Передача должна быть сделана в течение 90 дней (или в течение одного года, если передача сделана в пользу инсайдера) до подачи заявления о банкротстве должника.

Доверительный управляющий может оспаривать только те передачи активов, которые были совершены в течение определенного периода времени. Если кредитор не является инсайдером, передача должна быть совершена в течение 90 дней до момента подачи заявления.

Когда передача считается официально завершенной?

Параграф 547 (e) Bankruptcy Code предусматривает правила на случай, если оформление передачи требует соблюдения ряда формальностей.

Закон о предотвращении злоупотреблений при банкротстве и защите прав потребителей 2005 г. продлил срок формализации передачи от 10 до 30 дней.

Параграф 547 (e) считает передачу произошедшей в момент, когда она считается совершенной по небанкротному законодательству. Если по этому законодательству требуется некий документ для завершения передачи (например, оформление финансовых документов), то передача будет считаться произошедшей в момент совершения сделки при условии, что документ будет оформлен в течение 30 дней с момента передачи [1, p. 360].

В противном случае будет считаться, что передача произошла в момент формализации. Предположим, что должник получил заем 1 января. В этот день кредитору в качестве обеспечения предоставляется имущество должника, и должник подписывает письменное соглашение об установлении обеспечения. Пять дней спустя кредитор составляет финансовые документы. Шесть недель спустя должник подает заявление о банкротстве. Здесь нет оспоримой преференции. Долг возник 1 января. Так как оформление документов произошло в рамках тридцатидневного периода, параграф 547 (e) устанавливает, что предоставление обеспечения кредитору произошло также в этот же день. Если бы кредитор дотянул с оформлением документов до 5 февраля, тогда имела бы место оспоримая преференция, т.к. документ, подтверждающий предоставление обеспечения, был составлен вне тридцатидневного периода.

Если сделка совершается прежде, чем начнет течь 90-дневный срок, но в течение одного года до момента подачи заявления, доверительный управляющий может аннулировать передачу только в том случае, если кредитор является инсайдером должника.

В § 101 (31) Bankruptcy Code приведено частичное определение понятия "инсайдер". Закон прямо указывает, что перечисленные отношения не являются исчерпывающими.

Так, например, если должник является юридическим лицом, к инсайдерам относятся директора, должностные лица, контролирующие лица должника, партнерства, в которых должник выступает генеральным партнером, генеральные партнеры должника и родственники таких сторон.

Для определения того, является ли лицо инсайдером, не указанным в законе, суды принимают во внимание все обстоятельства взаимоотношений, включая их близость, знание дел должника, доступ к внутренней информации, а также степень контроля лица над должником или его влияния на него [1, p. 359].

Закон о предотвращении злоупотреблений при банкротстве и защите потребителей 2005 г. установил, что годовой период применяется только к инсайдерам. Такое положение опровергает прежнее прецедентное право (правило Депризо, по названию дела, образовавшего правило), которое позволяло аннулировать передачу активов кредитору, не являющемуся инсайдером, если такая передача имущества приносила некую выгоду инсайдеру [1, p. 359].