Тема10. Банкротство (несостоятельность) предприятия: финансовые аспекты проблемы, причины

Таблица _ - Сводная таблица коэффициентов оценки финансового состояния СПК «Ассоль»

Наименование показателя	20_ г.	20_ г.	20_ г.	Изменение 20_г. к 20_г. (+/-)
Общий показатель платежеспособности (L1)
Коэффициент абсолютной ликвидности (L2)
Коэффициент «критической оценки» (L3)
Коэффициент текущей ликвидности (L4)
Коэффициент маневренности функционирующего капитала (L5)
Доля оборотных средств в активах (L6)
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (L7)
Коэффициент капитализации (U1)
Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования (U2)
Коэффициент финансовой независимости (U3)
Коэффициент финансирования (U4)
Коэффициент финансовой устойчивости (U5)
Ресурсоотдача (d1), обороты
Коэффициент оборачиваемости мобильных средств (d2), обороты
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала (d3), обороты
Срок оборачиваемости материальных средств (запасов) (d4), дни
Срок оборачиваемости денежных средств (d5), дни
Средний срок погашения дебиторской задолженности (d6), дни
Средний срок погашения кредиторской задолженности (d7), дни
Рентабельность (убыточность) продаж (R1), %
Чистая рентабельность (убыточность) (R2), %
Рентабельность (убыточность)активов (R3), %
Рентабельность (убыточность) собственного капитала (R4), %
Валовая рентабельность (R5), %
Рентабельность (убыточность) перманентного капитала (R7), %

 

 

Таблица _ - Группировка предприятий по критериям оценки финансового состояния

Показатель	Границы классов согласно критериям
I класс, балл	II класс, балл	III класс, балл	IV класс, балл	V класс, балл	VI класс, балл
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,25 и выше-20	0,2-16	0,15-12	0,1-8	0,05-4	Менее 0,05-0
Коэффициент быстрой ликвидности	1,0 и выше-18	0,9-15	0,8-12	0,7-9	0,6-6	Менее 0,5-0
Коэффициент текущей ликвидности	2,0 и выше-16,5	(1,9-1,7)-(15-12)	(1,6-1,4)-(_,5- 7,5)	(1,3-1,1)-(6-3)	1,0-1,5	Менее 1,0-0
Коэффициент финансовой независимости	0,6 и выше- 17	(0,59- 0,54)-(15-15)	(0,53-0,43)-(_,4- 7,4)	(0,42- 0,41)-(6,6-1,8)	0,4-1	Менее 0,4-0
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	0,5 и выше-15	0,4-12	0,3-9	0,2-6	0,1-3	Менее 0,1-0
Коэффициент обеспеченности запасов собственным капиталом	1,0 и выше-15	0,9-12	0,8-9	0,7-6	0,6-3	Менее 0,5-0
Минимальное значение границы	_0	85-64	63,9-56,9	41,6-28,3

 

Таблица _ – Классификация уровня финансового состояния СПК «Ассоль»

Показатели финансового состояния	20_ г.	20_ г
Фактическое значение коэффициента	Количество баллов	Фактическое значение коэффициента	Количество баллов
L2
L3
L4
L6
L 7(U2)
U1
U3
U5
Итого	Х	9,8	Х	_,0

 

 

Таблица _ – Система показателей Бивера

Наименование показателя	Значение показателя
Группа Ι Нормальное финансовое положение	Группа ΙΙ Среднее (неустойчивое) финансовое положение	Группа ΙΙΙ Кризисное финансовое положение
Коэффициент Бивера	Более 0,35	От 0,17 до 0,3	От 0,16 до – 0,15
Коэффициент текущей ликвидности	2 ≤ L4 ≤ 3.2 и более	1 ≤ L4 ≤ 2	L4 ≤ 1
Экономическая рентабельность	6 ÷ 8 и более	5 ÷ 2	От 1 до -22
Финансовый леверидж	Менее 35	40 ÷ 60	80 и более
Коэффициент покрытия оборотных активов собственными оборотными средствами	0,4 и более	0,3 ÷ 0,1	Менее 0,1 (или отр.зн.)

 

Таблица _ – Диагностика банкротства по системе показателей Бивера СПК «Ассоль»

Наименование показателя	20_г.	20_г.	20_г.	Изменение 20_г. к 20_г., (+,-)
Коэффициент Бивера
Коэффициент текущей ликвидности
Экономическая рентабельность, %
Финансовый рычаг, %
Коэффициент покрытия оборотных активов собственными оборотными средствами

 

 

Таблица _ – Динамика расчета двухфакторной модели СПК «Ассоль»

Модель	01.01.20_	01.01.20_	01.01.20_
Х1
Х2
Z
Вероятность банкротства	меньше 50%	меньше 50%	меньше 50%

 

 

Таблица _ – Динамика анализ вероятности банкротства по пятифакторной модели Альтмана СПК «Ассоль»

 

Показатели	20_ г.	20_ г.	20_ г.	Обозначение	20_ г.	20_ г.	20_ г.
Чистый оборотный капитал				Х1
Общая величина активов (валюта баланса)
Прибыль до налогообложения /				Х2
Общая величина активов (валюта баланса)
Нераспределенная прибыль /				Х3
общая величина активов (валюта баланса)
Собственный капитал (уставный капитал) /				Х4
обязательства (заемный капитал)
Выручка от продажи /				Х5
общая величина активов (валюта баланса)
Z-счет Альтмана (индекс кредитоспособности): Z = 1,2 х Х1 + 1,4 х Х2 + 3,3 х Х3 + 0,6 х Х4 + Х5	Z
Вероятность банкротства

Таблица _ – Динамика анализ вероятности банкротства по модифицированной пятифакторной модели Альтмана СПК «Ассоль»

Модель	01.01.20_	01.01.20_	01.01.20_
Z

 

Таблица _ – Динамика анализ вероятности банкротства по модифицированной модели Таффлера СПК «Ассоль»

Модель	01.01.20_	01.01.20_	01.01.20_
X1
X2
X3
X4
Z2

 

Таблица _ – Динамика анализ вероятности банкротства по модифицированной модели Фулмера СПК «Ассоль»

Модель	01.01.20_	01.01.20_	01.01.20_
Х1
Х2
Х3
Х4
Х5
Х6
Х7
Х8
Х9
H

 

Таблица _ – Динамика анализ вероятности банкротства по модифицированной модели Спрингейта СПК «Ассоль»

Модель	01.01.20_	01.01.20_	01.01.20_
Х1
Х2
Х3
Х4
Z3
Вероятность банкротства	высокая	высокая	высокая

 

Таблица _ – Динамика анализ вероятности банкротства по модифицированной модели прогноза риска банкротства ИГЭА СПК «Ассоль»

Модель	01.01.20_	01.01.20_	01.01.20_
Х1
Х2
Х3
Х4
Z4
Вероятность банкротства	90-_0%	90-_0%	90-_0%

 

Таблица _ – Динамика анализ вероятности банкротства по модифицированной модели прогноза риска банкротства Савицкой СПК «Ассоль»

Модель	01.01.20_	01.01.20_	01.01.20_
L7
Х2
d1
R4
U3
Z4
Вероятность банкротства	высокая	высокая	высокая