Методические указания по подготовке к интерактивному занятию по дисциплине (пример)

Решить следующие задания-кейсы (case-study).

 

Задание 1.

В России в 1994 г. была построена финансовая пирамида на основе финансовых инструментов, выпускаемых АО «МММ». Акционерное общество самостоятельно котировало свои акции, не только продавало, но и покупало их, причем курсовая стоимость постоянно росла. Когда курсовая стоимость акций в десятки раз превысила номинал, были выпущены билеты МММ. Осенью 1994 г. АО «МММ» перестало выкупать свои акции, однако они продолжали котироваться на нескольких российских биржах. Через некоторое время пирамида полностью рухнула15.

Вопросы.

1. С точки зрения современного российского законодательства являются ли сделки, осуществлявшиеся АО «МММ» законными? Пояснить подробно.

2. Обладает ли билет АО «МММ» фундаментальными свойствами ценных бумаг? Проанализировать по свойствам.

3. Почему финансовые пирамиды время от времени появляются? Ответ аргументировать.

 

Задание 2. Представить самостоятельно данные по трём облигациям, котирующимся на российских биржах: федеральной, субфедеральной, корпоративной. Сравнить виды дохода по облигациям, оценить уровни риска, степень ликвидности. В какую облигацию вы предпочитаете вложить деньги?

 

Задание 3. Охарактеризовать виды государственных облигаций Российской федерации. Проанализировать динамику и стоимость внутреннего государственного долга. Облигации субъектов федерации и муниципальные облигации на рынке ценных бумаг.

 

Задание 4. Решить задачу

Фермер весной сеет кукурузу, чтобы получить 100 000 бушелей и продать их 1 сентября американской компании Kallogg’s, производящей кукурузные хлопья. Он знает, что к сентябрю цены изменятся, возможно он понесёт убытки. Поэтому 1 февраля он заключает форвардный контракт с фирмой на поставку зерна по цене 2 доллара за бушель. Фактические затраты фермера составили 1,5 доллара за бушель, а цена на зерно составила 2,25 доллара.16

1. Определить результат сделки для фермера, если он вынужден будет реально исполнить контракт

2. Фермер 1 февраля продает фьючерс на поставку зерна по 2 доллара за бушель, а 1 сентября покупает такой же фьючерс, но по цене 2,25 доллара. Кукурузу продает на наличном рынке. Рассчитать позиции фермера на товарном и фьючерсном рынке, определить выгодность фьючерсных контрактов. Обязательно ли исполняются поставки реального товара на фьючерсном рынке?

 

Задание 1.

1. Почему на первичных рынках так необходимо раскрывать информацию об организации-эмитенте?

2. Перечислите основные части проспекта эмиссии

3. Перечислите виды информации, которую должен раскрывать эмитент

4. Укажите, где можно получить информацию о российских эмитентах, в том числе их годовые отчеты

 

Задание 2. Укажите единственный правильный ответ.

1. Каким документом определяются права (в том числе, на получение дивидендов) владельца привилегированной акции открытого акционерного общества, выпущенной в бездокументарной форме?

А) сертификатом эмиссионной ценной бумаги; Б) только записью в уставе открытого акционерного общества; В) решением о выпуске ценных бумаг; Г) одновременно записью в уставе и сертификатом.

2. Покупатель акций открытого акционерного общества предъявил реестродержателю договор купли-продажи ценных бумаг, составленный в простой письменной форме и содержащий подписи продавца и покупателя. Может ли реестродержатель внести информацию о новом владельце?

А) нет, так как распоряжение о передаче ценных бумаг передается только владельцем или лицом, действующим от его имени; Б) нет, так как сделку по купле-продаже ценных бумаг может оформлять только профессиональный участник рынка ценных бумаг; В) да, обязан безусловно; Г) да, но только если сделка (договор купли-продажи) заверена нотариально или профессиональным участником рынка ценных бумаг.

 

3. В какой момент переходит к приобретателю право собственности на именную бездокументарную ценную бумагу?

А) на дату составления договора купли-продажи; Б) на дату оформления передаточного распоряжения профессиональным участникомрынка ценных бумаг; В) с момента внесения записи по лицевому счету приобретателя или внесения приходной записи по счету депо; Г) на дату удостоверения договора купли-продажи.