Требования к компании

§ Показывать устойчивый рост финансовых показателей (оборота, активов) и увеличивать свою долю рынка.

§ Иметь размер активов и/или годового оборота не менее $5-$10 млн., а оптимально, начиная от $25 млн.

§ Пройти аудит по американским стандартам и иметь отчетность, подготовленную в международно признанном формате.

§ Осуществлять деятельность в привлекательных для аналитиков и ориентирующихся на них инвесторов секторах экономики, а для высокотехнологичных компаний - обладать экспертно подтвержденным "ноу-хау".

§ Иметь достаточно ликвидный баланс и не быть чрезмерно обременённой кредиторской задолженностью.

§ Иметь квалифицированный менеджмент, обладающий долгосрочным видением стратегии развития бизнеса.

 

Способы размещения акций:

 

§ Частное размещение. Выпущенные акции являются ограниченными в распространении на 2 года, то есть не могут продаваться неквалифицированным (частным, средним и мелким) инвесторам в течение этого периода. Некоторые из ограничений снимаются по истечении первого года. При этом каждый отдельный держатель ограниченных акций имеет право продавать до 1% их общего объема в квартал. Акции в данном случае оцениваются с 30-35% дисконтом по отношению к среднеквартальной цене, предшествующей привлечению финансирования.

§ Публичное размещение. Компания выпускает свободные от ограничений акции, свободно торгующиеся на рынке ценных бумаг. Цена акций устанавливается с 7%-10% дисконтом к среднеквартальной цене на дату финансирования. Чем лучше ликвидность и финансовые показатели компании, тем меньше дисконт по размещаемым акциям. Для повышения объема финансирования при минимальном размывании пакета изначальных владельцев необходимо увеличить котировки и ликвидность акций.

§

 

§

§

§ Процедура проведения IPO

Последовательность реализации:

1. Частное размещение акций и/или облигаций компании квалифицированным инвесторам.

2. Привлечение андеррайтеров для публичного размещения (IPO) в виде прямого листинга акций на электронном рынке ценных бумаг OTC Bulletin Board, региональных биржах США или общенациональной электронной бирже NASDAQ. Создав прецедент размещения акций компании среди американских публичных инвесторов, частное размещение значительно облегчает следующий этап –

3. Прямой листинг акций. Он позволяет сразу привлечь крупные суммы финансовых средств и одновременно получить статус компании, публично торгуемой на фондовом рынке США.

В дальнейшем возможно выстраивать "цепочки" частных и публичных размещений, ориентированных на различные группы инвесторов, когда каждая новая эмиссия учитывает результаты предыдущей.