Студопедия — Проблемы оптимизации
Студопедия Главная Случайная страница Обратная связь

Разделы: Автомобили Астрономия Биология География Дом и сад Другие языки Другое Информатика История Культура Литература Логика Математика Медицина Металлургия Механика Образование Охрана труда Педагогика Политика Право Психология Религия Риторика Социология Спорт Строительство Технология Туризм Физика Философия Финансы Химия Черчение Экология Экономика Электроника

Проблемы оптимизации






Основная проблема, возникающая при использовании оптимизированных показателей, заключается в том, что не­обходимо периодически проводить повторную оптимиза­цию. Изменение условий на рынке может приводить к тому, что оптимизированные значения также изменятся. Хотя в исследованиях Мерил Линч было установлено, что оптими­зированные значения остаются неизменными в течение дово­льно длительного времени, мы считаем своим долгом пред-

Таблица 9.5                        
вид товарного актива наилучшая комбина­ция чистая акку­ мулирован­ная прибыль или убытки макси­мальная последователь­ность убытков общее сделок кол-во при­быльных сделок кол-во убыточных сделок
английский фунт 3,49 117,482 -7,790      
какао 14,47 160,226 -8,620      
кукуруза 13,47 83,565 -3,890      
канадский доллар 4,21 57,430 -13,560      
хлопок 22,50 324,719 -7,910      
медь 14,33 254,744 -6,112      
немецкая марка 4,40 78,631 -3,909      
GNMA 17,43 94,476 -12,742      
золото 8,48 482,769 -7,932      
мазут 14,40 -4,721 -413      
японская йена 4,28 120,899 -4,367      
свиньи 18,50 52,888 -8,710      
круглый лес 6, 50 5,022 -10,054      
скот 6,21 113,178 -10,410      
фанера 23,44 8,378 -17,350      
соевые бобы 20,45 393,390 -18,610      
швейцарский франк 6,50 172,454 -7,467      
соевая мука 22,47 187,264 -8.805      
соевое масло 13,49 127,399 -6,573      
Серебро 7,29 386,557 -21,728      
сахар (№ 11) 6, 50 475,442 -13,399      
казначейские векселя 6,18   74,933   -21,423        
долгосрочные казначейские обязательства 25,50 184,487 -10,066      
пшеница 11,47 169,640 -5,282      

 

В таблице представлены последние данные тестирования метода двойного пересече­ния, полученные исследовательской группой Мерил Линч. В колонке "наилучшая комби­нация " указаны оптимальные комбинации двух средних скользящих. Например, на рынке английского фунта наилучшим образом показала себя комбинация из трех- и сорокаде­вятидневного средних скользящих.Приведенные в таблице данные были получены несколько лет назад, поэтому они могут быть использованы только для справочных целей. Трейдеру не рекомендуется использо­вать данные исследования для анализа сегодняшнего рынка без предварительного тестирования. Оптимизированные показатели должны периодически подвергаться про­цедурам повторного тестирования и обновления.

Должен остеречь читателя от использования устаревших оптимизи­рованных данных. Значения, приведенные в таблицах, могут быть использованы только для ознакомительных целей и не обязательно являются наилучшими средними скользящими для рынков в настоящее время.

С приходом персонального компьютера появились много­численные программы, с помощью которых проблема опти­мизации решается довольно просто. В настоящее время мож­но легко найти оптимальные временные рамки действия практически для любого технического индикатора. Однако остается невыясненным еще один очень серьезный вопрос. Как часто следует производить повторную оптимизацию уже оптимизированных параметров? Если перерабатывать эти значения слишком редко, то трейдеру в его работе придется полагаться на устаревшие данные. Если проводить повтор­ные оптимизации слишком часто, то возникают другие про­блемы. В необходимость оптимизации верят не все техничес­кие аналитики. Некоторые из них считают, что процесс оптимизации ничего не дает, они видят в нем не более, чем попытку подогнать аналитические параметры под прошлую динамику рынка. Такие скептически настроенные аналитики отказываются доверять оптимизированным показателям на основании того, что последние никогда не тестировались в реальных условиях рынка.

Результаты проведенных исследований, о которых мы рассказали, не являются окончательным ответом на вопрос, какие именно средние скользящие являются наилучшими для анализа фьючерсных рынков. Однако данные, получен­ные исследователями, позволяют наметить перспективы даль­нейших исследований в этой области.

МЕСТО СРЕДНЕГО СКОЛЬЗЯЩЕГО НА ГРАФИКЕ ЦЕН

Еще одним вопросом, на который пока нет окончательно­го ответа, является соотношение среднего скользящего и цены. Большинство аналитиков соотносят самое последнее значение среднего скользящего с последним днем торгов, нанося его на графике в колонке соответствующего дня. Другие предпочитают выносить усредненную расчетную величину вперед, опережая на несколько дней текущие ценовые пока­затели. В этом случае принято говорить, что среднее сколь­зящее опережает цены. Опережающее среднее скользящее отслеживает динамику цен с еще большего расстояния, чем если бы оно наносилось в более традиционном месте графи­ка, соответствующем последнему торговому дню. Особен­ностью опережающего среднего скользящего является то, что для его пересечения требуется больше времени - в результате количество ложных сигналов сокращается.

Примером оригинального подхода к опережению средних скользящих является метод, описанный в книге А. Скларью "Методики профессионального анализа графиков на фьючер­сных рынках " (Techniques of a Professional Commodity Chart Analyst, A. Sklarew). Суть его заключается в том, что среднее скользящее выносится вперед - на количество дней, равное квадратному корню временной протяженности такого сред­него скользящего. Например, двух-четырехдневные средние скользящие нужно продвинуть на два дня вперед, пяти­девятидневные - на три дня, десяти-шестнадцатидневные -на четыре дня и так далее.

Следует помнить, что когда мы откладываем среднее сколь­зящее с опережением текущих цен, то на самом деле сравни­ваем последную цену закрытия с той точкой на кривой среднего скользящего, которая лежит в колонке данного дня. Другими словами, если среднее скользящее строят с пятид­невным опережением, то последняя цена закрытия сравнива­ется с показателем среднего скользящего, зафиксированным пять дней назад. Это и объясняет, почему на пересечение линии среднего скользящего обычно уходит больше времени. Хотя различные варианты построения среднего скользящего открывают интересные перспективы для анализа рынка, все же наиболее часто предпочтение отдается классическому способу, когда среднее скользящее совпадает с последним столбцом ценового графика.







Дата добавления: 2015-08-12; просмотров: 361. Нарушение авторских прав; Мы поможем в написании вашей работы!



Практические расчеты на срез и смятие При изучении темы обратите внимание на основные расчетные предпосылки и условности расчета...

Функция спроса населения на данный товар Функция спроса населения на данный товар: Qd=7-Р. Функция предложения: Qs= -5+2Р,где...

Аальтернативная стоимость. Кривая производственных возможностей В экономике Буридании есть 100 ед. труда с производительностью 4 м ткани или 2 кг мяса...

Вычисление основной дактилоскопической формулы Вычислением основной дактоформулы обычно занимается следователь. Для этого все десять пальцев разбиваются на пять пар...

Характерные черты немецкой классической философии 1. Особое понимание роли философии в истории человечества, в развитии мировой культуры. Классические немецкие философы полагали, что философия призвана быть критической совестью культуры, «душой» культуры. 2. Исследовались не только человеческая...

Обзор компонентов Multisim Компоненты – это основа любой схемы, это все элементы, из которых она состоит...

Кран машиниста усл. № 394 – назначение и устройство Кран машиниста условный номер 394 предназначен для управления тормозами поезда...

Приготовление дезинфицирующего рабочего раствора хлорамина Задача: рассчитать необходимое количество порошка хлорамина для приготовления 5-ти литров 3% раствора...

Дезинфекция предметов ухода, инструментов однократного и многократного использования   Дезинфекция изделий медицинского назначения проводится с целью уничтожения патогенных и условно-патогенных микроорганизмов - вирусов (в т...

Машины и механизмы для нарезки овощей В зависимости от назначения овощерезательные машины подразделяются на две группы: машины для нарезки сырых и вареных овощей...

Studopedia.info - Студопедия - 2014-2024 год . (0.01 сек.) русская версия | украинская версия