Виды банковского финансированияБанковское финансирование может осуществляется в следующих основных видах:5 5Основы международных валютно-финансовых и кредитных отношений: Учебник/ Научн. ред. В. В. Круглов - M.: ИНФРА-М, 1998, с. 128-130. • кредитная линия; • револьверный кредит; • срочный заем; • овердрафт. 1) Кредитная линия — договор между банком и его клиентом, содержащий обещание банка предоставить клиенту определенную сумму денег до некоторого лимита в течение определенного срока. Кредитная линия обычно оформляется в виде письменного кредитного соглашения клиента с банком и открывается под регулярное использование. Различают обусловленную (связанную) и необусловленную кредитные линии. При открытии связанной кредитной линии банк предоставляет возможность фирме использовать денежные средства только под определенные цели. В случае необусловленной кредитной линии фирма может использовать полученный кредит на любые цели. 2) Револьверный кредит — возобновляемые в течение длительного периода времени кредитные линии, юридически формализованные контракты. Если финансовое положение фирмы не изменяется, то ранее предоставленная ей кредитная линия пролонгируется на фиксированный срок (обычно на год). При пересмотре кредита уточняются следующие параметры кредита: размер кредитной линии, процентная ставка по кредиту и другие условия. Размер процентной ставки — особо важная категория для банка, так как в настоящее время изменчивость процентных ставок во времени резко возрастает. Револьверная кредитная линия чаще всего является обеспеченной, когда банк требует внесения залога для ее открытия. 3) Срочный заем — краткосрочный кредит (чаще всего на 90 дней), обычно оформляемый в виде простого векселя, подписанного заемщиком. Денежные средства по срочному займу предоставляются единовременно в полной сумме и возвращаются с процентами в полной сумме займа одномоментно. Заимствование средств таким способом фирма осуществляет, когда возникают неожиданные, внеплановые потребности в денежных фондах. При предоставлении незапланированных ранее денежных сумм банк также может резко изменить свою валютную позицию. Поэтому срочные займы имеют высокую стоимость, связанную с крупными административными издержками по оформлению и исполнению договоров такого типа. 4) Овердрафт — это допущение дебетового остатка на счете клиента. Во многих странах клиентские овердрафты запрещены законодательно (однако они активно используются, например, в Великобритании). Овердрафт рассматривается как своеобразная ссуда клиенту, которая должна быть погашена в короткие сроки и по процентной ставке, превышающей среднерыночную. Классификация банковского финансирования по видам используемых валют Банковское финансирование может осуществляться в национальной и иностранной валютах. Соответственно, различают национальное, иностранное и евровалютное (оффшорное) банковское финансирование, которое может быть реализовано во всех четырех ранее приведенных формах. Если фирма получает кредитование от национального банка в иностранной валюте, речь идет о внутреннем валютном финансировании: например, российский банк предоставил кредит российской фирме в долларах США. Если фирма получает финансирование от иностранного банка в его национальной валюте, то речь идет об иностранном кредитовании: к примеру, немецкая фирма получила кредит от английского банка в фунтах стерлингов. Если фирма получает финансирование от иностранного источника в валюте третьей страны, то речь идет о евровалютном финансировании: например, компания из Великобритании получает кредит от банка США в немецких марках. Структура валютно-финансовых рынков представлена на рис.6.5.
Рис. 6.5. Структура валютно-финансовых рынков При предоставлении крупных кредитов банки обычно объединяют свои ресурсы, чтобы предоставить кредит крупному корпоративному заемщику и снизить возникающие при этом риски. В целом, иностранное банковское финансирование встречается крайне редко и имеет высокую стоимость. Наиболее дешевым, и, соответственно, наиболее распространенным в современных условиях является евровалютное финансирование. Широкое распространение в мире получили евровалютные кредиты.
|
