Класифікація фінансових ринків.

Торгівля фінансовими ресурсами може здійснюватися в різних формах і різними методами, що визначає розгалуженість і різноманітність фінансового ринку. Існує велика кількість ознак, за якими можна класифікувати фінансовий ринок. Зокрема:

За терміном обігу фінансових активів:

- ринок грошей – це ринок, на якому здійснюються операції з купівлі-продажу фінансових інструментів і фінансових послуг з терміном обертання до одного року;

- ринок капіталів – це ринок, що призначений для довгострокового інвестування коштів в основний капітал; на ньому здійснюються операції купівлі-продажу ринкових фінансових інструментів і фінансових послуг з терміном обігу більше одного року. Ці два сегменти фінансового ринку тісно пов’язані між собою і поділ такий в сучасних умовах функціонування цих ринків дещо умовний, оскільки сучасні ринкові технології і умови емісії багатьох фінансових інструментів передбачають відносно простий і швидкий спосіб трансформації окремих короткострокових фінансових активів у довгострокові і навпаки.

За видами фінансових активів, що обертаються на ринку:

- ринок цінних паперів – об’єктом купівлі-продажу виступають усі види цінних паперів, емітованих підприємствами, фінансовими інститутами, державою;

- валютний ринок – об’єктом купівлі-продажу виступають іноземна валюта і фінансові інструменти, що обслуговують операції з нею. Слід зазначити, що на розвинених фінансових ринках валютний ринок не виділяється окремо як складова фінансового ринку;

- страховий ринок – об’єктом купівлі-продажу виступає страховий захист у формі різноманітних страхових послуг;

- ринок золота та інших дорогоцінних металів і каміння – фінансовими активами, що обертаються є золото, платина, срібло та дорогоцінні каміння. В Україні ринок золота є найменш розвинутим сегментом фінансового ринку через відсутність його правового регламентування;

- ринок фінансових послуг – об’єктом купівлі-продажу виступає специфічний фінансовий товар – послуга, що має ціну та відповідні характеристики. Фінансові послуги можуть мати ознаки кредитних, валютних операцій, операцій оренди та страхування та ін.

За умовами передачі фінансових ресурсів в користування:

- ринок позикового капіталу – ресурси передаються на умовах позики на визначений термін та під процент за допомогою боргових цінних паперів або кредитних інструментів;

- ринок акціонерного капіталу – кошти вкладаються на невизначений термін. При цьому інвестор отримує право на частину прибутку у вигляді дивіденду.

За умовами обертання фінансових інструментів (залежно від того, які фінансові активи пропонуються для продажу: нові чи емітовані раніше):

- первинний – ринок перших та повторних емісій, на якому здійснюється початкове вкладення капіталу в різні галузі економіки;

- вторинний – ринок, на якому укладаються угоди щодо купівлі-продажу раніше випущених фінансових активів. Вторинного ринку кредитів в Україні практично немає.

За організаційними формами (залежно від місця, де відбувається торгівля фінансовими активами) функціонування:

- біржовий (організований) ринок – найрозвиненіша форма регулярно функціонуючого ринку для укладання різноманітних угод з цінними паперами і отримання прибутку за рахунок курсової (цінової) різниці; це упорядкований ринок, де ступінь упорядкованості залежить від безлічі факторів, що знаходить своє відображення в правилах торгівлі;

- позабіржовий (неорганізований) ринок – ринок, на якому діють торгово-інформаційні системи (ТІС). Учасниками таких систем є фінансові посередники, які мають змогу ознайомитись з попитом і пропозицією на фінансові активи та укласти угоди з посередниками, пропозиції яких їх цікавлять. Торгівля акціями відбувається переважно на біржовому ринку, а облігаціями – на позабіржовому.

За швидкістю реалізації угод:

- ринок з негайною (терміновою) реалізацією угод, (ринок «спот»), на якому угоди здійснюються за короткий термін (як правило до 3-х днів) і потребують негайної оплати;

- ринок з реалізацією угод в майбутньому (ринок «своп») – предметом обігу на такому ринку є фондові, валютні, товарні деривативи.

За регіональною ознакою:

- місцевий фінансовий ринок, представлений операціями комерційних банків, страхових компаній, неорганізованих торгівців цінними паперами з їх контрагентами – місцевими господарюючими суб’єктами і населенням;

- регіональний місцевий ринок – функціонує в межах області (республіки) і поряд з місцевими неорганізованими ринками включає систему регіональних фондових і валютних бірж;

- національний фінансовий ринок – включає всю систему фінансових ринків держави, їх видів і організаційних форм;

- світовий (міжнародний) фінансовий ринок – це складова частина світової фінансової системи, в якій інтегровані національні фінансові ринки держав з відкритою економікою.

Операції на фінансовому ринку здійснюються за допомогою фінансових інструментів. За видами фінансових ринків фінансові інструменти поділяються на:

- інструменти кредитного ринку: гроші і розрахункові документи, які обертаються на грошовому ринку;

- інструменти фондового ринку: цінні папери, які обертаються на цьому ринку;

- інструменти валютного ринку: іноземна валюта, розрахункові валютні документи, а також окремі види цінних паперів, які обслуговують цей ринок;

- інструменти страхового ринку: страхові послуги, які пропонуються до продажу (страхові продукти), а також розрахункові документи і окремі види цінних паперів, які обслуговують цей ринок;

- інструменти ринку золота (срібла, платини): названі види цінних металів, які використовуються з метою формування фінансових резервів, і цінні папери, які обслуговують цей ринок.

Слід зазначити, що наведена класифікація відображає поділ фінансового ринку і фінансових інструментів за найбільш суттєвими ознаками, які не можна вважати вичерпними.

Фінансовий ринок досягає найбільшої ефективності, коли задіяні усі його складові: ринок грошей і валютний ринок, ринок кредитів, ринок цінних паперів, ринок фінансових послуг та ін.