Анализ состава, структуры, динамики и финансирования оборотных средств

 

Оборотные средства предприятия являются важнейшим ресурсом в обеспечении текущего функционирования предприятия, т.е. производстве и реализации. В процессе производственно – хозяйственной деятельности предприятие нуждается в денежных средствах, необходимых для изготовления продукции, закупки сырья и материалов, выплаты заработной платы и т.д., а затем в средствах, которые требуются на её реализацию.

Для обеспечения непрерывности производственно-хозяйственной деятельности предприятие должно располагать определённым объёмом оборотных средств.

Основными источниками информации для анализа оборотного капитала служат:

бухгалтерский баланс,

отчёт о прибылях и убытках,

отчёт о движении денежных средств,

приложения к бухгалтерскому балансу,

а также данные первичного и аналитического учёта, которые расшифровывают и детализируют отдельные статьи баланса.

На начальном этапе работы проводится анализ состава, структуры и динамики оборотных средств. Структура оборотного капитала – это соотношение его отдельных частей – запасов и затрат, готовой продукций, товаров отгруженных, дебиторской задолженности, финансовых вложений, денежных средств и прочих активов. При этом следует иметь в виду, что стабильная структура оборотного капитала свидетельствует об устойчивом, хорошо отлаженном процессе производства и сбыта продукции. Существенные её изменения свидетельствует о нестабильной работе предприятия. Кроме того, необходимо определить удельный вес оборотного капитала в сумме средств предприятия, изменение его в динамике также говорит о нестабильной работе предприятия.

Далее необходимо определить источники финансирования оборотного капитала, а также рассчитать величину собственного оборотного капитала на начало и конец периода.

Расчет собственного оборотного капитала (СОС) производится следующим образом:

 

, (11.1)

 

где – капитал и резервы;

– резервы предстоящих расходов;

– внеоборотные активы.

 

Оборотный капитал должен финансироваться как из собственных источников, так и из заемных. Особо негативным моментом является отрицательное значение собственного оборотного капитала, что говорит об отсутствии собственных оборотных средств и является одним из критериев банкротства предприятия. Поэтому снижение значения СОС рассматривается, как правило, как негативный фактор в работе предприятия.