Общее состояние рынка межбанковских кредитов.Межбанковский финансовый рынок и основы его функционирования.
Межбанковский финансовый рынок (МБР) – это часть финансового рынка, на котором денежные средства совершают свое самостоятельное движение только между банковскими учреждениями. На этом рынке могут совершаться в принципе любые операции и сделки с деньгами, используются самые разнообразные финансовые инструменты. В настоящее время наибольшее развитие на данном рынке в России получено межбанковское кредитование. Кредитные операции на МБР одна из наиболее значимых направлений банковского дела. Как показывает мировая практика, за счет этого источника формируется существенная часть чистой прибыли банков. Кроме, того, эти операции играют немаловажную роль в поддержании платежеспособного баланса каждого банка, обеспечивая бесперебойность выполнения ими своих обязательств. Общее состояние рынка межбанковских кредитов.
Первые значимые попытки начать создавать открытый денежный рынок в России стали предприниматься в 1992 году. Усилия банков – пионеров в этой области привели к тому, что удалось заложить основы достаточно оперативной и эффективной инфраструктуры МБК. Были созданы, и активно развивается рынок МБК, валютная биржа, в оборот вовлечены государственные назначавшие обязательства, золотые сертификаты, банковские векселя и т.д. Конечно, для этого имелись свои предпосылки. Банки России работают как с краткосрочными кредитами, так и с долгосрочными инвестициями, и перед ними во весь рост встала проблема управления текущей ликвидностью. Эта проблема настолько остра, что вызвала к жизни, как межбанковские объединения, так и значительный межбанковский обмен. Особенно ярким примером является рынок «коротких денег», на котором кредиты предоставляются даже на 1-2 дня. Вместе с тем в условиях углубляющегося паралич производства и сбыта, нарастания неплатежеспособности клиентов активность и ликвидность рынка МБК не могут быть низкими. При сохранении указанных негативных процессов в экономике молодой российской МБК определенно ждут крупные потрясения. Если же иметь в виду факторы свойственные самому межбанковскому рынку, то основное, что сдерживало его развитие – это фрогментальность. Имеется в виду не число участников сделок, а отсутствие единых правил, технологий и процедур, разорванность используемых на этом рынке активов и соответственно платежных средств банков, отсутствие системы многостороннего клиринга. Так, возможный рынок с центром на ММВБ развивается обособленно от рынка ФКО, абсолютно с ним не пересекается ни по составу участников, ни технологически, ни в плане применяемых расчетных систем. Работая на изолированных торговых площадках, банки вынуждены в пределах каждой из них депонировать огромные средства на определенное время, отвлекая их из оборота, что естественно, не повышает эффективность их деятельности. Словом, даже если не иметь в виду угрожающие процессы, происходящие в российской экономики в целом, следует признать, что сейчас делаются первые шаги по созданию в России открытого, цивилизованного МБР на базе общей информационной и сервисной среды. Концептуально такой рынок может быть охарактеризован следующим образом: 1. сделки на нем должны заключатся в режиме реального времени. Следовательно, это должен быть «электронный рынок» 2. он должен быть оснащен надежной сетью коммуникаций 3. рынок этот должен быть многооперационным (обеспечивающие проведение денег, сделок с самыми различными видами активов) 4. он обязан иметь контракты с зарубежными операционными системами
|
