Анализ финансовой устойчивости. Для характеристики источников формирования запасов и затрат используются несколько показателей, отражающих различную степень охвата разных видов источников

Для характеристики источников формирования запасов и затрат используются несколько показателей, отражающих различную степень охвата разных видов источников, данные для расчета этих показателей представлены в табл. 4.1.

 

Уплотненный баланс предприятия, т.руб.

Таблица 4.1

АКТИВ	на н.г.	на к.г.	ПАССИВ	на н.г.	на к.г.
Основные средства и вложения	2488,8	2168,0	Источники собств. средств	6244,8	31018,2
Запасы и затраты	905629,8	1279516,2	Долгосрочные пассивы	-	-
Денежные средства, расчеты и пр. активы		646105,8	Краткосрочные пассивы	1262383,8	1896771,8
в том числе:			в том числе:
Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения	128248,5	114660,2	Заемные средства	-	234049,0
Расчеты и прочие активы	232261,5	531445,6	Кредиторская задолженность	1262383,8	1662722,8
БАЛАНС	1268628,6		БАЛАНС	1268628,6	1927790,0

 

На основе данной таблицы рассчитываются следующие показатели:

1. Наличие собственных оборотных средств = Сумма источников собственных средств - Сумма основных средств и вложений;

2. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников запасов и затрат= Сумма источников собственных средств + Долгосрочные кредиты и займы - Сумма основных средств и вложений;

3. Общая величина основных источников формирования запасов и затрат= Сумма источников собственных средств + Долгосрочные кредиты и займы + Краткосрочные кредиты и займы - Сумма основных средств и вложений.

 

Расчет показателей наличия источников формирования запасов.

Таблица 4.2

Показатель	На нач. года	На конец года	Абс. изменение
Наличие собств. оборотных средств	3756,0	28850,2	25094,2
Наличие собств. и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат	3756,0	28850,2	25094,2
Общая величина основных источников формирования запасов и затрат	1266139,8	1925622,0	659482,2

Таким образом, наблюдается увеличение общей величины источников формирования запасов на 659482,2 руб.

 

Каждому из трех перечисленных выше показателей соответствует три показателя обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования:

1. Излишек (+), недостаток (-) собственных оборотных средств, который находят как наличие собственных оборотных средств минус запасы и затраты;

2. Излишек (+), недостаток (-) собственных оборотных и долгосрочных заемных средств для формирования запасов и затрат;

3. Излишек (+), недостаток (-) общей величины основных источников средств для формирования запасов и затрат.

 

Расчет показателей обеспеченности запасов и затрат

источниками их формирования, т. руб.

Таблица 4.3

Показатель	На начало года	На конец года	Абс. изменение
Излишек (+), недостаток (-) собственных оборотных средств	-901873,8	-1250666	-348792,2
Излишек (+), недостаток (-) собственных оборотных и долгосрочных заемных средств для формирования запасов и затрат	-901873,8	-1250666	-348792,2
Излишек (+), недостаток (-) общей величины основных источников средств для формирования запасов и затрат		646105,8	285595,8

Из таблицы 4.3 видим что запасы и затраты формируются за счет собственных оборотных средств, краткосрочных кредитов и займов, а так же источников ослабляющих финансовую напряженность, такое финансовое состояние является неустойчивым, связанным с нарушением платежеспособности предприятия, но оно может быть восстановлено при увеличении размера собственных оборотных средств за счет пополнения собственных источников средств.

К показателям, характеризующим все соотношения собственных и заемных средств, относят:

Коэффициент концентрации собственного капитала = собственный капитал / общая сумма капитала

 

Коэффициент финансовой зависимости = общая сумма капитала / собственный капитал

 

Коэффициент маневренности капитала = сумма собственных оборотных средств / сумма собственных средств

 

Индекс постоянного капитала = Сумма основного капитала / сумма собственного капитала

 

Коэффициент накопленной амортизации = сумма накопленной амортизации / первоначальную стоимость амортизируемого имущества.

 

Износ амортизационного имущества

Таблица 4.4

Показатель	на нач. года	на кон. года
Износ амортизационного имущества:	-	-
основные средства - всего	-	427,8
в том числе: МБП	248,2	25282,4

Коэффициент соотношения реальной стоимости основных средств имущества = остаточная стоимость основных фондов / стоимость имущества предприятия.

Коэффициент реальной стоимости имущества производственного назначения = остаточная стоимость основных фондов, производственного запаса, НЗП / стоимость имущества предприятия.

Результаты расчетов коэффициентов, характеризующих соотношение имеющихся средств предприятия представлены в табл. 4.5

Соотношение собственных и заемных средств предприятия.

Таблица 4.5

Показатель	На начало года	На конец года	Абс. изменение
Коэффициент концентрации собственного капитала	0,005	0,016	0,011
Коэффициент финансовой зависимости	203,15	62,15	-141
Коэффициент маневренности капитала	0,6	0,93	0,33
Индекс постоянного капитала	0,4	0,07	-0,33
Коэффициент накопленной амортизации	0,009	0,604	0,595
Коэффициент соотношения реальной стоимости основных средств имущества	0,002	0,001	-0,001
Коэффициент реальной стоимости имущества производственного назначения	0,72	0,66	-0,06

Таким образом, в течение года произошли незначительные изменения величины рассчитанных коэффициентов. На конец года коэффициент концентрации собственного капитала равен 0,016, данный показатель характеризует долю владельцев предприятия в общей сумме средств, вложенных в предприятие. Значение этого коэффициента низкое, что говорит о финансовой не устойчивости предприятия. Коэффициент финансовой зависимости - обратный показателю концентрации собственного капитала, высокое значение этого показателя означает увеличение доли заемных средств в финансировании предприятия.

По значению коэффициента маневренности капитала можно судить о том, какая часть собственных средств используется для финансирования текущей деятельности. Оптимальным считается его значение 0,5, на конец года его величина составила 0,93.

Индекс постоянного капитала на конец года равен 0,07, что на 0,33 ниже чем на начало года, что говорит о снижении доли основного капитала в составе собственных средств.

Коэффициент накопленной амортизации отражает интенсивность накопления средств для обновления основного капитала и равен 0,604. Значение этого коэффициента может быть высоким при ускоренной амортизации.

Коэффициент соотношения реальной стоимости основных средств имущества показывает насколько эффективно используются средства для предпринимательской деятельности. На конец года значение этого коэффициента снизилось на -0,001 и составило 0,001.

Коэффициент реальной стоимости имущества производственного назначения характеризует уровень производственного потенциала предприятия, обеспеченность производственного процесса средствами производства. На предприятии достаточно высокий уровень реальной стоимости имущества производственного назначения 0,66. Этот коэффициент очень важен для заключения договоров с поставщиками и покупателями, т.к. высокие значения коэффициента являются залогом успеха производственной и финансовой деятельности предприятия.