Горизонтальний і вертикальний аналіз статей активів балансу

Таблиця1.

Показники	На початок звітного періоду	На кінець звітного періоду	Гори- зонталь- ний аналіз	Відносне відхилення, в %	Вертикальний аналіз
На початок року	На кінець року	Відхилення, в %
1. Майно підпр. (валюта банку)			+15015	115,5 (+15,5%)	100%	100%
1.1.Основний капітал (розділ І) і мобілізовані активи 1.1.1. Основні засоби 1.1.2. Незавершені капітальні вкладення			+7064     +3369     +2280	115,3 +15,3%   109,3 +9,3   127,45 (+27,5%)	46,6     36,3     8,34	46,6     34,5     9,27	-1,8     +0,93
1.2.Оборотний капітал (розділ ІІ і ІІІ) активи (мобільний капітал)			+7951	115,09 +15,09	53,3	53,3
1.2.1. Запаси (100-140)			+2935	110,6 +18,6	27,8	26,9	-0,9%
1.2.2. дебіторська заборгованість			+8639	+50%	17,4	22,6	+52
1.2.3. Грошові кошти і короткострокові цінні папери			-3529	-43,5	8,2	4,0	-4,2

 

Дані таблиці свідчать про те, що загальна вартість майна підприємства на кінець звітного періоду збільшилась на +15015 тис.грн., або ж на 15,5% порівняно з початком періоду.

Збільшення відбувалось як за рахунок основного капіталу +7064 тис.грн., так і за рахунок оборотного капіталу +7951 тис.грн.

Слід відмітити, що в умовах інфляції цінність горизонтального аналізу знижується і виникає потреба вертикального аналізу.

Дані представлені в таблиці показують, що за звітний період структура активів підприємства, що аналізується, суттєво не змінилась: в загальній сумі вартості активів підприємства, найбільшу питому вагу, як на початок періоду, так і на кінець періоду займає оборотний капітал 53,3%. Структура основного капіталу теж не змінилася за звітний період і складала як на початок, так і на кінець звітного періоду 46,6%.

В подальшому аналізі необхідно встановити, які зміни відбулися в довгострокових активах. Довгострокові активи – це основний капітал, який вкладає підприємство на довгострокові цілі в нерухомість, облігації, акції, в запаси корисних копалин, сумісні підприємства, на матеріальні активи і т.д. велику увагу приділяють вивченню стану динаміки і структури основних засобів так як вони мають найбільшу питому вагу в довгострокових активах. По даним таблиці видно, що вартість основних засобів на кінець звітного періоду виросла на 3369 грн., але вертикальний аналіз показує, що в загальній структурі майна підприємства вартість основних засобів знизилася на 1.8%, і питома вага їх в структурі майна на кінець звітного періоду знизилася з 36,3% до 34,5%. Слід відмітити і про відсутність довгострокових фінансових інвестицій. Це свідчить про те, що підприємство не залежить від вкладених коштів, участі інших підприємств і виживає за рахунок власних коштів.

Подальший аналіз повинен бути направлений на зміну найбільш мобільної частини майна на поточні активи (запаси, дебіторська заборгованість, кошти і інші оборотні активи).

Із таблиці видно, що доля грошових коштів в загальній сумі поточних активів на кінець звітного періоду знизилась на 3525 грн., або ж на 43,5% у зв¢язку з тим, що частина їх була вкладена в основний капітал. Сума грошових коштів повинна бути такою, щоб їх вистачало на погашення першочергових платежів. Якщо їх сума на протязі певного періоду велика, то можна зробити висновок, що підприємство неправильно використовує капітал. Гроші весь час повинні бути в обороті і приносити прибуток.

Особливе значення має і аналіз дебіторської заборгованості, яка на підприємстві, що аналізується, за звітний період збільшилась 8639 грн., або ж на 50%. Слід відмітити, що ріст дебіторської заборгованості не завжди оцінюється негативно. Тут необхідно відрізняти нормальну і прострочену дебіторську заборгованість. Наявність останньої погіршує фінансовий стан підприємства. Кожне підприємство зацікавлене у зменшенні термінів погашення платежів, прискорення яких можливе через удосконалення взаємозв¢язків своєчасного оформлення розрахункових документів, попередньої оплати приміщення вексельної форми оплати та інше. На основі даних підприємства, яке аналізується спостерігається слідуюча картина дебіторської заборгованості.