| Принципы кредитования
| Элементы механизма кредитования
|
| 1. Планово-целевой характер
| 1. Виды кредита:
- инвестиционный кредит
- проектное финансирование (кредит)
- контрактное финансирование
- ипотечное кредитование
2. Объекты кредитования: затраты на новое строительство, расширение, реконструкцию и тех. перевооружение действующих предприятий, приобретение движимого и недвижимого имущества.
3. Размер кредита, определяемый кредитуемой оценкой и долевым участием кредита наряду с другими источниками. Кредитуемой оценкой служит сметная стоимость объекта. Размер кредита равен: сметная стоимость объекта – др. источники финансирования.
4. Вид ссудного счёта – простой ссудный счёт.
5. Лимиты кредитования.
|
| 2. Срочность
| 1. Сроки. Могут быть:
- предельные;
- конкретные, отражающие жизненный цикл конкретного инвестиционного проекта = период строительства + период освоения (производственного и экономического) + период погашения, увязанный со сроком окупаемости проекта;
- до востребования.
2. Срочные обязательства. Могут оформляться ссуды срочными обязательствами:
а) с конкретными сроками погашения;
б) с условными сроками погашения.
|
| 3. Возвратность
| 1. Источники погашения кредита. Могут быть:
а) источники, даваемые самим проектом (амортизация, нераспределённая прибыль);
б) любые источники заёмщика (все имущество);
в) средства сторон поддержки.
|
| 4. Обеспеченность
| 1. Виды обеспечения:
- кредитуемые затраты;
- дополнительное обеспечение в виде залога, поручительства, банковской гарантии, задатка, цессии;
- без обеспечения.
|
| 5. Платность
| 1. Форма платы:
- процент за кредит;
- держание компенсационного остатка на счёте;
- комиссионные;
- удержание из прибыли.
2. Периодичность уплаты (предусматривается в договоре).
3. Методы начисления процента:
- простые;
- сложные.
4. Время начала уплаты:
- до выдачи;
- после ввода объекта в эксплуатацию;
- после периода освоения;
- в конце процесса кредитования;
- до востребования.
5. Дифференциация платы:
- при длительности просроченной задолженности;
- льготные проценты;
- при разной степени риска;
- и т.д.
|
По методике, предложенной В. Москвиным при оценке инвестиционной кредитоспособности во внимание принимается оценка текущего финансового состояния предприятия и ряд корректирующих факторов:
а) инвестиционная привлекательность предприятия;
б) качество инвестиционного проекта;
в) состояние обеспечения инвестиционного кредита.
В. Москвин предлагает внести коррективы в текущую оценку кредитоспособности с помощью ряда коэффициентов:
Инвестиционная кредитоспособность = Крт × К1 × К2 × К3 × К4 × К5 × К6 × К7 ,
где Крт - текущая оценка кредитоспособности;
К1 – оценка динамики кредитоспособности за последние годы;
К2 – опыт предприятия в реализации инвестиционных проектов;
К3 – плановый период реализации инвестиционного проекта;
К4 – опыт менеджера, стоящего во главе реализации инвестиционного проекта;
К5 – качество бизнес-плана реализации инвестиционного проекта;
К6 – результаты обследования заёмщика банком;
К7 –оценка реального инвестиционного климата для данного бизнеса в данном регионе.
Некоторые банки на стадии предварительного контроля оценивают рискованность инвестиционного проекта. Так, до 2003 г. в Сбербанке по реальным инвестиционным проектам оценивалась категория риска в баллах по следующей методике:
Кр = К1КЗ + К2КП + К3КО,
где Кр – категория риска;
КЗ – качество заёмщика;
КП – качество проекта;
КО – качество операции.
К1 К2 К3 – весовые коэффициенты.
В последние годы в Сбербанке больше внимание уделяют качественному инвестиционному анализу, нежели количественным методам измерения.
Текущий контроль в ходе инвестиционного кредитования направлен на проверку соблюдения сметной стоимости объекта, периодичности и правильности расчётов за выполненные работы. Здесь реализуется принцип финансирования в меру выполнения работ и проведения затрат (консумпционности).
Последующий контроль ориентирован на проверку целевого расходования средств, своевременность погашения основного долга и платы за кредит.
