Финансовые ресурсы предприятия и источники их формирования

Финансовые ресурсы – это совокупность денежных средств, находящихся в распоряжении предприятий для выполнения принятых обязательств, финансирования текущих затрат, а также затрат связанных с расширенным воспроизводством и экономическим стимулированием. Финансовые ресурсы используются как в фондовой (фонд оплаты труда, материального поощрения, резервный и др.), так и нефондовой (выполнение финансовых обязательств пред бюджетом, банками, страховыми компаниями) формах.

Следует различать такие понятия, как денежные средства, финансовые ресурсы и денежные фонды.

Денежные средства- это более широкое понятие, чем финансовые ресурсы, которые составляют только часть денежных средств, находящихся в обороте предприятия.

Денежные фонды – это часть финансовых ресурсов предприятия, наиболее стабильная и формируемая в виде фондов целевого использования.

Основные источники собственных финансовых ресурсов-прибыль и амортизационные отчисления. Прибыль остается в распоряжении предприятия не полностью, часть ее поступает в виде налогов в бюджет. Часть прибыли, остающаяся на предприятия, используется на накопление, способствуя увеличению активов предприятия.

К привлеченным источникам формирования финансовых ресурсов следует в первую очередь отнести бюджетные ассигнования, которые могут использоваться как на безвозвратной, так и на возвратной основе. Они выделяются в основном для финансирования государственных заказов, государственных инвестиционных программ или в виде краткосрочной поддержки предприятий, продукция которых имеет общегосударственное значение.

Привлеченные финансовые ресурсы могут формироваться также за счет средств, полученных от продажи акций.

Использование предприятий земельных средств в последние годы получает все большее распределение. Они привлекаются для обеспечения капитальных вложений, пополнения оборотных средств и удовлетворения иных хозяйственных потребностей. Заемные средства привлекаются как на краткосрочной, так и на долгосрочной основе в денежной форме, в виде финансового лизинга, коммерческого кредита, кредиторской за должности.

Заемный капитал предоставляется предприятию во временное пользование на условиях срочности, платности, возвратности, обеспеченности в виде кредитов государственных и коммерческих банков, средств других предприятий (векселя), облигационных займов.

Формирование денежных фондов предприятия начинается с момента его организации. Финансовую основу его деятельности составляет собственный капитал, который осуществляет в нескольких формах; уставной, добавочный и резервный капитал, целевые финансовые фонды (инвестиционный, валютный, материального поощрения и др.), нераспределенная прибыль.

Уставный капитал – это главный первоначальный источник собственных средств предприятия, за счет которого формируются основные фонды и оборотные средства. Уставный капитал предприятия определяет минимальный размер его имущества, гарантирующего интересы кредиторов.

Добавочный капитал создается за счет прироста стоимости имущества в результате переоценки основных фондов; эмиссионного дохода (при продаже акций по цене выше номинала); безвозмездного поступления денежных и материальных средств, предназначенных для производственных целей.

Резервный капитал – это часть собственного капитала предприятия, используемая на покрытие убытков и некоторые другие цели.

Использование финансовых ресурсов предприятия происходит по следующим направлениям:

- текущая деятельность- получение выручки от реализации продукции и услуг; полученных авансов, арендной платы; выплата заработной платы, расчеты с бюджетом и поставщиками; получение и возврат кредитов и займов и на цели, связанные с текущей деятельностью; оплата и получение неустоек, залогов и т.д.;

-инвестиционная деятельность – капитальные вложения в основные фонды (их строительство или покупка); реализация основных средств; получение и погашение кредитов для инвестирования, уплата процентов по ним;

финансовая деятельность - формирование и использование уставного и добавочного капитала; распределение и использование прибыли; покупка и продажа ценных бумаг и т.д.