Философия Финансы Химия Черчение Экология Экономика Электроника

Задача 2. Составьте план движения денежных потоков на период Тп = 5 лет по форме, представленной в таблице 1






Составьте план движения денежных потоков на период Тп = 5 лет по форме, представленной в таблице 1. План движения денежных потоков является важнейшей формой оценки инвестиционного проекта и характеризует операции, связанные с образованием и использованием источников финансовых ресурсов. Для формирования данной базовой формы используется метод анализа потока наличности (Cash Flow), который позволяет определить размеры и сроки поступления необходимых вложений для конкретного проекта. Термин Cash Flow используется для определения текущего остатка имеющихся в распоряжении предприятия денежных средств. План движения денежных потоков содержит разделы: Кэш Флоу от операционной (производственной), инвестиционной и финансовой деятельности.

 

При составлении плана потока денежных средств строки 1, 2, 3, 4, 8, 9, 11, 12, 13, 14 и 15 заполняются в соответствии с исходными данными.

 

Амортизационные отчисления (строка 5) рассчитываются исходя из метода равномерной амортизации, когда годовая сумма отчислений – это частное от деления стоимости активов на срок службы актива (Т =8 лет).

 

Для определения налооблагаемой базы из величины поступлений от сбыта продукции следует вычесть все расходы из раздела операционной деятельности, в том числе амортизацию, а также величину выплат процентов за кредит (строка 13).

 

В строке 6 (налоги) для упрощения определяется только налог на прибыль при ставке 24%.

 

Строка 18 (накопленная величина денежного потока) определяется с учетом баланса потока (строка 17) за предыдущие периоды.

 

Поступления от продажи активов рассчитываются по остаточной стоимости на конец периода Тп.

 

Таблица 1. План движения денежных потоков.

 

Номер строки Показатели Номера интервалов планирования
           
  Операционная (производственная) деятельность
  Поступления от сбыта продукции -          
  Переменные затраты -          
  Административно-управленческие расходы            
  Производственные расходы            
  Амортизационные отчисления -            
  Налоги - 137,3 164,2   220,1 233,8
7=1-2-3-4-6 Кэш-Флоу (остаток) от операционной деятельности -175 848,7 870,8   921,9 965,2
  Инвестиционная деятельность
  Выплаты на приобретение активов   - - - - -
  Поступления от продажи активов - - - - -  
10=9-8 Кэш-Флоу от инвестиционной деятельности -1800 - - - -  
  Финансовая деятельность
  Собственный капитал   - - - - -
  Заемный капитал   - - - - -
  Выплаты процентов по займам         - -
  Выплаты в погашение займов         - -
  Выплаты дивидендов - - - - -  
16=11+12- -13-14-15 Кэш-Флоу от финансовой деятельности   -609 -546 -483   -70
17=7+10+ +16 Баланс денежных средств -175 239,7 324,8   921,9 1570,2
  Баланс накопленного денежного потока -175 64,7 389,5 802,5 1724,4 3294,6

 

Литература.

1. Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента. Учебное пособие. - М.: Финансы и статистика,2002

2. Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент. - М.: Финансы и статистика,2006

3. Уткин Э.А. Финансовый менеджмент: Учебник для вузов.- М.:Зерцало, 2004

4. Финансовый менеджмент: теория и практика: Учебник/Под ред. Е.С.Стояновой. –М.: Перспектива,2006

5. Михайлушкин А.И., Шимко П.Д. Финансовый менеджмент.- Ростов н/Дону, Феникс, 2004

6. Финансовый менеджмент / Под ред. Поляка Г.Б.-М.: ЮНИТИ, 2004







Дата добавления: 2015-06-15; просмотров: 858. Нарушение авторских прав; Мы поможем в написании вашей работы!



Обзор компонентов Multisim Компоненты – это основа любой схемы, это все элементы, из которых она состоит. Multisim оперирует с двумя категориями...

Композиция из абстрактных геометрических фигур Данная композиция состоит из линий, штриховки, абстрактных геометрических форм...

Важнейшие способы обработки и анализа рядов динамики Не во всех случаях эмпирические данные рядов динамики позволяют определить тенденцию изменения явления во времени...

ТЕОРЕТИЧЕСКАЯ МЕХАНИКА Статика является частью теоретической механики, изучающей условия, при ко­торых тело находится под действием заданной системы сил...

Значення творчості Г.Сковороди для розвитку української культури Важливий внесок в історію всієї духовної культури українського народу та її барокової літературно-філософської традиції зробив, зокрема, Григорій Савич Сковорода (1722—1794 pp...

Постинъекционные осложнения, оказать необходимую помощь пациенту I.ОСЛОЖНЕНИЕ: Инфильтрат (уплотнение). II.ПРИЗНАКИ ОСЛОЖНЕНИЯ: Уплотнение...

Приготовление дезинфицирующего рабочего раствора хлорамина Задача: рассчитать необходимое количество порошка хлорамина для приготовления 5-ти литров 3% раствора...

Меры безопасности при обращении с оружием и боеприпасами 64. Получение (сдача) оружия и боеприпасов для проведения стрельб осуществляется в установленном порядке[1]. 65. Безопасность при проведении стрельб обеспечивается...

Весы настольные циферблатные Весы настольные циферблатные РН-10Ц13 (рис.3.1) выпускаются с наибольшими пределами взвешивания 2...

Хронометражно-табличная методика определения суточного расхода энергии студента Цель: познакомиться с хронометражно-табличным методом опреде­ления суточного расхода энергии...

Studopedia.info - Студопедия - 2014-2024 год . (0.012 сек.) русская версия | украинская версия