Тема 7. Обращение ценных бумаг

Понятие обращения ценных бумаг. Соотношение понятий «операция» и «сделка». Виды операций и сделок. Сделки с ценными бумагами: общая характеристика.

Сделки, приводящие к специфической легитимации держателя ценных бумаг. Традиция (передача). Индоссамент и цессия: соотношение. Трансферт. Новация обязательств из именных ценных бумаг. Соотношение индоссамента и цессии со сделками, переносящими право собственности (куплей-продажей, меной, дарением и пр.).

Условия совершения сделок с «бездокументарными ценными бумагами». Необходимость обращении к лицу, осуществляющему фиксацию прав из бездокументарных бумаг. Юридическая природа передачи бездокументарных бумаг.

Особенности обращения эмиссионных ценных бумаг. Переход права собственности на эмиссионную ценную бумагу (передача сертификата, запись в реестре, запись по счету депо).

Особенности обращения неэмиссионных ценных бумаг. Переход права собственности на неэмиссионную ценную бумагу (передача сертификата, передаточная надпись – коносамент и пр.).

Регистрация сделок с ценными бумагами Регистрация сделок эмитентом именных бумаг. Регистрация в целях налогообложения Налог на операции с ценными бумагами.

Отдельные виды сделок с ценными бумагами.

Фондовые биржевые сделки. Кассовые сделки. Арбитражные сделки. Срочные сделки. Сделка по твердому курсу (фьючерсный контракт). Репорт. «Депорт». Хеджирование. Сделка с премией. Опционный контракт. Пролонгационная сделка. Стеллаж. Сделка на разницу (на разность).

Общегражданские сделки с ценными бумагами. Купля-продажа, мена и дарение ценных бумаг. Учет и флоут векселей и чеков. Сдача ценных бумаг для перевозки или пересылки. Выдача займа ценными бумагами. Оформление займа выдачей ценной бумаги. Залог ценных бумаг. Векселедательский кредит. Хранение ценных бумаг (депотные сделки). Совершение сделок с ценными бумагами по доверенности на основании договоров поручения комиссии и договора об агентурном представительстве.

Доверительное управление ценными бумагами. Система правового регулирования. Заключение договора доверительного управления ценными бумагами. Особенности его заключения с кредитной организацией. Исполнение обязательств по договору. Прекращение договора.

Завещание и наследование ценных бумаг.

Понятие и необходимость клиринга и расчетов. Общие положения клиринга и расчетов по сделкам с акциями и облигациями. Организация денежных расчетов и поставки ценных бумаг. Риски при клиринге и расчетах на фондовом рынке.