Оценка ликвидности и платежеспособности предприятия

Ликвидность предприятия – это способность предприятия своевременно исполнять обязательства по всем видам платежей.

Платежеспособность предприятия – это наличие у предприятий денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения.

Ликвидность активов – способность активов быстро превращаться в денежные средства, степень ликвидности определяется продолжительностью временного периода, в течении которого этот период превращения может быть осуществлен. Чем короче период, тем выше ликвидность активов.

В ходе анализа ликвидности решаются следующие задачи: оценка достаточности средств для покрытия обязательств, сроки которых истекают в соответствующие периоды. Оценка ликвидности и платежеспособности предприятия на основе определенных показателей.

Анализ ликвидности баланса возникает в связи с необходимостью давать оценку платежеспособности организаций, т.е. своевременно и полностью рассчитываться по своим обязательствам. Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу с обязательствами по пассиву.

В зависимости от степени ликвидности, т.е. скорости превращения в денежные средства, активы предприятия подразделяются на группы:

А1 – наиболее ликвидные активы. К ним относятся все статьи денежных средств предприятия и краткосрочные финансовые вложения (250+260).

А2 - быстрореализуемы активы – это дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течении 12 месяцев после отчетной даты (240).

А3 – медленно реализуемые активы – статьи раздела II актива баланса, которые включают запасы, НДС, дебиторскую задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты и прочие оборотные активы (210+220+230+270).

А4 – труднореализуемые активы – внеоборотные активы (190),

Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты:

П1 –наиболее срочные обязательства, к ним относится кредиторская задолженность (620).

П2 – краткосрочные пассивы, краткосрочные заемные средства, задолженность участникам по выплате доходов, прочие краткосрочные пассивы (610+630+660).

П3 – долгосрочные пассивы – это статьи баланса, относящиеся к разделам IV и V, т.е. долгосрочные кредиты и заемные средства, а также доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов и платежей (590+640+650).

П4 – постоянные (устойчивые) пассивы – это капитал и резервы (собственный капитал организации), (490).

Для определения ликвидности баланса составляют итоги приведенных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения:

1. А1 П1

Если выполняется данное неравенство, то это свидетельствует о текущей платежеспособности предприятия, т.е. у предприятия на момент составления баланса было достаточно наиболее ликвидных активов для покрытия наиболее срочных обязательств.

2. А2 П2

Сопоставление А2 с П2 позволяет определить тенденцию изменения текущей ликвидности на ближайший период, после даты составления баланса. Если выполняется данное неравенство, то это означает, что быстро реализуемые активы превышают краткосрочные пассивы и предприятие будет являться платежеспособным в недалеком будущем с учетом получения средств от кредиторов.

3. А3 П3

Сопоставление А3 с П3 позволяет оценить соотношение платежей и поступлений в относительно отдаленном будущем если выполняется данное неравенство, то это свидетельствует о прогнозной ликвидности предприятия.

4. А4 П4

Выполнение данного условия свидетельствует о соблюдении минимальных условий финансовой устойчивости и наличия у предприятия собственных оборотных средств.

Баланс считается абсолютно ликвидным, а предприятия платежеспособным, если выполняются одновременно все условия.

Доходы бюджета - это денежные средства, поступающие в безвозмездном и безвозвратном порядке в соответствии с законодательством Российской Федерации в распоряжение органов государственной власти Российской Федерации.

В соответствии со статьей 49 Бюджетного кодекса РФ [1], к налоговым доходам федерального бюджета относятся:

§ федеральные налоги и сборы. Их перечень и ставки определяются налоговым законодательством РФ, а пропорции распределения в порядке бюджетного регулирования между бюджетами разных уровней бюджетной системы РФ утверждаются федеральным законом о федеральном бюджете на очередной финансовый год на срок не менее трех лет при условии возможного увеличения нормативов отчислений в бюджеты нижестоящего уровня на очередной финансовый год. Срок действия долговременных нормативов может быть сокращен только в случае внесения изменений в налоговое законодательство РФ;

§ таможенные пошлины, таможенные сборы и иные таможенные платежи;

§ государственная пошлина в соответствии с законодательством Российской Федерации.

Из неналоговых же доходов основными являются следующие виды:

§ доходы от имущества, находящегося в государственной и муниципальной собственности, или от деятельности;

§ доходы от продажи имущества, находящегося в государственной и муниципальной собственности;

§ доходы от реализации государственных запасов;

§ доходы от продажи земли и нематериальных активов;

§ поступления капитальных трансфертов из негосударственных источников;

§ административные платежи и сборы;

§ штрафные санкции, возмещение ущерба;

§ доходы от внешнеэкономической деятельности

Расходы государственного бюджета - это экономические отношения, возникающие в связи с распределением фонда денежных средств государства и его использование по отраслевому, целевому и территориальному назначению. Категория расходов бюджета проявляется через конкретные виды расходов, каждый из которых может быть охарактеризован с качественной и количественной сторон. Качественная характеристика позволяет установить экономическую природу и общественное назначение каждого вида бюджетных расходов, количественная - их величину.

Для уяснения роли и значения многообразных бюджетных расходов их обычно классифицируют по определенным признакам:

1. По роли в общественном производстве;

2. Общественному назначению;

3. Отраслям производства;

4. Целевому назначению.

По роли в общественном производстве расходы бюджета делят на:

§ Расходы на содержание и развитие материального производства (расходы на расширенное воспроизводство и реконструкцию, новые технологии и т.п.);

§ Расходы на содержание и дальнейшее развитие непроизводственной сферы (текущие затраты государства - расходы на управление, военные расходы, расходы на пенсии и пособия и т.п.);

§ Расходы на создание государственных резервов (затраты на формирование и обслуживание страховых и резервных фондов).

В соответствии с общественным назначением (экономическая группировка бюджетных расходов по экономическому назначению отражает выполняемые государством функции - экономическую, социальную, оборонную и т.п.) все расходы федерального бюджета подразделяются на четыре большие группы:

§ Расходы на народное хозяйство и поддержку экономики;

§ Расходы на социально-культурные нужды;

§ Военные расходы;

§ Расходы на управление.

Основой отраслевой группировки расходов федерального бюджета является общепринятое деление экономики на отрасли и виды деятельности:

§ В производственной сфере подразделяются по отраслям народного хозяйства: на развитие промышленности, сельского хозяйства, транспорта, связи и др.;

§ В непроизводственной по отраслям и видам общественной деятельности: на образование, культуру, здравоохранение, социальное обеспечение, государственное управление и т.п.