Виды балансов, характеризующих состояние внешнеэкономических связей страны. Характеристика платежного баланса РФ.

Все экономические отношения между странами, связанные с рассчётами, можно выразить в требованиях и обязательствах одной страны по отношению к другой. Например, если товар продаётся, то у экспортёра появляется денежное требование к импортёру.

Виды балансов межд расчетов (- различный виды связей, вызывающих требования и обяз-ва одних стран по отношению к другим): 1) Торговый - соотнош-е ст-ти Э из стр.и И в стр за опред период врем; 2) Платежный –статистическая система, соотнош-е всех ден поступл-й и платежей к-л стр по отнош-ю к другим странам на данный момент (б-с на определённую дату, почти не составляют, но он воздеёствует на вал курс) или за истекш период (за опр период, год, полгода, квартал). Платежи и поступл-я по балансу – уже реально осущ-ны. Опер, основан на кредитах, в платеж баланс не входят => 3) Расчетн баланс – те требования и обязательства, которые ещё не наступили и не погашены и висят над страной: а) за опред период врем – соотнош-е всех треб-й и обяз-в данн стр по отношению к другим странам, возникших за этот период, вне завис-ти от сроков их погаш-я. Активн сальдо: требов-я>обязат-ва. Показ, на какую сумму стр предоставила кредиты и произвела инвестиции за границей или на какую сумму она погасила свои обязат-ва по отнош-ю к загранице (активное сальдо со знаком Д-, т.е. наши требования увеличились). Пассив сальдо: обяз-ва>требов-я. Показ, на какую сумму данн стр получила инвестиции или кредитов из-за границы или какую сумму погасили ее должники (сальдо со знак К+, т.е. наши требования уменьшились). б) на опред дату, на 1 января (баланс межд задолжен-ти) отраж соотнош-е всех ден треб-й и обязат-в стр по отнош-ю к другим странам, вне завис-ти от врем их возникнов-я, если они не были погашены к этой дате. Показ, явл-ся ли стр нетто-кредитором (РФ) или нетто-должником.

Руководство по платёжному б-су (balance of payments) МВФ опубликовано в 93г., РФ вступила в 1992 г. (5-я редакция)

Особенности составления платежного баланса по методике МВФ:

-включает не только платежи и поступления которые реально произведены, но и которые д.б. произведены в будущем

-принцип двойной записи: баланс составлен по бух. методу и каждая операция отражается дважды по Дебету одного счёта со знаком - и Кредиту другого счёта со знаком +, считается, что все операции делаются на эквивалентной основе. Товарный экспорт К+, Товарный импорт Д-, Продажа услуг К+, Покупка услуг Д-, Получение товарной помощи от заграницы Д- трансферт К+, Гуманитарная помощь оказанная К+ трансферт Д-, Кредиты предоставленные Д- счета банков за границей К+, Кредиты полученные К+ счета банков за границей Д-. (Так же принято показывать отдельной позицией в ПБ односторонние операции: госоперации – субсидии др. странам, госпенсии, взносы в межд. организации; частные операции – переводы иностранных рабочих на родину.)

- деление на рез-в и нерезид-в.

Были выработаны методики составления платежного баланса:

-нейтральное представление баланса

-аналитическое (Банк Росси также публикует аналитич. предст-е баланса, в кот. статьи группируются таким образом, чтобы выявить операции, кот. имели наиб. знач-е именно для платеж. баланса страны и кот. не м.б. выделены в нейтральном предст-нии, составляющемся в рамках межд. стандартов (без учета страновой специфики).

Структура плат б-са по методике МВФ:

А. Текущие операции

- торговый б-с

- б-с услуг

- расходы и доходы от инвестиций

- текущие трансферты

Б. Счёт операций с капиталом и финансовыми инструментами

- капитальные трансферты

- операции с финансовыми активами (прямые-капитальные, портфельные-в ценные бумаги, прочие инв-ии)

В. Чистые ошибки и пропуски

Г. Резервы (З-вал резервы (международные резервы) включают: резервные активы в ин-ой валюте (в т.ч. наличная валюта, депозиты в ин-ых банках, ценные бумаги в ин вал), СДР, резервная позиция в МВФ, золото, другие резервные активы)

Платежный баланс РФ

С 1992г составляется и публикуется платежный баланс по методике МВФ. Ответственным за сбор и публикацию - Банк России. ПБ РФ публикуется 4 раза в год: за 1 квартал (в июле-августе текущего года), за 1-е полугодие (в октябре-ноябре текущего года), за 9 месяцев (в январе-феврале следующего года), за весь год (в мае следующего года).

Первый период развития: Платежный баланс был отрицательным 1992-99, привлечение кредитов. В 1997г снижение баланса из-за падения цены на нефть до 9$ за баррель. Снижение экспортных доходов, бегство капитала.1998 — дефолт. Повышение цены на нефть. Девальвация рубля, которая вызвала уменьшение импорта.

Второй период развития: 2000-2007г Постоянно крупное положительное сальдо торгового баланса, Положительное сальдо счета текущих операций, Постоянно отрицательное сальдо баланса услуг и поездки, Отрицательное сальдо по счету «доходы от инвестиций», Изменение сальдо по операциям с капиталом и финансовым инструментам.

Основная масса приходилась на топливный экспорт, 90-ые 36%, 2007 62%; импорт рос более быстрыми темпами, последние годы сальдо уменьшалось; в расходах на инвестиции падала доля государства с 76% до 4%; баланс с финансовыми инструментами в последние годы стал положительным 07 — 85 млрд.; чистый вывоз ввоз частным сектором, сначала крупный минус в 94 году 18 млрд., затем в 2005-2007 выше, в последнем нетто ввоз 83 млрд. дол. За 2002-2007 частные долги выросли в 12 раз.

Третий период: 08-09 (второй квартал 2008 снижение международных резервов и т. д. торговый баланс оставался положительным, но сальдо текущих операций сократилось, -54% в 2009 к 2008 году.; в торговом балансе снизился -39% и экспорт -36% и импорт -44% из-за девальвационного эффекта; счет операций с капиталом -, но уже меньше почти на 40%; чистый вывоз ввоз — отток капитала 52,4 млрд., но в 4 квартале был нетто приток; резервы увеличились на 3,4 млрд. дол.; недополученная прибыль с экспортных операций 26,5 млрд. бегство капитала.). Утечка капитала в узком смысле – нелегальный вывоз капитала из страны, в широком – вывоз капитала, необходимого стране.

МИП РФ (международная инвестиционная позиция) 2001-2004 — нетто-кредитор, 2005-2008 — нетто-должник, с 2009 снова стали нетто кредитором (больше пришлось возвратить полученных кредитов).

ПБ РФ (за 1 полугодие 2013 в млн) в скобках – 2011 млрд

Платежный баланс в первом полугодии 2011 года формировался на фоне благоприятной для российского экспорта конъюнктуры мировых товарных рынков и улучшившихся условий торговли. Увеличившееся сальдо текущего счета создало основу для роста объема официальных резервов и расширения экспорта капитала частными корпорациями и банками.

Счет текущих операций $28 317 млн($56,2 млрд)

Торговый баланс (102,3 млрд.)

Экспорт 435149 (249,4)

Импорт -344748 (- 147,2)

Экспорт услуг 51276 млн (24,3) Импорт услуг -94859 (39,3)

Баланс услуг - 43583 млн (- 15)

Счет операций с капиталом и финансовыми инструментами (- 26,4 (-2,8))

Счет операций с капиталом -280 (-17)

Финансовый счет -21327 (-26,3)

Активы (+ снижение, - рост) -55075 (-67,3)

Обязательства (+ рост - снижение) 31016 (40,9)

Чистые ошибки и пропуски -7250 (-6,93)

Изменение валютных резервов (+ снижение, - рост) – 19568 (22,96)