Учет инфляции

На данном этапе курсовой работы уже рассмотрены некоторые из принципов:

1)учитываем, так как идет рассмотрение проекта на всех стадиях: прединвестиционной,

инвестиционной и эксплуатационной,

2)суть моделирования денежных потоков заключается в необходимости достоверного прогнозирования динамики потоков реальных денег в течение расчетного периода времени.

 

Классификация денежных потоков, обусловленных реализацией проекта.

 

Вид деятельности	Притоки	Оттоки
Производственная	Выручка от реализации продукции	Приобретение сырья и материалов Расходы на оплату труда Уплата страховых платежей и налогов
Инвестиционная	Доходы от инвестиций в ценные бумаги Доходы от продажи активов	Приобретение основного и оборотного капиталов
Финансовая	Поступления от продажи ценных бумаг Предоставление займов, кредитов	Выплата процентов по кредитам и облигациям Выплата дивидендов

 

3) принимая во внимание социальную значимость проекта, норма дисконта приравнивается к половине ставки рефинансирования и будет равна 6,5% (таблица13) в результате субсидирования её государством

4) 4 принцип учтен в виде экономического сравнения в работе двух вариантов проекта:

подземный и поверхностный водозаборы. Данные варианты являются сопоставимыми,

т.к. соблюдаются условия сопоставимости:

а) по расчётному периоду (у обоих вариантов-10 лет: с 2006 по 2016гг.),

б) по качеству (оба варианта имеют одни и те же условия строительства,

местоположение и т.п.), считаем, что качество воды у обоих источников одинаковое,

в) по условиям инвестирования (в данных вариантах 3 участника: предприятие-

инициатор, банк, государство, которые предлагают для рассматриваемых вариантов одинаковые условия вложения средств),

г) по экономическим категориям (единая цена 1куб.м воды для двух типов водозабора, а следовательно, и равная выручка за весь годовой объем воды),

д) по стратегии: обеспечение населения чистой питьевой водой.

5) при расчетах показателей эффективности мы учитываем только предстоящие в ходе осуществления проекта поступления и выплаты, нас интересует только сегодняшняя ситуация, ранее созданные активы, используемые в проекте оцениваются не затратами на их создание, а альтернативной стоимостью,

6)6,7 принципы на данном этапе работы ещё рассмотрены не были,

7) 8 принцип: 3 участника проекта: само предприятие, государство и банк, причем у

каждого из участников свои интересы и условия участия в проекте. Применяется

смешанное государственно-коммерческое финансирование, т.е. выделение из

государственного бюджета части денежных средств на поддержку приоритетного

инвестиционного проекта в объёме и на условиях, предусмотренных

законодательством,

Принцип - раскрывается в курсовой работе, которая многоэтапна и разбита по

Стадиям,

9) 10 принцип рассматривается в 4 разделе: «Структура финансирования проекта» (таблица 9)

10)11принцип: темпы инфляции устанавливаются на основе государственной

правительственной программы развития РФ.

Таблица 14

Определение финансовых результатов от производственной и сбытовой деятельности

1,172 1,254 1,342 1,422 1,507 1,598 1,678 1,762 1,832

Показатели
1.Выручка	22475,6	24048,08	25735,6	27269,8	28899,8	30645,0	32179,17	33790,0	35132,4
2.НДС
Поверхностный	3616,67	3869,71	4141,27	4388,14	4650,45	4931,26	5178,14	5437,3	5653,36
Подземный	3872,48	4143,43	4434,19	4698,53	4979,38	5280,06	5544,39	5821,94	6053,24
3.Доход Поверхностный	18858,93	20178,37	21594,33	22881,66	24249,45	25713,74	27001,03	28352,7	29479,04
Подземный	18603,12	19904,65	21301,41	22571,27	23920,52	25364,94	26634,78	27968,06	29079,16
4.Затраты на производство и сбыт продукции
Поверхностный	9396,62	10054,07	10759,62	11401,03	12082,53	12812,13	13453,54	14127,0	14688,2
Подземный	6834,16	7312,32	7825,47	8291,96	8787,62	9318,26	9784,75	10274,57	10682,75
5.Амортизация Поверхностный	1845,7	1974,79	2113,38	2239,36	2373,22	2516,53	2642,51	2774,79	2885,03
Подземный	2216,95	2372,06	2538,53	2689,85	2850,64	3022,77	3174,10	3332,9	3465,41
6.Налоги всего Поверхностный	924,37	1117,82	1196,2	1267,6	1343,5	1424,46	1495,78	1570,66	1633,05
Подземный	1226,96	1312,80	1404,93	1488,68	1577,7	1672,94	1756,68	1844,63	1917,92
7.Налогооблагаемая прибыль
Поверхностный	6692,4	7031,69	7525,13	7973,67		8960,62	9409,2	9880,25	10272,76
Подземный	8325,11	8907,47	9532,48	10100,78	10704,56	11350,97	11919,25	12515,96	13013,08
8.Налог на прибыль (24%) Поверхностный	1606,18	1687,6	1806,03	1913,68	1971,84	2150,55	2258,2	2371,26	2465,46
Подземный	1998,02	2137,8	2287,8	2424,19	2569,09	2724,23	2860,62	3003,83	3123,14
9.Чистая прибыль Поверхностный	5086,06	5344,09	5719,1	6059,99	6244,16	6810,07		7508,99	7807,3
Подземный	6327,09	6769,67	7244,68	7676,59	8135,47	8626,74	9058,63	9512,13	9889,94
10.Выплаты из чистой прибыли
Поверхностный	275,9			253,6	269,6	288,5	253,6	266,4	221,9
Подземный	250,3	235,8	253,2	230,1	244,6	261,8	230,2	241,6	200,9
11.Чистая прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия
Поверхностный	4810,16	5081,09	5440,1	5806,39	5974,56	6521,57	6897,4	7242,59	7585,4
Подземный	6076,79	6533,87	6091,48	7446,49	7890,87	8364,94	8828,43	9270,53	9689,04
12.Платежи в бюджет Поверхностный	6147,22	6675,13	7143,5	7569,42	7965,79	8506,27	8932,12	9379,22	9751,87
Подземный	7097,46	7594,03	8126,92	8611,4	9126,17	9677,23	10161,69	10670,4	11094,3

Раздел 4.1 Определение финансовой реализуемости

Таблица 15