Регистраторская деятельность

Деятельностью по ведению реестров владельцев цб - сбор, фиксация, обработка, хранение и предоставление зарегистр лицам и эмитентам данных из системы ведения реестра.(лицензируема, не подлежит совмещению с др видами проф деят на рцб)

Реестр ведется только по именным цб с целью идентифик владельцев цб.(По предъявительским - не ведется).

Вести реестр может непосредственно эмитент(если число владельцев облиг не превышает 500,акций-50) или специализированная организация, имеющая лицензию на этот вид деятельности – регистратором(реестродерж).

 

Одной из важнейших частей системы ведения реестра является сам реестр владельцев цб - список всех зарег лиц(владельцев) с указанием количества, номин ст-ти и категории принадлежащих им цб,составленный на любую установл дату и позвол идентиф-ть владельцев и удостоверить права на цб.

 

Регистратор выполняет операции:1)откр лиц счета,2)внес изм в инфо лиц счета,3)внесение записи в реестр о переходе соб-ти на цб,4)о размещ цб,5)опреации по поручению эмитента,6)внесение записей о блокировании опреаций по лиц счету.

На каждого владельца цб в реестре открыт лицевой счет, на кот отражаются все сведения о владельце: имя,адрес, кол-во и тип цб и др данные, позволяющие реестродержателю однозначно идентифицировать владельца цб и инфор зарег в реестре лиц об общем собрании акционеров, начисленных дивидендах и т.д.

 

 

В наст время на фондовом рынке Рос дейст 2 значительных биржевых альянса: ММВБ-НДЦ (биржа ММВБ+расчетная палата ММВБ+Национ депозитраный центр);

РТС-ДКК (биржа Рос торг система+Расч палата РТС+Депоз-клир компания)

 

Дополнение!

КД

Процедура совершения сделок на биржевом рынке представляет собой независимые этапы:

1. заключ сделк о купле-продаже,итог-подписанные учетные док0ты(блаки договоров,брокерские записки и тд)Как правило, купля-продажа цб осущ-ся через брокеров и дилеров,след-о договоры закл-ся между ними);2.осущ сверка условий операций, 3.расчет взаимных требований и обязательств(КЛИРИНГ);4.совершение сделки: покупатель получает цб, продавец – ден ср, брокеры и биржа – комиссионные(правило “поставка против платежа-единовременность получения ден ср-в,с одной стороны, и полуц цб,с другой”).

 

Различают двусторонний взаимозачет(примн-ся редко;на небольш биржах;на итог-любое кол-во заключ-х в теч опред-го периода сделок между 2 участниками исполняется разом) и многосторонний:

без участия клиринг организации в качестве стороны в расчетах

с участием-централизованный клириг

 

Клиринговая палата (КП)(англ. Clearing House), Клиринговый центр, Расчётно-клиринговый центр, Клиринговая компания — посредник, финансовая организация, предлагающая услуги клиринга (взаимозачёта). Крупнейшие международные-Euroclear, Eurex Clearing…

 

В феврале 2011 года (вступает в силу с 2012) президент подписал ФЗ «О клиринге и клиринговой деятельности». Документ определяет понятия института взаиморасчетов участников биржевых торгов и описывает порядок работы и функции центрального контрагента на биржах(появление третьей стороны в сделке — центрального контрагента — еще больше снимает риски контрагентов друг против друга

 

Документ позволяет минимизировать риски совершения сделок на финансовом рынке за счет того, что предусматривает создание специальных фондов у клиринговой организации — в случае возникновения проблем с расчетами у участников рынка средства из этих фондов пойдут на устранение возможных проблем.

Осуществление ликвидационного неттинга предполагает проведение процедуры, которая в случае банкротства одного из участников позволяет прекратить все платежи и рассчитаться со всеми участниками.

Минимальный размер собственных средств клиринговой организации должен составлять не менее 100 млн руб.

 

Система ведения реестра представляет собой совокупность внутренних учетных документов:

— лицевые счета владельцев ценных бумаг;

— лицевые счета зарегистрированных залогодержателей;

— учет ценных бумаг, принятых на баланс акционерного общества в связи с проведением операций по выкупу, приобретению и погашению ценных бумаг;

— журнал учета выданных и погашенных сертификатов ценных бумаг, выпущенных в документарной форме;

— учет документов, являющихся основанием для внесения изменений в реестр;

— учет запросов зарегистрированных лиц и ответов на них, включая отказы от регистрации в реестре;

— учет начисленных доходов (дивидендов) по ценным бумагам.

 

Внесение изменений в лицевые счета производится в случае покупки/ продажи владельцем цб. Проданные цб спис с лицевого счета владельца, а купленные зачисл на счет. Основанием для внесения изменений в реестр являются передаточные распоряжения владельцев лицевых счетов, в которых они указывают количество и вид ценных бумаг, подлежащих списанию с их лицевых счетов и зачислению на счета новых владельцев. Если ценные бумаги эмитированы в документарной форме, то на руках у владельцев находятся сертификаты ценных бумаг. Поэтому при продаже ценных бумаг у продавца должен быть изъят имеющийся у него сертификат, а покупателю выписан новый сертификат.

Изменения в лицевые счета вносятся также при глобальных операциях, осуществляемых эмитентом по дроблению и консолидации акций, а также в случае конвертации ценных бумаг в другие виды финансовых активов

Документом, подтверждающим запись в реестре, является выписка, которая выдается владельцу лицевого счета. Выписка не считается ценной бумагой, а лишь подтверждает наличие на лицевом счете владельца количества и типа ценных бумаг на определенную дату. По требованию владельца ценных бумаг реестродержатель обязан в течение пяти дней предоставить ему выписку о состоянии его лицевого счета. В выписке указываются:

— наименование и реквизиты эмитента;

— имя (наименование) владельца лицевого счета;

— количество и тип ценных бумаг;

— дата выдачи выписки;

— факты обременения ценных бумаг обязательствами (нахождение ценных бумаг в залоге, неполная оплата акций и т.д.).

В выписке указывается информация только о состоянии собственного лицевого счета владельца ценных бумаг. В ней не может содержаться информация, не относящаяся к данному лицу.

В то же время российское законодательство допускает, что лица, владеющие более 1% голосующих акций эмитента, вправе знакомиться с реестром и получать информацию об имени (наименовании) других зарегистрированных лиц, количестве и типе принадлежащих им ценных бумаг