За гарантованістю рівня дохідності фінансові інстру­менти бувають таких видів.

Фінансові інструменти з фіксованим доходом. Вони харак­теризують фінансові інструменти з гарантованим рівнем дохід­ності за їх погашення (або протягом періоду їх обігу) незалеж­но від кон'юнктурних коливань ставки позикового відсотка (норми прибутку на капітал) на фінансовому ринку.

Фінансові інструменти з невизначеним доходом. Вони ха­рактеризують фінансові інструменти, рівень дохідності яких може змінюватись залежно від фінансового стану емітента (прості акції, інвестиційні сертифікати) або у зв'язку зі зміною кон'юнктури фінансового ринку (боргові фінансові інструменти з плаваючою відсотковою ставкою, "прив'язаною" до вста­новленої облікової ставки, курсу певної "твердої" іноземної валюти таін.).

За рівнем ризику виділяють такі види фінансових інс­трументів:

— безризикові фінансові інструменти — державні корот­кострокові цінні папери, короткострокові депозитні сертифі­кати найбільш надійних банків, "тверда" іноземна валюта, зо­лото та інші цінні метали та каміння, придбані на короткий період. Термін "безризикові" є певною мірою умовним, оскіль­ки потенційний фінансовий ризик несе в собі будь-який із пе­релічених видів фінансових інструментів;

— фінансові інструменти з низьким рівнем ризику — це як правило, короткострокові боргові фінансові інструменти, що обслуговують ринок грошей, виконання зобов'язань за якими гарантовано стійким фінансовим станом і надійною репута­цією позичальника (характеризується терміном "першоклас­ний позичальник");

— фінансові інструменти з помірним рівнем ризику — гру­пи фінансових інструментів, рівень ризику за якими приблиз­но дорівнює середньоринковому;

— фінансові інструменти з високим рівнем ризику — фі­нансові інструменти, рівень ризику за якими суттєво переви­щує середньоринковий;

— фінансові інструменти з дуже високим рівнем ризику ("спекулятивні") — ті, що характеризуються найвищим рів­нем ризику і використовуються для здійснення найбільш ри­зикованих спекулятивних операцій на фінансовому ринку. Прикладом таких високоризикованих фінансових інструмен­тів є акції венчурних (ризикових) підприємств; облігації з ви­соким рівнем процента, емітовані підприємства, що перебува­ють у кризовому фінансовому стані; опціонні та ф'ючерсні кон­тракти тощо.