Кредитные деньги

Выпуск кредитных денег осуществляется посредством депозитно-чековой эмиссии (коммерческие банки, выдавая кредит, зачисляют его на счет субъекта хозяйствования, представляющий собой счет до востребования, происходит наращивание обязательств банка).

Владелец счета вправе получить в коммерческом банке наличные деньги в пределах установленных лимитов и величины вклада.

Создаются условия для увеличения денежной массы, а при возврате ее величина уменьшается.

Выпуск кредитных денег в обращение сводится к эмитированию их видов ДД, электронных денег, и кредитных инструментов денежного рынка (ИДР): векселей, чеков, пластиковых карт, которые замещают действительные деньги кредитными, снижая при этом издержки обращения.

1. Кредитные деньги выполняют функции денег при условии их свободного размена на ликвидные деньги (А.М. Косой стр. 65 указ моногр.)

2. Кредитные деньги (ДД, ЭД) используются для организации системы безналичных платежей, «выполняют роль средства обращения» ( Г.Г. Фетисов «Монетарная политика и развитие ДКС России в усл. глобализации» стр.42)

3. В условиях господства кредитных денег функция средства обращения осуществляется через систему банковских расчетов, не одновременно с продажей товара. Либо продавец, либо покупатель кредитуют контрагентов, создавая кредиторскую или дебиторскую задолженность. (Указ мон., стр. 42)

Кредитные деньги являются:обязательствами КБ и «законодательно приравниваются к наличным деньгам» (Г.Г. Фетисов «Монетарная политика и развитие ДКС России в усл. глобализации» стр.41)

Виды кредитных денег:

- депозитные деньги

- электронные деньги

 

Вопрос 11. Понятие частных и «финансовых» денег. (25 баллов)

Понятие введено Хайеком на основе его представления о деньгах с позиции функционального подхода.

Основные положения теории

1.В своем строго юридическом значении "legal tender", или законное средство платежа означает не более, чем деньги, выпускаемые правительством, от которых не может отказаться кредитор при уплате этими деньгами причитающегося ему долга.

2. Деньги могут существовать (и существовали) без какого-либо участия правительства.

3. Совместное обращение золотых и серебряных монет - это форма параллельного обращения валют.

4. В разных регионах мира можно создать ряд учреждений, имеющих право свободно выпускать конкурирующие банкноты и счета до востребования, деноминированные в своих собственных, "частных" единицах

5. Спрос на стабильную валюту должен быстро возрасти и вскоре возникнут конкурирующие предприятия, предлагающие аналогичные денежные единицы, но, естественно, с иными наименованиями.

6. После становления регулярного рынка валюта будет выпускаться в обращение только посредством обычных банковских операций, то есть через краткосрочное кредитование.

7. Угроза быстрой потери всего бизнеса обеспечит куда более сильный предохранитель против правительственной монополии Конкуренция, безусловно, окажется более эффективным ограничителем, заставляющим эмиссионные учреждения поддерживать ценность валюты постоянной.

Идея частных денег заключается в отмене государственной монополии на выпуск денег.

Деньги будут появляться в обращении путем их эмиссии частными эмиссионными учреждениями.

Сегодня под частными деньгами можно рассматривать обязательства кредитных организаций – (начальный этап внедрения частных денег в экономику), которые обращаются с государственными деньгами:

деньги кредитных организаций:

-Депозитные деньги (ДД);

-Электронные деньги (ЭД).

Финансовые деньги – это полноценные современные деньги, выражающие ценность источников дохода и обслуживающие процесс накопления. (М.А. Портной «Деньги: их виды и функции» Изд. АНКИЛ, 1998 г.)

Развитие акционерной формы капитала превращает бизнес в товар и вовлекает в оборот ценные бумаги.

Виды финансовых денег:

1.Акции представляют собой важную разновидность финансовых денег, в которых получает свое выражение ценность бизнеса как товара;

2.Государственные и корпоративные облигации;

3.Закладные;

4.Векселя;

5.Сертификаты.

Финансовые деньги выполняют две функции:

1. Меру ценности (служат выражением ценности источников дохода);

2. Средства накопления (содержат проценты, дивиденды, благодаря чему их стоимость растет).

Финансовые деньги не выполняют функции денег

1. средства обращения,

2. средства платежа,

3. не участвуют в расчетах в качестве платежного средства.

Критика данной точки зрения состоит в том, что:

1. смешиваются две категории «деньги» и «ценные бумаги»;

2. Деньги должны выполнять 5 известных функций.

 

Вопрос 12. Полноценные и неполноценные деньги (10 баллов)

Полноценные деньги

1.имеют внутреннюю стоимость и выступают всеобщим эквивалентом товаров, т.е. в условиях товарных денег выполняют функцию меры стоимости;

2.внутренняя стоимость соответствует номинальной стоимости;

3.не подвержены обесценению;

4. не застревают в каналах денежного обращения;

5. физически используются, как и любой другой товар;

6.природа полноценных денег – товарная;

7.гибкое приспособление к потребностям товарооборота - эластичность

Характерные черты неполноценных денег:

1) Не имеют внутренней стоимости, т.е., их номинальная стоимость превышает реальную стоимость;

2) Подвержены обесценению;

3) Их физически невозможно использовать как товар;

4) Утратили преимущество автоматического приспособления к потребностям товарооборота, т.е. свойство эластичности;

5) Выполняют функцию масштаба цен и счетных денег;

6) Не измеряют, а соизмеряют цены товаров.

7) Природа неполноценных денег – кредитная.

Появление кредитных денег создало одностороннюю эластичность денежного обращения

 

Вопрос 13. Вещная и обязательственная форма денег (15 баллов)

Вещная и обязательственная формы денег - дематериализация денег

Деньги и ценные бумаги – это вещи с определенными родовыми признаками (ГКРФ, ст.№127).

Данное определение денег не соответствует современным видам денег, особенно безналичным.

Вещи и ценные бумаги регулируются не обязательственным, а вещным правом. Это допустимо для юридических сделок, в которых фиксируются реквизиты банкноты.

Для экономических сделок важна покупательная способность денег и их защита от подделок.

В полноценных деньгах вещная и обязательственная стороны совпадают. В товарных деньгах – вещная составляющая денег преобладает над обязательственной стороной.

В современных неполноценных деньгах обязательственная сторона денег практически вытеснила вещную сторону денег.

Безналичные деньги утратили вещную составляющую (банковская карта - средство доступа к счету).

Наличные и безналичные деньги – обязательства КО:

-наличные – ЦБ;

-безналичные – КБ.

В настоящее время по форме и по содержанию

- наличные деньги можно назвать как государственный вексель на предъявителя;

- запись на банковском счете – количественным выражением обязательства – правом требования клиента к банку.

Т.О. нуллификация вещной составляющей денег имеет объективный характер, (часть ученых, склоняются к идее номиналистической или государственной теории денег.)

 

Вопрос 14. Понятие безналичных денег и их виды (25 баллов)

Безналичные деньги – остатки средств финансовых и нефинансовых организаций (кроме кредитных) и физически лиц на расчетных, текущих, депозитных и иных счетах до востребования (в том числе и для использования банковских карт) (ББС).

БЕЗНАЛИЧНЫЕ ДЕНЬГИ — деньги, денежные средства на банковских счетах, используемые для оплаты, взаимных расчетов посредством перечислений с одного счета на другой.

Безналичные средства – средства на срочных счетах, открытых в действующих кредитных организациях в валюте РФ и начисленные проценты по ним. (ББС)

Принципы организации безналичных расчетов

v принцип унификации и регламентации расчетов;

v принцип свободы выбора формы расчетов;

v принцип срочности расчетов;

v принцип акцепта (согласия) на осуществление расчетов;

v принцип свободы распоряжения денежными средствами;

v принцип обеспеченности расчетов;

v принцип независимости исполнения обязательств банка по расчетам;

v принцип документарного оформления расчетных операций.

Формы безналичных расчетов

v расчеты платежными поручениями (банковский перевод)

Ø платежные поручения

v расчеты чеками

Ø чеки

v расчеты по аккредитивам

Ø аккредитивы

v расчеты по инкассо

Ø инкассовые поручения

Ø платежные требования

 

Вопрос 15. Вексель и вексельная форма расчетов (10 баллов)

Вексель — ценная бумага (платежный документ), который удостоверяет безусловное денежное обязательство оплатить по сроку определенную сумму денег держателю векселя. Существует два типа векселей:
• простой вексель — содержит простое, ничем не подтвержденное обязательство векселедателя уплатить собственнику векселя после указанного срока определенную сумму;
• переводной вексель — содержит письменный приказ векселедержателя, адресованный плательщику, уплатить третьему лицу определенную сумму денег в определенный срок.
Кроме того, выделяют четыре вида векселей:
• коммерческие — векселя, основанные на реальном товарном покрытии;
• государственные — векселя, векселедержателем которых является государство;
• банковские;
• налоговые

 

. Вопрос 16. Экзогенные и эндогенные деньги (10 баллов)

В современной экономике деньги можно разделить на экзогенные (англ. exogenous money) и эндогенные (англ. endogenous money).

На объемы экзогенных денег эмиссионный банк может оказывать непосредственное влияние, расширяя или сужая монетизацию имеющихся в экономике активов –денежную базу.

Но наряду с центральным банком в создании кредитных денег принимают участие коммерческие банки, масштабы кредитной эмиссии которых испытывают на себе воздействие кредитно-денежной политики центрального банка. Эмитируемая ими денежная масса выступает как эндогенные деньги - зависимая переменная, задаваемая изменениями экзогенной величины.

 

Вопрос17. Фидуциарная и фиатная форма денег (10 баллов)

Фидуциарные деньги (от лат. fiducia - доверие) - бумажные деньги, не обеспеченные запасом благородных металлов.

Выпуск фидуциарных денег получила развитие в ту пору, когда рост производства, прежде всего — промышленного, стал сдерживаться рамками золотых стандартов (золотомонетного или золотослиткового). При золотом стандарте эмиссия фидуциарных денег ограничивалась либо твёрдой суммой, либо процентным отношением к обеспеченной металлом эмиссии. Например, Закон о банковской хартии (англ. Bank Charter Act) 1844 года премьер-министра Великобритании Роберта Пиля ограничил фидуциарную эмиссию 14 млн. фунт стерлингов с последующим увеличением суммы. Фидуциарная эмиссия могла облагаться специальным налогом.

Фидуциарные деньги приобретают ценностные свойства из-за того, что государство принимает их для уплаты налогов и зачастую есть возможность их обмена на натуральные (полноценные, золотые) деньги.

В настоящее время эмиссия денег, в основном, даже изначально не опирается на наличие товарного резерва в виде золота или других драгоценностей, поэтому является фиатной.

Фиатные деньги (от лат. Fiat — декрет, указание, «да будет так») - деньги, для которых государство устанавливает ценность, обеспечивает и гарантирует их своим авторитетом и властью. При этом самостоятельной стоимости такие деньги не имеют или она несоизмерима с назначенным номиналом