Оборотные средства предприятия. Состав и структура оборотных средств

В процессе создания готового продукта наряду с основными сред­ствами производства участвуют предметы труда, которые в отличие от основных средств потребляются полностью и в полном объеме отражаются в стоимости конечного продукта, изменяя при этом свою натурально-вещественную форму или, в зависимости от отрасли производства, физико-химические свойства. В связи с тем, что они расходуются в каждом постоянно возобновляемом производством цикле, т.е. участвуют в обороте средств предприятия, их называют оборотные средства, или оборотные активы, или оборотный капитал предприятия. Оборотные средства предприятия — это совокупность денежных и материальных средств, авансированных в средства производства, однократно участвующих в производственном процессе и полностью переносящих свою стоимость на готовый продукт. Оборотные средства обеспечивают непрерывность и ритмичность всех процессов, протекающих на фирме: снабжения, производства, сбыта, инвестиций, управления. Оборотные средства фирмы постоянно находятся в движении, совершая кругооборот. Время, в течение которого они выполняют полный оборот, последовательно переходя из сферы производства в сферу обращения и обратно, на­зывается периодом оборота оборотных средств. Этот показатель, как правило, не совпадает с фактическим сроком производства и реа­лизации определенных видов продукции. Задача при этом заклю­чается в рациональном распределении оборотных средств по ста­диям кругооборота. Таким образом, в процессе своего кругооборота оборотные средства последовательно проходят следующие стадии:

1. Денежная стадия, на которой денежные средства финансиру­ются в необходимые предметы труда.

2. Производительная стадия, на которой происходит качествен­ное изменение предметов труда в готовую продукцию, т.е. осуще­ствляется непосредственно процесс производства.

3. Товарная стадия, на которой оборотные средства находятся в товарах — предметах труда и готовой продукции.

Оборотные средства в процессе своего движения одновременно находятся на всех стадиях и во всех формах. Этим достигается непре­рывный и ритмичный процесс производства и всего предприятия в целом. Стадии кругооборота представлены на рисунке 1.

Рисунок 1 Кругооборот оборотных средств предприятия

Первая стадия кругооборота оборотных средств фирмы начи­нается с авансирования средств в денежной форме на приобрете­ние сырья, материалов, топлива и других средств производства. В результате денежные средства принимают форму материально- производственных запасов, осуществляя переход из сферы обра­щения в сферу производства. Вторая стадия кругооборота совершается уже в процессе производства, где создается новый продукт. В этом случае авансированные средства опять меняют свою форму: из формы материально-производственных запасов через форму не­завершенного производства переходят в товарную. Третья стадия кругооборота оборотных средств заключается в реализации гото­вой продукции (работ, услуг) и получении денежных средств. На этой стадии оборотные средства переходят из сферы производства is сферу обращения, и авансированные средства из товарной фор­мы переходят в денежную. Со следующим никлом кругооборота оборотных средств все повторяется сначала, осуществляя, таким образом, непрерывный оборот.

Постоянное движение оборотных средств является основой процесса производства и обращения. Время, в течение которого оборотные средства находятся в сфере производства, называется периодом производства, а в сфере обращения — периодом обращения. При этом авансируемая стоимость не только последовательно при­нимает различные формы, но и постоянно в них пребывает. Ускорение оборачиваемости оборотных средств достигается уменьшением производственных запасов, совершенствованием нормирования расходов сырья и материалов, топлива на единицу выпускаемой продукции, сокращением длительности производст­венного цикла и процесса производства, ускорением реализации готовых изделий и повышением финансовой дисциплины. Обеспеченность оборотными средствами — одна из важнейших задач фирмы, решение которой будет способствовать выполнению принятых договорных обязательств. Если с помощью основных средств решаются стратегические задачи фирмы, то в оперативных планах определяется необходимое и достаточное количество обо­ротных средств, обеспечивающее ей бесперебойную и эффектив­ную деятельность. Негативные последствия недостатка оборотных средств могут привести к перебоям в снабжении сырьем и материа­лами, увеличению длительности производственного никла, сокра­щению производства, невыполнению производственной програм­мы и как результат — к возрастанию коммерческого риска. Избы­ток оборотных средств тоже может быть причиной негативных последствий. Это связано с тем, что материально-производствен­ные запасы могут физически и морально устареть, увеличатся за­траты на их хранение, произойдет замедление оборачиваемости и обесценение вложений в запасы и незавершенное производство, а излишнее отвлечение средств приведет к неэффективному их ис­пользованию. Если под составом оборотных средств понимается совокупность элементов (статей), образующих оборотные средства, то под струк­турой понимается соотношение между статьями. Оборотные средства делятся на оборотные производственные фонды и фонды обращения (рисунок 2).

В состав оборотных производственных фондов входят:

1) производственные запасы — активы, используемые в качестве сырья, материалов и т.п. при производстве продукции; предназна­ченные для продажи; используемые для управленческих нужд орга­низации в течение периода не более 12 месяцев или не более опера­ционного цикла, если он превышает 12 месяцев; предметы труда, поступившие на предприятие для последующей обработки или обес­печения производственного процесса, включая запасы сырья, мате­риалов, комплектующих изделий, топлива, малоценных предметов, тары и т.д.;

2) запасы и затраты незавершенного производства — это предметы труда, вступившие в производственный процесс и находящиеся на рабочих местах и между ними. Они состоят из заготовок, полуфаб­рикатов, деталей, агрегатов, изделий, не прошедших все стадии об­работки, а также затрат, связанных с их производством;

3) расходы будущих периодов — это расходы, произведенные в от­четном периоде, но подлежащие погашению в следующих периодах путем отнесения на издержки производства (обращения) или другие источники, в течение срока, к которому они относятся. Иными сло­вами, это расходы, произведенные в данном отчетном периоде, но относящиеся к будущим отчетным периодам. В частности, это расходы, связанные с горно-подготовительными работами, подгото­вительными к производству работами в связи с их сезонным харак­тером, освоением новых производств, установок и агрегатов, рекуль­тивацией земель и осуществлением иных природоохранных меро­приятий, неравномерно производимым в течение года ремонтом основных средств (когда организацией не создается соответству­ющий резерв или фонд) и др. В состав фондов обращения входят:

1) готовая продукция, товары для перепродажи и товары отгру­женные — предметы труда, прошедшие все стадии обработки и го­товые для реализации, т.е. продукт труда;

2) дебиторская задолженность покупателей и заказчиков — долги предприятию со стороны юридических, физических лиц и государ­ства. Они включают в себя:

• векселя к получению;

• задолженность дочерних и зависимых обществ;

• задолженность учредителей в уставный капитал по взносам;

• выданные авансы;

3) денежные средства.

В балансе предприятия оборотные средства отражаются во втором разделе актива баланса «Оборотные активы», где они подразделяют­ся на запасы, налог на добавленную стоимость, дебиторскую задол­женность, краткосрочные финансовые вложения и денежные сред­ства.

Общий объем и структура оборотных средств зависят от ряда условий производства и изменяются во времени. В различных отрас­лях размер оборотных средств имеет существенные различия, кото­рые выражают специфические особенности технологии и организа­ции производственных процессов (например, в металлургическом производстве, пищевой промышленности и приборостроении).

Активно влияют на размеры оборотных средств также условия реализации продукции (легкопортящиеся продукты и др.), системы организации производства (массовое, серийное и индивидуальное), уровень изученности рынка, системы товародвижения, системы га­рантий и рисков. По способу определения потребности в оборотных средствах они подразделяются на нормируемые и ненормируемые. По одним группам оборотных средств предприятие может рассчитать свою потребность в будущем периоде, а по другим не может. К нормируемым оборотным средствам относятся группы оборотных средств, по которым создаются необходимые производственные запасы сырья, материалов, тары, незавершенного производства, вложения в расходы будущих периодов и т.д. Нормировать оборотные средства это значит определять минимально необходимую потребность в них, позволяющую предприятию бесперебойно работать.

Рисунок 2 Состав и структура оборотных средств предприятия