Ликвидность баланса и платежеспособность предприятия
Ликвидность баланса определяется покрытием обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. Для анализа ликвидности баланса активы группируются в зависимости от степени ликвидности. А1 - наиболее ликвидные активы (денежные средства и краткосрочные финансовые вложения предприятия); А2 - быстро реализуемые активы (дебиторская задолженность со сроком погашения менее года и прочие оборотные активы); А3 - медленно реализуемые активы (дебиторская задолженность со сроком погашения более года, запасы за исключением расходов будущих периодов, НДС по приобретенным ценностям и долгосрочные финансовые вложения); А4 - трудно реализуемые активы (внеоборотные активы за вычетом долгосрочных финансовых вложений). Пассивы группируются по степени возрастания сроков погашения обязательств. П1 - наиболее срочные обязательства (кредиторская задолженность и прочие краткосрочные пассивы); П2 - краткосрочные пассивы (краткосрочные заемные средства); П3 - долгосрочные пассивы (итог раздела IV пассива баланса); П4 - постоянные пассивы (капитал и резервы, доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов и платежей, скорректированные на величину расходов будущих периодов). Баланс считается ликвидным, если выполняется система неравенств: А1 ≥ П1 А2 ≥ П2 А3 ≥ П3 А4 ≤ П4
В случае если одно или несколько условий не выполняется, ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной. При этом недостаток средств по одной группе активов компенсируется их убытком в другой группе по стоимостной величине. В реальной платежной ситуации менее ликвидные активы не могут заместить более ликвидные. Выделяют следующие относительные показатели платёжеспособности предприятия: 1. Общий показатель ликвидности (характеризует отношение всех ликвидных средств предприятия к сумме всех платёжных обязательств): (а1А1+а2А2+а3А3)/(а1П1+а2П2+а3П3), где а1, а2, а3 – весовые коэффициенты (а1=1; а2=0,5; а3=0,3). 2. Коэффициент текущей ликвидности (коэффициент покрытия); норматив - 2 (показывает, сколько денежных единиц текущих активов приходится на одну денежную единицу текущих обязательств): (А1+А2+А3)/(П1+П2). 3. Коэффициент быстрой ликвидности; норматив – 0,8-1,0, в торговле – 0,4-0,5 (показывает, какая часть текущих активов за минусом запасов и дебиторской задолженности, покрывается текущими обязательствами): (А1+А2)/(П1+П2). 4. Коэффициент абсолютной ликвидности; норматив – не менее 0,2 (показывает, какую часть краткосрочной задолженности фирма может погасить в ближайшее время):
|
