Студопедия Главная Случайная страница Обратная связь

Разделы: Автомобили Астрономия Биология География Дом и сад Другие языки Другое Информатика История Культура Литература Логика Математика Медицина Металлургия Механика Образование Охрана труда Педагогика Политика Право Психология Религия Риторика Социология Спорт Строительство Технология Туризм Физика Философия Финансы Химия Черчение Экология Экономика Электроника

Вертикальный и горизонтальный анализ актива и пассива бухгалтерского баланса




Бухгалтерский баланс – это способ обобщенного отражения в стоимостной оценке состояния активов экономического субъекта и источников их образования на определенную дату. По своей форме он представляет собой таблицу, в активе которого отражаются средства предприятия, а в пассиве – источники их образования.

Активы организации состоят из внеоборотных и оборотных активов. Общую структуру активов характеризует коэффициент соотношения оборотных и внеоборотных активов, его значение обусловлено отраслевыми особенностями кругооборота анализируемого экономического субъекта. Рассмотрим структуру активов, используя данные отчетного и предыдущего периода (приложение 1).

Таблица 8.1

Анализ структуры активов

  Показатели Абсолютное значение, тыс.руб. Удельный вес в общей величине активов, %   Отклонение (+,-)
Отчетный период Предыдущий период Отчетный период Предыдущий период в абсолютной величине, тыс. руб. в удельном весе, %
Внеоборотные активы (ВА) 25,99 19,63 6,36
Оборотные активы (ОА) 80,37 74,01 -6,36
ИТОГО: -

 

Данные таблицы 8.1. показывают, что экономический субъект относится к отрасли торговли, т.к. доля внеоборотных активов в общей величине активов составляет менее 50 %. Удельный вес внеоборотных активов повысился в отчетом периоде на 6,36%. Абсолютный прирост всех активов составил 15365 тыс. руб., из них наибольшее увеличение приходится на оборотные активы в сумме 8645 тыс. руб. или 56,26% (8645/15365*100%) от общей стоимости активов, что положительно. По такой же методике анализируют структуру внеоборотных активов.

При анализе их структуры выясняется тип стратегии предприятия в отношении долгосрочных финансовых вложений.

Таблица 8.2

Анализ структуры внеоборотных активов

  Показатели Абсолютное значение, тыс.руб.     Удельный вес в общей величине активов, % Отклонение (+,-)
Отчетный период Предыдущий период Отчетный период Предыдущий период в абсолютной величине, тыс. руб. в удельном весе, %
Нематериальные активы 1,32 1,78 +50 -0,46
Результаты исследований и разработок 1,19 1,07 0,12
Основные средства 95,77 95,01 0,76
Финансовые вложения 1,39 1,66 -0,27
Отложенные налоговые активы 0,33 0,48 -0,15
Итого -

 

Из таблицы 8.2 видно, что наибольший удельный вес в структуре внеоборотных активов составляют основные средства с увеличением на 0,76 %, что свидетельствует о техническом переоснащении экономического субъекта. Это же подтверждается абсолютным приростом стоимости основных средств на 6500 тыс. руб. в отчетном периоде по сравнению с предыдущим или 96,73% (6500/6720*100%) к изменению общей величины внеоборотных активов. Кроме того, на 0,12 % увеличились результаты исследований и разработок.

По такой же методике проанализируем структуру оборотных активов.

 

Таблица 8.3

Анализ структуры оборотных активов

  Показатели Абсолютное значение, тыс.руб.     Удельный вес в общей величине активов, % Отклонение (+,-)
Отчетный период Предыдущий период Отчетный период Предыдущий период в абсолютной величине, тыс. руб. в удельном весе, %
Запасы 92,79 92,85 - 0,06
Дебиторск. задолжен-ность 3,90 3,89 0,01
Финансовые вложения 2,97 2,89 0,08
Денежные средства и денежные эквиваленты 0,34 0,37 -0,03
Итого -

 

Данные таблицы показывают, что наибольший удельный вес в оборотных активах занимают запасы, причем в отчетном периоде их доля уменьшилась на 0,06 %. Доля дебиторской задолженности изменилась незначительно. Денежные средства и денежные эквиваленты имеют 0,23% прироста в общей сумме увеличения оборотных активов, что положительно.

Отклонение данных по статьям актива бухгалтерского баланса представим в формализованном виде, что позволит для анализа их изменения использовать один из основных способов факторного анализа - способ цепных постановок:

ВА/Акт = ОС/Акт + ДФВ/Акт + РИР/Акт + НМА/Акт + ПВА/Акт + ОНА/Акт (8.1)

ОА/Акт = З/Акт + ДЗ/Акт + КФВ/Акт + ДС/Акт + ПОА/Акт, (8.2)

где: ВА - внеоборотные активы;

Акт - активы;

ОС - основные средства;

НМА - нематериальные активы;

ДФВ – финансовые вложения (долгосрочные);

РИР – результаты исследований и разработок;

ПВА - прочие внеоборотные активы;

ОНА - отложные налоговые активы;

OA - оборотные активы;

3- запасы;

ДЗ – дебиторская задолженность;

КФВ - финансовые вложения (краткосрочные);

ДС - денежные средства и денежные эквиваленты;

ПОА - прочие оборотные активы;

0,1 – значение коэффициента в предыдущем и в отчетном периодах.

1.ВА0/Акто=ОСо/Акто+НМАо/Акто+ДФВо/Акто+РИРо/Акто+ПВАо/Акто+ОНАо/Акто

2.ВА/Актусл=ОС1/Akt1+HМAo/Akto+ДФВо/Акто+РИРо/Акто+ПВАо/Акто+ОНАо/Акто

ΔВА/Акт=(2-1)

3.ВА/Актусл=ОС1/Акт1+НМА1/Акт1+ДФВо/Акто+РИРо/Акто+ПВАо/Акто+ОНАо/Акто

ΔВА/Акт=(3-2)

4.ВА/Актусл=ОС1/Aкт1+HМA1/Akt1+ДФВ1/Akt1+РИРо/Акто+ПВАо/Акто+ОНА0/Акто

ΔВА/Акт=(4-3)

5.ВА/Актусл=ОС1/Aкт1+HМA1/Akt1+ДФВ1/Akt1+РИР1/Акт1+ПВАо/Акто+ОНА0/Акто

ΔВА/Акт=(5-4)

6.ВА/Актусл=ОС1/Aкт1+HМA1/Akt1+ДФВ1/Akt1+РИР1/Акт1+ПВА1/Акт1+ОНА0/Акто

ΔВА/Акт=(6-5)

7.ВА/Актусл=ОС1/Aкт1+HМA1/Akt1+ДФВ1/Akt1+РИР1/Акт1+ПВА1/Акт1+ОНА1/Акт1

ΔВА/Акт=(7-6)

Баланс факторов равен сумме отклонений.

Методика факторного анализа способом цепных постановок позволяет проанализировать последовательное изменение факторов (составные части внеоборотных активов бухгалтерского баланса) на отклонение их доли в составе активов. По такой же методике анализируют влияние изменения составных частей оборотных активов на отклонение их удельного веса в составе активов экономического субъекта.

Оценка положительной или отрицательной динамики составляющих частей оборотных активов проводится на основе сопоставления с динамикой финансового результата.

Темп роста прибыли от продажи:

14066/13523*100%=104,02%

43110/34465*100%=125,08%

При различной эффективности использования оборотных средств, рост запасов в одном случае может быть оценен, как свидетельство расширения объемов деятельности, а в другом случае как следствие снижения деловой активности и соответствующего увеличения периода оборота оборотных средств.

Пассив баланса экономического субъекта делится на собственные и заёмные средства, приравнивая к последним и кредиторскую задолженность.

Структуру пассива характеризуют коэффициенты:

- коэффициент автономии (независимости) = реальный собственный капитал / валюта баланса (коэффициент должен быть больше или равен 0,5);

(8.3)

- коэффициент соотношения заёмных и собственных средств = заёмные средства / собственные средства (коэффициент должен быть меньше или равен 1). (8.4)

Таблица 8.4

Анализ структуры пассивов

  Показатели Абсолютное значение, тыс.руб. Удельный вес в общей величине пассивов, %   Отклонение (+,-)
Отчетный период Предыдущий период Отчетный период Предыдущий период в абсолютной величине, тыс.руб. в удельном весе, %
Реальный собственный капитал (СК) (стр.1300+1530) 48,59 52,50 -3,91
Скорректированный заемный капитал (ЗК) (стр.1400+1500-1530) 51,41 47,50 3,91
ИТОГО: -
Коэффициент автономии 0,4859 0,5250 - - -0,0391 -
Коэффициент соотношения СК и ЗК 0,95 1,11 - - -0,16 -

 

Данные таблицы 8.4 показывают, что наибольший удельный вес в общей величине пассива занимает реальный собственный капитал, но его удельный вес в отчетном периоде по сравнению с предыдущим уменьшился на 3,91% и составил 48,59%. Коэффициент соотношения собственного капитала (СК) и заемного капитала (ЗК) соответствует норме, при которой данный коэффициент ≥ 1. Коэффициент автономии превышает нормативное значение в предыдущем году, что положительно. Однако он имеет тенденцию к снижению в отчетном периоде на 0,0391 и уже не соответствует нормативному значению.

По такой же методике анализируют отдельно структуру собственного капитала, заемного капитала и ее изменение. В результате анализа определяются статьи пассива бухгалтерского баланса, по которым произошло наибольшее увеличение общей величины источников средств.

Таблица 8.5

Анализ структуры собственного капитала

Показатели Абсолютное значение, тыс.руб. Удельный вес в общей величине пассивов, %   Отклонение (+,-)
Отчетный период Предыдущий период Отчетный период Предыдущий период в абсолютной величине, тыс.руб. в удельном весе, %
Уставный капитал 25,44 31,98 -6,54
Переоценка внеоборотных активов 10,25 4,66 5,59
Добавочный капитал 3,18 2,67 0,51
Резервный капитал 3,82 4,22 -0,40
Нераспределенная прибыль 56,29 55,52 0,77
Доходы будущих периодов 1,02 0,95 0,07
Итого -

 

На основе анализа, выполненного в таблице, устанавливается стратегия организации в отношении накопления собственного капитала. По ней определяется:

К-т накопления собственного капитала = (резервный капитал + нераспределенная прибыль – убытки) / реальный собственный капитал (8.5)

Положительная динамика этого коэффициента свидетельствует о поступательном накоплении собственного капитала, а отрицательная (при неизменном уставном капитале) о потере собственного капитала в результате убыточной деятельности.

Данные таблицы показывают, что наибольший удельный вес в собственном капитале представлен нераспределенной прибылью, причем эта величина имеет тенденцию к росту в отчетном периоде на 0,77%. Вторым по величине составляет уставный капитал (31,98% в предыдущем и 25,44% в отчетном периоде), то есть снижение составило 6,54%, что отрицательно. В изменении абсолютной величины собственного капитала наибольшая доля нераспределенной прибыли. Это свидетельствует о том, что экономический субъект начинает капитализировать прибыль. Формализуем влияние изменения составных частей реального собственного капитала в составе капитала экономического субъекта.

 

Ск/К = УК/К+ ДК/К+РК/К+Пн/К+ПВА/К+ДБП/К, (8.6)

где: Ск – собственный капитал;

К - капитал;

УК – уставный капитал;

ДК- добавочный капитал;

РК- резервный капитал;

Пн – нераспределенная прибыль;

ПВА – переоценка внеоборотных активов;

ДБП – доходы будущих периодов.

Модель факторного анализа изменения доли собственного капитала в капитале представим следующим образом:

1) Ск00 = УК00+ ДК00+РК00+Пн00+ПВА00+ДБП00

2) Ск /Кусл = УК10+ ДК00+РК00+Пн00+ПВА00+ДБП00

3)∆= 2)-1) – изменение суммы уставного капитала в отчетном периоде по сравнению с предыдущим

4) Ск /Кусл = УК10+ ДК10+РК00+Пн00+ПВА00+ДБП00

5)∆= 4)-2) – изменение суммы добавочного капитала в отчетном периоде по сравнению с предыдущим

6) Ск /Кусл = УК10+ ДК10+РК10+Пн00+ПВА00+ДБП00

7)∆= 6)-4) – изменение суммы резервного капитала в отчетном периоде по сравнению с предыдущим

8) Ск /Кусл = УК10+ ДК10+РК10+Пн10+ПВА00+ДБП00

9)∆= 8)-6) – изменение суммы нераспределенной прибыли в отчетном периоде по сравнению с предыдущим

10) Ск /Кусл = УК10+ ДК10+РК10+Пн10+ПВА10+ДБП00

11)∆= 10)-8) – изменение суммы переоценки внеоборотных активов в отчетном периоде по сравнению с предыдущим

12) Ск /Кусл = УК10+ ДК10+РК10+Пн10+ПВА10+ДБП10

13)∆= 12)-10) – изменение суммы доходов будущих периодов в отчетном периоде по сравнению с предыдущим

14) Ск11 = УК11+ ДК11+РК11+Пн11+ПВА11+ДБП11

15) ∆= 14)-12) – изменение суммы капитала в отчетном периоде по сравнению с предыдущим

Баланс факторов: 3)+5)+7)+9)+11)+13)+15)= Ск11 - Ск00

 

Таблица 8.6

Анализ структуры заемного капитала

Показатели Абсолютное значение, тыс.руб. Удельный вес в общей величине пассивов, %   Отклонение (+,-)  
Отчетный период Предыдущий период Отчетный период Предыдущий период в абсолютной величине, тыс.руб. в удельном весе, %
Заемные средства 42,01 42,91 -0,90
Кредиторская задолженность 54,04 51,51 2,53
Оценочные обязательства 3,95 5,58 -1,63
ИТОГО -
               

 

Прирост в абсолютной величине наблюдается по заемным средствам – 3840 тыс.руб. или 40,10% в общем приросте заемного капитала. Удельный вес кредиторской задолженности вырос на 2,53 % в отчетном периоде по сравнению с предыдущим, в абсолютной величине рост кредиторской задолженности составил 5689 тыс. руб.

Учитывая, что долгосрочные заемные средства способствуют финансовой устойчивости организации, поэтому необходимо рассчитать:

К-т отношения краткосрочных обязательств и перманентного капитала = краткосрочные обязательства без стр.1530 /реальный собственный капитал + долгосрочные обязательства (8.7)

Отношения заемных и собственных средств может превышать 1 при условии, что отношение краткосрочных обязательств и перманентного капитала не превышают 1.

ЗК/К=ДЗС/К+ОНО/К+ПДО/К+КЗС/К+КЗ/К+КОО/К+ПКО/К+ДОО/К-ДБП/К, (8.8)

где: ЗК – заемный капитал;

К - капитал;

ДЗС – долгосрочные заемные средства;

ОНО – отложенные налоговые обязательства;

ПДО – прочие обязательства (долгосрочные);

КЗС – краткосрочные заемные средства;

КЗ – кредиторская задолженность;

КОО – оценочные обязательства (краткосрочные);

ПКО - прочие обязательства (краткосрочные);

ДОО - оценочные обязательства (долгосрочные);

ДБП – доходы будущих периодов.

Модель факторного анализа изменения доли заемных средств в капитале представим следующим образом:

1)ЗК00=ДЗС00+ОНО00+ПДО00+КЗС00+КЗ00+КОО00+ПКО00+ДОО00-ДБП00

2)ЗК/Кусл=ДЗС10+ОНО00+ПДО00+КЗС00+КЗ00+КОО00+ПКО00+ДОО00-ДБП00

3)∆= 2)-1) – изменение суммы долгосрочных заемных средств в отчетном периоде по сравнению с предыдущим

4)ЗК/Кусл=ДЗС10+ОНО10+ПДО00+КЗС00+КЗ00+КОО00+ПКО00+ДОО00-ДБП00

5)∆= 4)-2) – изменение суммы отложенных налоговых обязательств в отчетном периоде по сравнению с предыдущим

6)ЗК/Кусл=ДЗС10+ОНО10+ПДО10+КЗС00+КЗ00+КОО00+ПКО00+ДОО00-ДБП00

7)∆= 6)-4) – изменение суммы прочих обязательств (долгосрочных) в отчетном периоде по сравнению с предыдущим

8)ЗК/Кусл=ДЗС10+ОНО10+ПДО10+КЗС10+КЗ00+КОО00+ПКО00+ДОО00-ДБП00

9)∆= 8)-6) – изменение суммы краткосрочных заемных средств в отчетном периоде по сравнению с предыдущим

10)ЗК/Кусл=ДЗС10+ОНО10+ПДО10+КЗС10+КЗ10+КОО00+ПКО00+ДОО00-ДБП00

11)∆= 10)-8) – изменение суммы кредиторской задолженности в отчетном периоде по сравнению с предыдущим

12)ЗК/Кусл=ДЗС10+ОНО10+ПДО10+КЗС10+КЗ10+КОО10+ПКО00+ДОО00-ДБП00

13)∆= 12)-10) – изменение суммы оценочных обязательств (краткосрочных) в отчетном периоде по сравнению с предыдущим

14)ЗК/Кусл=ДЗС10+ОНО10+ПДО10+КЗС10+КЗ10+КОО10+ПКО10+ДОО00-ДБП00

15)∆= 14)-12) – изменение суммы прочих обязательств (краткосрочных) в отчетном периоде по сравнению с предыдущим

16)ЗК/Кусл=ДЗС10+ОНО10+ПДО10+КЗС10+КЗ10+КОО10+ПКО10+ДОО10-ДБП00

17)∆= 16)-14) – изменение суммы оценочных обязательств (долгосрочных) в отчетном периоде по сравнению с предыдущим

18)ЗК/Кусл=ДЗС10+ОНО10+ПДО10+КЗС10+КЗ10+КОО10+ПКО10+ДОО10-ДБП10

19)∆= 18)-16) – изменение суммы доходов будущих периодов в отчетном периоде по сравнению с предыдущим

20)ЗК11=ДЗС11+ОНО11+ПДО11+КЗС11+КЗ11+КОО11+ПКО11+ДОО11-ДБП11

21)∆= 20)-18) – изменение суммы капитала в отчетном периоде по сравнению с предыдущим

Баланс факторов:

3)+5)+7)+9)+11)+13)+15)+17)+19)+21)= ЗК11- ЗК00

По такой же методике анализируют изменение составных частей актива и пассива бухгалтерского баланса экономического субъекта по сравнению данных отчетного и предыдущего периода; по сравнению данных предыдущего и предшествующего периода.

Эффективность бизнеса предприятия производственной сферы характеризуется оборачиваемостью его активов, капитала. Для расчета данного коэффициента применяется выручка, которая отражается в числителе формулы. Таким образом, чем больше сумма выручки, тем выше коэффициент оборачиваемости средств в расчетах и тем меньше длительность оборота, т.к. в данном случае, выручка располагается в знаменателе формулы.

Рекомендуем систему коэффициентов оборачиваемости средств (в оборотах) и продолжительность оборота средств за год (в днях).

 

Таблица 8.7

Рекомендуемая система показателей для оценки бизнеса экономического субъекта

Показатели Алгоритм расчета Значение
1.Коэффициент оборачиваемости (отдачи) активов строка 2110 ОФР / строка 1600 ББ   Характеризует отдачу активов, чем выше, тем лучше. В зависимости от цели анализа следует модифицировать эту формулу, заменив активы на чистые активы, а выручку на сумму чистой прибыли и начисленной амортизации за период или просто на прибыль
2.Коэффициент загрузки (закрепления) оборотных активов строка 2100 ББ / строка 2110 ОФР   Чем меньше задерживаются средства в обороте, тем скорее заканчивается весь круговорот
3.Коэффициент оборачиваемости оборотных активов строка 2110 ОФР / строка 1200 ББ   Характеризуют трансформацию одного вида оборотных активов в другой
4.Коэффициент оборачиваемости запасов (   строка 2120 ОФР / строка 1210 ББ   Характеризуют трансформацию одного вида оборотных активов в другой
5.Коэффициент оборачиваемости готовой продукции Сальдо - оборотная ведомость для готовой продукции Характеризуют трансформацию одного вида оборотных активов в другой
6.Коэффициент оборачиваемости и дебиторской задолженности строка 2110 ОФР / строка 1230 ББ Характеризуют трансформацию одного вида оборотных активов в другой
7.Коэффициент оборачиваемости денежных средств и денежных эквивалентов строка 2110 ОФР / строка 1250 ББ Характеризуют трансформацию одного вида оборотных активов в другой
8.Коэффициент оборачиваемости и собственного капитала строка 2110 ОФР / сумма строк 1300, 1530 ББ Характеризует отдачу собственного капитала
9.Коэффициент оборачиваемости заемного капитала Строка 2110 ОФР / сумма строк 1400, 1500-1530 ББ Характеризует оборачиваемость задолженности экономического субъекта
10.Коэффициент оборачиваемости краткосрочных обязательств Строка 2110 ОФР / строка 1510 – 1530 ББ Характеризует оборачиваемость задолженности экономического субъекта
11.Коэффициент оборачиваемости краткосрочных заемных средств Строка 2110 ОФР /строка 1510 ББ Характеризует оборачиваемость задолженности экономического субъекта
12.Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности Строка 2110 ОФР / строка 1520 ББ или строка 2120 ОФР / строка 1520 ББ Характеризует оборачиваемость задолженности экономического субъекта
13.Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности поставщикам Строка 2110 ОФР / задолженность поставщикам Характеризует оборачиваемость задолженности экономического субъекта
14.Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности перед персоналом организации Строка 2110 ОФР / задолженность перед персоналом организации Характеризует оборачиваемость задолженности экономического субъекта
15. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности перед государственными внебюджетными фондами Строка 2110 ОФР / задолженность перед государственными внебюджетными фондами Характеризует оборачиваемость задолженности экономического субъекта
16. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности по налогам и сборам Строка 2110 ОФР / задолженность по налогам и сборам Характеризует оборачиваемость задолженности экономического субъекта
17. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности перед прочими кредиторами Строка 2110 ОФР / задолженность перед прочими кредиторами Характеризует оборачиваемость задолженности экономического субъекта
18.Длительность оборота активов за период (дн) 360 / п. 1   Характеризует продолжительность одного оборота за год
19.Длительность оборота оборотных активов за период (дн) 360 / п. 3 Характеризует продолжительность одного оборота за год
20.Длительность оборота запасов за период (дн) 360 / п. 4 Характеризует продолжительность одного оборота за год. Если срок оборачиваемости меньше, то перерасчет балансовых статей не нужен. Если более 360 дн, то остатки по счетам данной группы следует пересчитать на соотношение 360 / длительность оборота.
21.Длительность оборота готовой продукции за период (дн) 360 / п. 5 Характеризует продолжительность одного оборота за год
22.Длительность оборота дебиторской задолженности за период (дн) 360 / п. 6 Характеризует продолжительность одного оборота за год
23.Длительность оборота денежных средств и денежных эквивалентов за период (дн) 360 / п. 7 Характеризует продолжительность одного оборота за год
24.Длительность оборота кредиторской задолженности (дн) 360 / п. 12 Характеризует продолжительность одного оборота за год
25.Длительность оборота кредиторской задолженности поставщикам за период (дн) 360 / п. 13 Характеризует продолжительность одного оборота за год
26.Длительность оборота кредиторской задолженности перед персоналом организации 360/ п. 14 Характеризует продолжительность одного оборота за год
27.Длительность оборота кредиторской задолженности перед государственными внебюджетными фондами 360/ п. 15 Характеризует продолжительность одного оборота за год
28.Длительность оборота кредиторской задолженности по налогам и сборам 360 / п. 16 Характеризует продолжительность одного оборота за год
29.Длительность оборота кредиторской задолженности перед прочими кредиторами 360 / п. 17 Характеризует продолжительность одного оборота за год
30.Длительность оборота краткосрочных заемных средств за период (дн)   360 / п. 11 Характеризует продолжительность одного оборота за год

где: ББ – бухгалтерский баланс;

ОФР – отчет о финансовых результатах.







Дата добавления: 2015-10-12; просмотров: 290. Нарушение авторских прав


Рекомендуемые страницы:


Studopedia.info - Студопедия - 2014-2020 год . (0.016 сек.) русская версия | украинская версия