Виды и стратегии диверсификации. Диверсификация (от латинского) –означает:
Диверсификация (от латинского) –означает: 1) Разнообразие, разностороннее развитие; 2) Распределение инвестируемых или сужаемых денежных капиталов между различными объектами вложений с целью снижения риска возможных потерь капитала. 3) Диверсификация — это стратегия высокого риска. С точки зрения финансов, она требует значительных вложений. Финансовая же отдача, скорее всего, будет получена в долгосрочном плане. В то же время, если стратегия удачна, уровень финансовой отдачи может быть значительным и существует высокая вероятность достижения финансовой синергии. Диверсификация производства – это одновременное развитие многих, не связанных друг с другом видов производства, расширение ассортимента выпускаемой продукции. Могут существовать разные причины, почему компания стремится диверсифицироваться. Выделим некоторые из них: • Новые продукты могут иметь циклические схемы продаж, уравновешивающие цикличность продаж существующих продуктов организации. • Существующие каналы распределения организации могут использоваться для сбыта новых продуктов имеющимся покупателям. • Прибыль, получаемая от имеющихся у организации продуктов или услуг, может значительно возрасти за счет добавления новых, не связанных с ними, продуктов. • Диверсификация может быть необходима в связи с тем, что организация конкурирует в высоко конкурентной или не растущей отрасли, имея в результате низкие уровни прибыли. Рассмотрим направления, в которых может проходить диверсификация как внутренняя стратегия, используя для этого матрицу диверсификации. Компания может диверсифицироваться с точки зрения рынков или технологии. Она также может развить сеть сбыта или органично диверсифицироваться внутренне. Отметим определенные преимущества и недостатки диверсификации. Преимущества: • может быть необходима для того, чтобы фирма могла выжить и течение продолжительного времени; • вести к синергии; • способствовать эффективному использованию избытка средств; • предоставляет организации более широкий набор продуктов или услуг. Недостатки: • для стратегического успеха диверсификация необходима больших масштабах; • требует знаний и опыта, чтобы хорошо управляться с новыми продуктами или услугами; • могут понадобиться значительные инвестиции в новую технологию; • это приростная стратегия — для получения прибылей необходимо время. Существуют следующие виды диверсификации: 1.Вертикальная - это диверсификация инвестиций в производства, связанные с различными стадиями обработки одного продукта. Прямая вертикальная диверсификация защищает покупателей или сеть распределения и гарантирует покупку продукции. Обратная вертикальная диверсификация нацелена на закрепление поставщиков, поставляющих продукцию по более низким ценам, чем у конкурентов. Вертикальная диверсификация также обладает рядом преимуществ и недостатков, некоторые из них приведены ниже. Преимущества: • Возникают новые возможности экономии, которые могут быть реализованы. Сюда включаются лучшая координация и управление, снижение расходов на погрузку-разгрузку и транспортировку, лучшее использование площадей, мощностей, • Вертикальная интеграция должна гарантировать организации поставки в более жесткие сроки и, наоборот, продажу ее продукции в периоды низкого спроса. • Она может предоставить компании больший простор для участия в стратегии дифференциации. Это происходит потому, что она контролирует большую часть цепочки создания ценности, что может дать больше возможностей для дифференциации. • Этот путь позволяет противостоять значительной рыночной власти поставщиков и покупателей. • Вертикальная интеграция может позволить компании повысить общую прибыль на вложения, если предложенный вариант предполагает отдачу большую, чем альтернативная цена капитала компании. • Вертикальная интеграция может иметь технологические преимущества в связи с тем, что приобретающая организация получит лучшее понимание технологии, что может быть основополагающим для успеха деятельности и конкурентного преимущества. Недостатки: • В вертикальной интеграции заложена тенденция к росту пропорции постоянных затрат. Это происходит в связи с тем, что компания должна покрывать постоянные затраты, связанные с обратной или прямой интеграцией. Последствием такой возросшей операционной зависимости является то, что риск предприятия будет выше. • Вертикальная интеграция может привести к меньшей гибкости в принятии решений в связи с изменениями внешней среды. Это возникает потому, что конкурентное преимущество компании связано с конкурентоспособностью поставщиков или покупателей, включаемых в процесс интеграции. • Она также может создать значительные препятствия для выхода, так как повышает степень привязанности активов компании. Их будет гораздо труднее продать в случае спада. • Существует необходимость поддерживать в равновесии начальные и конечные этапы основной деятельности компании. 2. Горизонтальная - Это расширение ассортимента новыми товарами- аналогами для повышения интереса к ним у традиционных покупателей. Можно привести ряд характерных причин, которые способствуют избранию стратегии горизонтальной интеграции, среди них отметим следующие: • горизонтальная интеграция может быть связана с характеристиками роста в отрасли производства (например, быстрый рост); • увеличившийся вследствие объединения эффект масштаба может усилить основные конкурентные преимущества; • организация может иметь избыток финансовых и трудовых ресурсов, что позволит ей управлять расширившейся компанией; • объединение может быть средством устранения товара, являющегося близким заменителем; • конкурент, которого хотят купить, может иметь значительный дефицит финансовых ресурсов. 3. Концентрическая - Это расширение ассортимента путем выпуска новых товаров в дополнение к уже существующим товарам; 4. Многоотраслевая- Это объединение в рамках одной управленческой структуры (фирмы, корпорации) производств, относящихся к разным отраслям народного хозяйства. 5. Конгломерантная диверсификация. Эта стратегия реализуется, когда организация приобретает предприятия, которые производят продукты или обеспечивают услугами, не имеющими явной связи с существующими продуктами, услугами и рынками. Конгломератная диверсификация, как указывается, обеспечивает значительную финансовую синергию. Это может происходить в форме преимуществ в налогообложении, большей возможности в обучении или лучшем использовании финансовых ресурсов. Существуют следующие виды стратегий диверсификации:
|