Торговый метод Ларри Вильямса

Правда о рынке рождается из всеобъемлющих наблюдений, правильной логики и верных заключений, основанных на имеющихся под рукой дан­ных. (Ларри Вильямс)

Хочу обратить внимание на слово «всеобъемлющий». Оно так близко по духу интуитивному трейдеру. Системный трейдер всегда ограничивает количество используемых данных. Он боится противоречивости. Сила, но одновременно и сложность интуитивного подхода заключается именно в том, что он пытается применить много совершенно разных идей и концепций и не пытается придумать для них единого алгоритма. Он приобретает со временем большой опыт их применения и берет для каждого случая именно те данные, которые необходимы. Его задача прочувствовать, опробовать, понять среду, в которой те или иные концепции и технические приемы действуют с наибольшим успехом. В этом основная идея интуитивного подхода к трейдингу. Похожих взглядов на трейдинг придерживается и Ларри Вильямс.

Из чего же состоит метод Ларри Вильямса? Во-первых, он состоит из анализа рыночной структуры, чтобы определить, куда направлен тренд и в какой точке рыночного движения мы находимся. Во-вторых, из исследования изменения торгового диапазона и поведения цен внутри торгового дня: где располагаются цены открытия и закрытия, величины покупного и продажного колебания. В-третьих, из поиска взрывных движений, которые вызывают тренд и стремления ухватить большую часть этого движения. В-четвертых, из нескольких краткосрочных ценовых моделей, имеющих один общий элемент: все они отражают экстремальные рыночные эмоции, которые ведут к созданию благоприятных условий для проведения сделок в противоположном направлении. На все используемые установочные наборы Ларри Вильямс накладывает дополнительные фильтры в виде дня недели, месяца, сезонных факторов, корреляции с другими рынками, прежде всего бондов, которыми он и сам активно торговал, некоторых индикаторов собственной разработки и т.д.. Так, скажем, Ларри Вильямс изобрел индикатор Вилл-спрэд, который непосредственно измеряет корреляцию цен на двух взаимозависимых рынках, например рынках золота и бондов или рынка бондов и акций. Все свои приемы Ларри Вильямс подтверждает результатами исторического тестирования. Ларри Вильямс почти не использует традиционный технический анализ, он не признает волновой анализ Эллиота, считает бесполезным использование уровней Фибоначчи, у него свой совершенно оригинальный подход к торговле.

Таким образом, торговый метод Ларри Вильямса предстает перед нами в виде большого количества разных меняющихся механических подходов, подкрепляющих друг друга и «слепленных» вручную. Его основа – разнообразные наблюдения за рынком, выявленные закономерности, сконструированные установочные наборы для входа в рынок и использующие совершенно разные биржевые данные и опыт, огромный более чем 40-летний опыт торговли, позволяющий выбирать наиболее подходящий для текущей рыночной ситуации набор сигналов.

Он значительно больше внимания уделяет открытию позиции, чем ее закрытию. В его исторических тестах момент выхода выглядит достаточно условно, очень часто это просто выход на первом положительном открытии дня (Ларри Вильямс называет это «катапультированием»).

По существу метод Ларри Вильямса – это метод дискретной системной торговли на основе множества различных рыночных факторов.

И хотя Ларри Вильямс почти не упоминает слово «интуиция», если вспомнить слова Ливермора о том, что инстинкты (а в моем понимании это то же самое, что и интуиция) – есть выражение аккумулированного опыта, то почему Ларри Вильямса тоже нельзя считать в какой-то степени считать интуитивным трейдером?

Тот разнообразный арсенал приемов, который предлагает Ларри Вильямс для построения торговой системы, каждый трейдер должен подстраивать под себя индивидуально. Для самого Ларри Вильямса излюбленным временным периодом были краткосрочные рыночные колебания продолжительностью от 1 до 6 дней, хотя если складывались благоприятные условия, он мог удерживать позицию и дольше. «Я краткосрочный трейдер, потому что у меня нет долгосрочного видения» - пишет он о себе.

Ларри Вильямс считает, что устойчивой прибыли нельзя добиться с помощью 100 –процентного механического подхода. Создать абсолютно выверенный подход, так же как познать рынки полностью - совершенно невозможно. «Если о рынках и можно сказать что-то с определенностью, так это то, что многое на них меняется».

Ларри Вильямс добился феноменальных успехов в биржевой торговле. Был год, за который,торгуя на фьючерсах, он превратил $10000 в $1100000, чего не удавалось ни одному трейдеру. Тем не менее он не считает, что ему удалось познать рынки. «После почти 30 лет торговли большая часть рынка по-прежнему выше моего понимания» - пишет Ларри Вильямс.