АНАЛИЗ БЕЗУБЫТОЧНОСТИ И ЗАПАС ФИНАНСОВОЙ ПРОЧНОСТИ.

Выручка от реализации продукции (объём продаж) — количество денежных средств или иных благ, получаемое компанией за определённый период её деятельности, в основном за счёт продажи товаров, работ или услуг своим клиентам. А прибыль — это выручка минус расходы (издержки), которые компания понесла в процессе производства своих продуктов. Все затраты делятся на:

– постоянные (не зависят от объема производства: арендная плата, проценты за пользование кредитами, начисленная амортизация основных фондов, зарплата персонала),

– переменные (зависят от изменения объемов производства: затраты на сырье и материалы, прямая оплата труда и т. д.); переменные затраты в расчете на единицу продукции, цена единицы продукции, ассортимент — величины неизменные.

Выручка = Постоянные затраты + Переменные затраты + Прибыль

Убыток - или формализовано: S = F + V + P, S – V = F + P

Разность (S – V) между выручкой и суммарными переменными затратами называют маржинальным доходом или валовой маржой. Из формулы видно, что маржинальный доход численно равен сумме постоянных затрат и прибыли, поскольку маржинальный доход как бы покрывает постоянные затраты и прибыль. Его принято называть вкладом на покрытие постоянных затрат и прибыли, прибылью покрытия, а иногда для сокращения – вкладом на покрытие. Остальные составляющие приведенного выше уравнения являются функцией от объема реализации Q.

В частности от объёма продаж зависит выручка (S), суммарные переменные затраты (V) и прибыль (P). Как видно из рисунка при нулевом объёме продаж выручка и переменные затраты равны нулю, а постоянные затраты всё равно есть. Двигаясь вдоль оси абсцисс (Q) можно заметить, что до точки Q = Q_min суммарные затраты больше суммарной выручки. Это означает, что предприятие реализуя продукцию в объёме меньше Q_min, несёт убытки. Правее точки Q_min суммарные затраты меньше суммарной выручки. Это означает, что предприятие, реализуя продукцию в объёме больше Q_min, начинает получать прибыль. Наконец, в точке Q_min выручка в точности равна затратам S = C. Это означает, что предприятия, реализуя продукцию в объёме равном Q_min, не имеет ни прибыли, ни убытков. Именно при таком значении объёма продаж, графики S и C пересекаются. Точка пересечения называется точкой безубыточности. Точка безубыточности определяет, каким должен быть объем продаж для того, чтобы предприятие работало безубыточно, могло покрыть все свои расходы, не получая прибыли. Формула расчета точки безубыточности в денежном выражении:

Тбд = В*Зпост/(В - Зпер)

В	—	выручка от продаж.
Тбд	—	точка безубыточности в денежном выражении.

 

Анализ безубыточности – расчет необходимого объема реализации продукции, при котором выручка равна валовым издержкам, а прибыль = 0. Используется для определения:

§ критического объема производства для безубыточной работы;

§ зависимости финансового результата от изменений одного из элементов соотношения;

§ запаса финансовой прочности предприятия;

§ оценки производственного риска;

§ целесообразности собственного производства или закупки;

§ минимальной договорной цены на определенный период;

§ планирования прибыли и т.д.

Запас финансовой прочности - отношение разности между текущим объемом продаж и объемом продаж в точке безубыточности к текущему объему продаж, выраженное в процентах.

Запас финансовой прочности показывает насколько можно сократить реализацию (производство) продукции, не неся при этом убытков. Превышение реального производства над порогом рентабельности есть запас финансовой прочности фирмы: Запас финансовой прочности = Выручка – Порог рентабельности

Запас финансовой прочности предприятия выступает важнейшим показателем степени финансовой устойчивости. Запас финансовой прочности более объективная характеристика, чем точка безубыточности, так как точка безубыточности во многом зависит от объема выручки.