Расчётные показатели

Показатели	2003 год	2004 год	Абсолютное отклонение
1. Общая рентабельность (рентабельность активов), % (2/4)	0, 03	0, 63	0, 60
2. Рентабельность продукции (основной деятельности), % (3/5)	2, 61	0, 87	-1, 74
3. Рентабельность продаж, % (3/6)	2, 55	0, 82	-1, 73
4. Рентабельность собственного капитала, % (2/7)	0, 64	13, 73	13, 09
5. Рентабельность оборотных активов, % (2/8)	0, 05	0, 98	0, 93
6. Рентабельность производственных фондов, % (2/9)	0, 06	1, 07	1, 01
7. Рентабельность инвестиций в предприятие, % (2/10)	0, 09	1, 47	1, 38
8. Рентабельность финансовых вложений предприятия, % (11/12)	-	-	-

 

Общая рентабельность (рентабельность активов) к концу периода увеличилась с 0, 03 до 0, 63 %. Это самый общий показатель величины прибыли в расчёте на рубль имущества.

К концу периода на 13, 09 % выросла рентабельность собственного капитала и составила 13, 73 %

Рентабельность оборотных активов к концу года выросла на 0, 93 % и составила 0, 98 %. Данный показатель характеризует, какую часть имеет предприятие с каждого рубля, вложенного в текущую деятельность.

Рентабельность призводственных фондов так же увеличилась к концу периода на 1, 01 %, это означает, что к концу периода предприятие более эффективно использовало свои производственные фонды по сравнению с началом периода.

Произошло увеличение рентабельности инвестиций к концу года на 1, 38 %, то есть к концу года предприятие более эффективно использовало капитал, вложенный в деятельность на длительный срок.

 

Факторный анализ показателей рентабельности предприятия

 

Используя формулу Дюпона, с помощью приёма разниц, определим влияние фактора первого порядка (рентабельность продаж) и коэффициента оборачиваемости активов на рентабельность активов:

R общ.=ЧП/А=ЧП/А*ВР/ВР=ЧП/ВР*ВР/А=Rq*Коб

 

Таблица 15

 

Исходные данные для расчёта и анализа факторов рентабельности активов

Показатели	Условные обозначения	2003 год	2004 год	Абсолютное отклонение
1. Чистая прибыль, тыс. руб.	ЧП
2. Выручка от реализации, тыс. руб.	ВР
3. Среднегодовая величина активов, тыс. руб.	А
4. Рентабельность продаж, %	Rq	0, 02	0, 43	0, 41
5. Коэффициент оборачиваемости активов	Коб	1, 70	1, 47	-0, 22
6. Рентабельность активов	Ra	0, 03	0, 63	0, 60

 

 

1. Определим изменения рентабельности продаж:

Ra=Rq*Коб

∆ Ra (Rq)= ∆ Rq*Коб (база)= 0, 41*1, 70=0, 69

2. Влияние изменения коэффициента оборачиваемости активов:

∆ Ra (Коб)= ∆ Коб* Rq(факт)= -0, 22*0, 42= -0, 10

Общее влияние составляет:

∆ Ra= ∆ Ra (Rq) + ∆ Ra (Коб)= 0, 69-0, 10= 0, 59

Рентабельность активов, по сравнению с предыдущим годом, выросла на 0, 60 %. На данное изменение повлияло увеличение рентабельности продаж на 0, 41 %, что привело к увеличению рентабельности активов на 0, 69 %; в то же время, за счёт снижения коэффициента оборачиваемости на 0, 22, рентабельность активов снизилась на 0, 095 %. Совместное влияние привело к росту рентабельности активов на 0, 60 %.

Для факторного анализа рентабельности продаж исходной формулой является: Rq = ((ВР - С- КР – УР)/ВР)*100, %, где

ВР – выручка от реализации продукции (работ, услуг)

С – себестоимость продукции

КР – коммерческие расходы

УР – управленческие расходы

 

Таблица 16

 

Данные для расчёта рентабельности продаж

 

Показатели	2003 год	2004 год
Выручка, руб.
Себестоимость, руб.
Рентабельность продаж Rq, %	2, 55	0, 82
	или 0, 255	или 0, 082

 

 

Таблица 17

 

Сводная таблица влияния факторов на рентабельность продаж отчётного года

 

Факторы	Расчётная формула	Расчёт	Размер влияния, тыс. руб.
Влияние изменения выручки от реализации	∆ Rq(ВР)=(ВР1 – СО – КР0 – УР0)/ВР1 – Rq 0	∆ Rq(ВР)=(744923-623612)/744923-0, 255=0, 163-0, 255	-0, 092
Влияние изменения полной себестоимости	∆ Rq(С)=(ВР1 – С1 – КР0 – УР0)/ВР1 – 1подст.	∆ Rq(С)=(744923-707986)/744923-0, 163=0, 050-0, 163	-0, 0113
Итого общее влияние факторов	-	-	-0, 205

 

Рентабельность продаж в отчётном периоде сократилась на 20, 5 %. На данное уменьшение повлияло следующее: в отчётном периоде увеличилась полная себестоимость продукции, что привело к уменьшению рентабельности продаж на 11, 3 %. Хотя выручка от реализации продукции увеличилась, рентабельность продаж снизилась на 9, 2 %.

Влияние коммерческих и управленческих расходов отдельно не рассматриваем, так как в отчётности предприятия они включены в себестоимость.

Выручка от продажи услуг за анализируемый период составляет 116, 4 % от аналогичного показателя за отчётный период, при этом себестоимость услуг 2004 года превысила себестоимость услуг 2003 года на 28, 9 %.

Увеличение себестоимости обусловлено ростом затрат на материалы, электроэнергию, при этом затраты на оплату труда работников предприятия в 2004 году составляют 110, 4 % к уровню 2003 года.