Анализ финансово-эксплуатационных потребностей

Финансово-эксплуатационные потребности (ФЭП) представляют собой разность между средствами иммобилизованными в запасах сырья, готовой продукции, незавершённом производстве, дебиторской задолженности и кредиторской задолженностью.

В идеале одна часть должна полностью покрывать другую. Если первая составляющая получается больше второй (кредиторской задолженности), то эта величина будет финансироваться за счёт собственных оборотных средств предприятия (СОС).

Для проведения анализа финансово-эксплуатационных потребностей составим аналитический баланс.

 

Таблица 25

 

Аналитический баланс

 

Актив	2003 год	2004 год	Пассив	2003 год	2004 год
А			Б
1. Внеоборотные активы			3. Капитал и резервы
2. Оборотные активы:			4. Долгосрочные обязательства
· Запасы сырья			5. Краткосрочные обязательства
· НДС			· Кредиты и займы
· Незавершённое производство	-	-	· Кредиторская задолженность
· Запасы готовой продукции и товаров для перепродажи
· Дебиторская задолженность
· Денежные средства
· Краткосрочные финансовые вложения	-	-
· Прочие оборотные активы	-
БАЛАНС			БАЛАНС

На основе данных таблицы произведём расчёт следующих показателей.

Финансово-эксплуатационные потребности в 2003 и 2004 годах составят соответственно:

ФЭП 2003 = (51372+66950+139301+58206)-259165=56664 тыс. рублей

ФЭП 2004 = (60669+55702+139599+75463)-212679=118754 тыс. рублей

Таким образом, ФЭП ЗАО «Каменногорская фабрика офсетных бумаг» за анализируемый период увеличились на 62090 тыс. рублей или 109, 58%.

Далее сопоставив величину собственных оборотных средств, рассчитанную в предыдущем разделе, с финансово-эксплуатационными потребностями, получим потенциальный излишек (или дефицит) денежных средств (+/- ∆ ДС).

+/- ∆ ДС2003 =12732-56664= -43932 тыс. рублей

+/- ∆ ДС2004 =58643-118754= -60111 тыс. рублей

Из расчёта следует, что на начало и конец года у предприятия имеется дефицит денежных средств.

Реальный излишек (или дефицит) денежных средств рассчитывается на основе потенциального излишка (или дефицита) денежных средств с учётом возможности мобилизации имеющихся краткосрочных финансовых вложений и возможности привлечения краткосрочных кредитов и займов составил:

+/-ДС(р)2003= -43932+44500=568 тыс. рублей

+/-ДС(р)2004= -6011+62825=2714 тыс. рублей

То есть реальный излишек денежных средств к концу года увеличился на 2146 тыс. рублей (377, 82%) и составил 2714 тыс. рублей.

Таким образом, как на начало, так и на конец года ЗАО «КФОБ» не испытывало недостатка в собственных источниках для финансирования текущих потребителей.