Тема 6. Анализ ликвидности баланса

Под ликвидностью понимается способность предприятия платить по своим краткосрочным обязательствам. Чем меньше время, которое потребуется, чтобы данный вид актива превратился в деньги, тем выше его ликвидность. Разделяя полностью вторую концепцию ликвидности, ликвидность определяется как степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств.

В зависимости от степени ликвидности превращения в денежные средства, активы предприятия подразделяются на следующие группы:

А1. Наиболее ликвидные активы – денежные средства и ценные бумаги;

А2. Быстро реализуемые активы – краткосрочная дебиторская задолженность и прочие активы;

А3. Медленно реализуемые активы – ТМЦ;

А4. Трудно реализуемые активы – долгосрочные активы.

Пассивы баланса группируются по срочности их оплаты:

П1. Наиболее срочные обязательства – кредиторская задолженность, ссуды, погашенные в срок;

П2. краткосрочные обязательства – краткосрочные кредиты и займы;

П3. Долгосрочные обязательства – долгосрочные кредиты и займы;

П4. Постоянные обязательства – собственный капитал.

Для определения ликвидности следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву.

Баланс считается ликвидным если:

А1 > П1;

А2 > П2;

А3 > П3;

А4 < П4.

Сравнение 1 и 2 групп статей актива и пассива позволяет определить текущую платежеспособность. Общий показатель ликвидности показывает отношение суммы всех ликвидных оборотных средств предприятия к сумме всех платежных обязательств при условии, что различить группы ликвидных средств и платежных обязательств входят в указанные суммы с весовыми коэффициентами, учитывающими поступление средств и погашение обязательств.

Ожидаемая определяется на конкретную дату путем сравнения его платежных средств со срочными (первоочередными) обязательствами предприятия на эту дату.

Сведенные в группы статьи баланса целесообразно оформить в виде таблицы.

 

Таблица. Группа статей актива баланса по степени ликвидности и пассива по степени срочности их уплаты.

Актив	Сумма	Пассив	Сумма	Платежный излишек (+) или недостаток (-)
на начало года	на конец года	на начало года	на конец года	на начало года	на конец года
А1.Наиболее ликвидные активы	93,1		П1.Наиболее срочные обязательства	25383,2	32415,7	-25290	-31409
А2.Быстро реализуемые активы	3186,3	26219,7	П2.Кратко-срочные обязательства	-	-	3186,3	+262197,1
А3.Медленно реализуемые активы	-	122,9	П3.Долго-срочные обязательства	-		-	-432155
А4.Трудно реализуемые активы		26245,7	П4. Постоянные обязательства	-861,8	51436,6
Итого	24521,4		Итого	24521,4		-	-

 

Баланс предприятия неликвиден, так как по первой группе имеется платежный недостаток в размере 31409,7 тыс. тенге, за счет низкого наличия денежных средств. По четвертой группе нет собственного капитала и предприятие пользуется долгосрочными кредитами, которые не могут быть обеспечены.