Международные расчеты

Международные расчеты представляют собой систему органи­зации и регулирования платежей по денежным требованиям и обяза­тельствам, возникающим при осуществлении внешнеэкономической деятельности между юридическими и физическими лицами, находящи­мися на территории разных государств. При организации международ­ных расчетов важное значение имеют принятые к руководству банками во всем мире Международные правила по толкованию торговых терми­нов - ИНКОТЕРМС. Расчеты производятся через банки, установившие между собой корреспондентские отношения. На базе корреспондент­ских соглашений с иностранными банками открываются банковские корреспондентские счета: «Лоро» - счет зарубежных банков в нацио­нальном - и «Ностро» - счет данного банка в иностранном банке.

Средства международных расчетов. Поскольку отсутствуют мировые кредитные деньги, принятые во всех станах, в международных расчетах используются деви *ы - платежные средства в иностранной ва­люте. В их числе:

- коммерческие переводные векселя (трапы) - письменные
приказы об уплате определенной суммы определенному лицу в опреде­
ленный срок, выставляемые экспортерами па иностранных импорте­
ров;

обычные (upocibie) векселя - долговые обязательства импор­теров;

банковские векселя векселя, выставляемые банками данной страны на своих иностранных корреспондентов. В зависимости от ре­путации банков сфера обращения их векселей шире, чем коммерческих. Купив банковские векселя, импортеры пересылают их экспортерам для погашения своих обязательств;

банковский чек - письменный приказ банка своему банку-кор­респонденту о перечислении определенной суммы с его текущего счета за границей чекодержателю;

- банковские переводы почтовые и телеграфные переводы
за границу;

банковские карточки (кредитные, пластиковые и др.) - имен­ные денежные документы, дающие право владельцам использовать их для приобретения товаров и получения услуг за рубежом на безналич­ной основе.

8 международных экономических отношениях используются следующие платежи:

- авансовые, осуществляемые с помощью банковского перевода;

- при поставке товара на основании представленных докумен­
тов, осуществляемые преимущественно с помощью аккредитива или
инкассо;

- по поступлении товаров и счетов, осуществляемые с помощью
перевода;

- по наступлении срока платежа, когда используется перевод.

Под формой расчетов во внешней ropi овле понимают сложив­шиеся способы оформления, передачи и оплаты товарораспорядитель­ных платежных документов. Основными формами расчетов являются: документарный аккредитив, инкассо с предварительным акцеиюм и банковский перевод [14].

Аккредитив, используемый в расчетах по внешнеторговым сделкам, представляет собой банковское обязательство, в силу которого банк-эмитент (открывающий аккредитив), действуя по приказу (пору­чению) и на основании инструкций своего клиента (импортера), дол­жен произвести платеж третьему лицу (экспортеру-бенефициару) или оплатить либо акцептовать тратты, выставленные этим лицом, или дать полномочия другому банку осуществить такой платеж или оплатить, акцептовать либо негоциировать (купшь или учесть) тратты против предусмотренных документов, если соблюдены все условия договора. Как видно, аккредитив открывается по указанию импортера в ею банке (банк-эмитент). Условия снятия денег с аккредитива сообщаются банку экспортера. 11 каждом аккредитиве указываются срок ею дейстия, сум­ма, перечень документов, представляемых для платежа по аккредишву и перевода их в банк экспортера.

При проведении международных расчетов могут открываться как покрытые (депонированные), так и непокрытые (гарантированные) аккредитивы, а также отзывные и безотзывные аккредитивы. Аккреди­тивная форма платежа требует самого активною участия банков в со­вершении расчетов.

Под документарным аккредитивом понимается любой до­говор, в силу коюрого банк-эмитент, действуя по просьбе и в соответ­ствии с указаниями импортера, берет на себя обязательство произвести платеж ipeibCMy лицу (бенефициару) либо распорядиться, чтобы такой платеж был произведен или такие тратты оплачены или акцептованы с оговоренными условиями.

Открьпие (выставление) аккредитива производится за счет соб­ственных средств покупателя или за счет кредитов банка, депонируе­мых в сумме аккредитива в банке покупателя. Банк покупателя поручает

своему корреспонденту (банку продавца) направить извещение о доку­ментарном аккредитиве продавцу и в случае необходимости снабдить его собственным подтверждением. Платеж может производиться по до­говоренности немедленно или через определенный срок.

Если платеж производится немедленно, то после отгрузки товара банк продавца проверяет соответствие документов условиям контракта. В случае такого соответствия он принимает документы и кредитует счет продавца на сумму контракта. Такая сделка называется «документы про­тив платежа». Банк продавца быстро получает возмещение от своего корреспондента (банка покупателя) и отправляет ему документы. В свою очередь, банк покупателя вручает эти документы своему клиенту (поку­пателю). По предъявлении документов покупатель получает товар.

Если платеж производится через определенный срок, то вместо кредитования счета продавца его банк акцептует TpaTiy в пользу продавца на сумму контракта. Таким путем происходит сделка «документы про­тив акцента». Банк продавца дебетует счет банка покупателя, который, в свою очередь, дебетует счет покупателя тем же сроком. В конечном счете, продавец предоставляет кредит покупателю, но для продавца этот кредит был оформлен неоспоримым банковским акцептом, а не траттой, досто­верность которой мопш бы показаться ему сомнительной.

Докумепгооборо! и порядок операций сделки при расчетах до­кументарным аккредитивом оiражены на схеме 9.1.

Схема 9.1. Документооборот и последовательность операций при расчетах докумешарным аккредитивом

I - экспортер и импортер заключают контракт, предметом которого яв­
ляется поставка некоего товара и в котором оговорено, что расчеты по
сделке будут проведены через аккредитив; 2 - импортер дает своему
банку поручение открыть аккредитив; 3 - банк, открывающий аккре­
дитив (банк-эмитент), пересылает его своему банку-корреспонденту
в стране экспортера; 4 - банк авизует аккредитив бенефициару (экспор­
теру); 5 - экспортер отправляет товар; 6 - экспортер получает отгрузоч­
ные документы от фрахтовщика; 7 - экспортер предоставляет предусмо­
тренные аккредитивом документы авизирующему банку; 8 - авизирую­
щий банк проверяет документы в их соответствии условиям аккредити­
ва, и если он уполномочен осуществлять выплату и условия аккредитива
выполнены, то выплачивает эквивалент суммы по документам бенефи­
циару; 9 - авизирующий банк пересылает документы банку, открываю­
щему аккредитив; 10 -сумма, выплаченная бенефициару, фигурирует
в расчетах между банком-плательщиком и банком-эмитентом (если
банк, открывающий аккредитив, при получении документов обнаружит
несоответствие условиям аккредитива, он вправе обратить на это вни­
мание банка-плательщика и отказать ему в так называемом рамбурсе);

I1 - банк-эмитент передает документы импортеру и одновременно де­
бетует его на эквивалент суммы но документам; 12 - импортер исполь­
зует документы для получения товара; 13 — импортер получает товар.

Существует ряд коммерческих аспектов аккредитивных сделок, таких, как выгоды, получаемые от аккредитива экспортером и импорте­ром, а также риск, которому подвергаются партнеры.

Выгода для экспортера состоит в том, что банк платит ука­занную в аккредитиве сумму независимо от покупателя, покупатель не может задержать оплату ни под каким предлогом, покупатель мо­жет обжаловать товары, но он должен это сделать отдельно or аккре­дитива, который дает экспортеру более весомое договорное положение но сделке, при аккредитиве устраняются задержки, которые могут быть в посылаемых переводах банка, платежи но аккредитиву обычно произ­водятся быстрее.

Выгода для импортера состоит в том, что, открывая аккреди­тив, импортер подтверждает свое прочное финансовое положение и мо­жет добиться более благоприятных условий, товары будут поставлены в соответствии с условиями поставки, сформулированными в аккреди­тиве, покупатель достаточно быстро получает документы, которые он затребовал, покупатель может быть уверен, что он заплатит лишь в том случае, если документы совпадают во всех отношениях с условиями аккредитива.

В то же время импортер рискует получить поставку не в полном соответствии с договором. Поэтому он вправе потребовать, чтобы под аккредитив предоставлялся инспекционный сертификат от какой-либо независимой аудиторской фирмы страны экспортера. У экспортера оста­ется риск неполучения выплат под аккредитив, если банк импортера не в состоянии выплатить сумму в соответствии с документами, например, ввиду трудностей с валютой в стране импортера. От этого экспортер мо­жет застраховаться, потребовав открытия аккредитива своим партнером по сделке, который должен быть подтвержден одним из банков в стране экспортера. Такое подтверждение обязывает данный банк самостоятель­но произвести платеж.

Инкассо представляет собой банковскую операцию, посредством которой банк по поручению клиента получает на основании расчетных документов причитающиеся ему денежные средства от плательщика за отгруженные товары (оказанные услуги) и зачисляет эти средства на счет клиента в банке. Существует простое инкассо, при котором для получения платежа предъявляются только такие платежные документы, как векселя, чеки, а также документарное инкассо, когда инкассиру­ются платежные документы, сопровождаемые торговой документаци­ей, и инкассируются торговые документы без инкассации платежной документации.

В основе инкассовой формы расчетов лежит договоренность экс­портера со своим банком, предусматривающая его обязательство пере­дать товарораспорядительную документацию импортеру только при условии выплаты последним стоимости отгруженного товара, либо договоренность об этом с банком, расположенным в стране импортера. В рамках этого соглашения существуют два типа сделок: «платеж про­тив документов» и «акцепт против документов». Передача банком документов импортеру производится после их оплаты или акцепта.

Расчеты через инкассо на условиях платежа против документов или на условиях акцепта дают экспортеру гарантию того, что товар не перейдет в распоряжение покупателя до тех пор, пока им не будет произведен платеж или дано обязательство оплатить товар (акцептова­на тратта). Вместе с тем такая форма расчетов имеет ряд недостатков: к моменту получения документов банком страны-импортера покупатель может оказаться неплатежеспособным. Экспортеру, не имеющему ни­каких дополнительных гарантий, не останется ничего иного, как про­дать товар другому покупателю, либо возвратить товар. Для сведения к минимуму таких рисков экспортер соглашается на инкассовую фор­му расчетов только с теми покупателями, платежеспособность которых

не вызывает сомнения и их добросовестность проверена опытом пред­шествующей работы.

Документооборот и последовательность операций совершения инкассовой сделки представлены на схеме 9.2.

Схема 9.2. Документооборот и последовательность операций при инкассовой сделке

1 - экспортер и импортер заключают контракт, предметом которого является поставка товара и в котором оговорено, что расчеты по сдел­ке будут проведены через инкассо; 2 - экспортер отправляет товар; 3 -экспортер получает отгрузочные документы от фрахтовщика; 4 жс­портер представляет документы банку-ремитенту на инкассо; 5 - банк-ремитент проверяет документы на их соответствие условиям инкассо и пересылает документы инкассирующему банку; 6 - инкассирующий банк сообщает импортеру о прибытии документов (о наличии инкассо); 7 - импортер в оговоренные в инкассовом поручении сроки оплачивает указанную сумму и получает в инкассирующем банке предназначенные ему документы; 8 импортер предьявляет документы для получения товара; 9 импортер получает товар; 10- инкассирующий банк выпла­чивает денежную сумму па инкассо банка-исполнителя; 11 - банк-ис­полнитель перечисляет деньги на инкассо экспортера.

Банковские переводы осуществляются с помощью поручений, адресуемых одним банком другому, а также посредством банковских чеков или иных платежных документов. Платежное поручение пред­ставляет собой приказ банка, адресованный своему корреспонденту, о выплате определенной суммы денег по просьбе и за счет переводода­теля иностранному получателю (бенефициару) с указанием способа воз­мещения банку плательщика выплаченной им суммы. Платежные пору­чения направляются банками друг другу почтой, по телеграфу (телексу) либо с применением иных способов телекоммуникационной связи. Как правило, это бывают разовые сделки или иного рода единовременные платежи. Расчеты посредством банковского перевода осуществляются поэтапно. Документооборот и последовательность операций банковско­го перевода представлены на схеме 9.3.

Схема 9.3. Документооборо! и последовательность операций банковскою перевода

Такая форма расчетов используется как по экспортным, так и по импортным операциям. Для осуществления банковского перевода кли­ент должен иметь на балансовом счете необходимую для перевода сум­му денег, включая комиссионные расходы, уплачиваемые банку. Клиент предоставляет в банк заявление на банковский перевод (вместе с заявле­нием перевододатель представляет в банк копию контракта с иностран­ным партнером), в котором он должен указать:

1 - подписание контракта; 2 — отгрузка товара; 3 - документы передают­ся от фрахтовщика экспортеру; 4 - документы передаются от экспортера импортеру (с этого момента импортер вступает во владение товаром); 5 - импортер представляет в свой банк поручение (заявление) на пе­ревод; 6 - банк импортера осуществляет перевод валюты в банк экс­портера, направляя ему платежное поручение по почте или телеграфу; 7 - банк экспортера проверяет подлинность платежного поручения и за­числяет экспортную выручку бенефициару перевода - экспортеру

- сумму перевода;

полное и точное наименование переводополучателя (бенефици­ара) и его почтовый адрес;

полное наименование банка, клиентом которого является пере­водополучатель, номер его счета в этом банке;

- назначение платежа,

- номер и дату контракта с иностранным партнером.

Досюинством этой формы являкмся простота, скорость, невысо­кая стоимос1Ь. Однако она имеет существенные недостатки, связанные с наличием риска одного из контра! ентов при ее применении. Чаще все­го Э1а форма используется в сочетании с другими.

9.3. Международный кредит

Международный кредит представляет собой движение ссудного капитала в сфере международных экономических отношений, связан­ное с предоставлением валютных и товарных ресурсов на принципах банковского кредитования.

Субъектами кредишых отношений при этом высгупают государ­ства, банки, международные валютно-кредитные и финансовые ортани-зации, отдельные юридические лица.

Предоставление крсди га о ятачает, что част ь созданного прибавоч­ного продукт, образующего фонд накопления, изымается из экономи­ки страны кредитора и nociynaeT в сiрану заемщика С одной сюроны, международный кредш ускоряет рашитие производительных сил путем обеспечения непрерывности процесса расширенного воспроизводства, стимулирует внешнеэкономическую деятельность страны, с другой сю­роны, формирует диспропорции общественного воспроизводства, укре­пляет позиции стран-кредиторов на мировых рынках, позволяет им воз­действовать на экономику и политику стран-должников.

Формы международного кредита. Классифицировать формы кредита можно последующим признакам.

1) зависимости в от кредитора:

- юсударственные (правительственные);

- межгосударственные, в том числе кредкгы международных
финансовых институтов;

- банковские;

- фирменные (частные);

- смешанные, с участием частных предприятий, банков и го­
сударства

2) но назначению:

- коммерческие или торговые;

- финансовые (на прямые капиталовложения, приобретение
ценных бумаг, погашение внешней задолженности);

- промежуточные для обслуживания смешанных форм экс­
порта капитала, товаров, услуг;

3) по форме:

- юварные (при экспорте товаров с отсрочкой платежа);

- валюшые (денежные);

4) по валюie займа:

- в валюте страны-должника;

- в валю1е сфаны-кредиюра;

- в валюте третьей страны;

- в международной денежной единице (СДР, евро);

5) по срокам:

- краткосрочные (до 1 года);

- среднесрочные (от I до 5 лет);

- долюсрочные (свыше 5 лет);

6) по обеспеченное! и:

- обеспеченные (товарными документами, векселями, ценны­
ми буматами, недвижимостью и т. и),

- бланковые,

7) по технике предоставления:

- наличные (зачисляемые на счет должника);

- акцентные (при акцепте тратты импортером или банком);
-депозитные сертификаты,

- облит ационные займы, консорциональные кредиты и др.
Кредитование внешней торговли включает кредитование

экспорта и импорта. Кредитование экспорта проводится в двух формах.

1 Фирменный кредит в виде покупательских авансов, выдава­емых импортерами страны иностранным производителям или экспор-

терам. Авансы служат формой обеспечения обязательств заказчиков представляют собой увеличение капитала экспортера.

2. Банковский кредит - предоставляется банками экспортера!» под товары или товарные документы страны-импортера.

Кредитование импорта также имеет формы фирменного и бан ковского кредита. Фирменные кредиты подразделяются на два вида.

1. Кредит по открытому счету - предоставляется на основе согла­
шения, по которому экспортер записывает на счет импортера в качестве
его долга стоимость проданных и отгруженных товаров, а импортер
обязуется погасить кредит в установленный срок.

2. Вексельный кредит, при котором экспортер после отгрузи
товара выставляет тратту на импортера. Последний, получив товарньв
документы, акцептует тратту, т. е. берет на себя обязательства оплатить¹
переводной вексель в указанный срок.

Банковские кредиты по импорту подразделяются на следующие виды.

1.Акцептный кредит кредит, выдаваемый в форме акцепта, или
согласия, банка-импортера на оплату трапы экспортера. При этом пе­
ред наступлением срока платежа импортер вносит в банк сумму долга, а
банк в срок погашает его обязательство перед экспортером.

2. Акцептно-рамбурсный кредит акцепт векселя банком при
условии получения гарантии со стороны иностранного банка, обслу­
живающего импортера. В таком случае импортер до истечения срока
тратты должен внести средства в свой банк, который переводит (рам­
бурсирует) их иностранному банку, акцептовавшему тратту, после чего
последний оплачивает ее экспортеру в установленный срок.

Специфической формой кредитного обслуживания внешнеэконо­мических связей являются операции по лизингу, факторингу, форфс-тированшо.

Лизинговые операции становятся все более важной фор­мой международной торговли машинами и оборудованием. Лизинг подразумевает предварительную покупку оборудования специали­зированной лизинговой компанией, которая затем вступает непо­средственно в прямые отношения с потребителем сдаваемого в наем товара. Как правило, объектом международного лизинга являются различное оборудование, транспортные средства, ЭВМ, оргтехника и т. д. Расходы по страхованию лизинговых операций обычно ложат­ся на арендатора. По истечении срока лизинга клиент может продол­жать аренду на льготных условиях или купить имущество по оста­точной стоимости.

Увеличение объема арендных операций в международной тор­говле требует привлечения значительных финансовых средств. Поэтому крупные коммерческие банки многих стран активно участвуют в финан­сировании лизинговых компаний.

Факторинг - покупка специализированной финансовой компа­нией всех денежных требований экспортера к иностранному импортеру в размере до 70 - 90 % суммы контракта до наступления срока их оплаты. Факторинговая компания оказывает экспортеру различные услуги. Она берет на себя обязательства экспортера но взысканию задолженности, учету экспортных операций, контролю и т. п. Взимая долги с покупателя и принимая на себя риск по кредиту, факторинговая компания выполня­ет функции экспортного отдела промышленной фирмы, коммерческого банка и страховой компании одновременно. Благодаря факториногово-му обслуживанию экспортер имеет дело не с разрозненными иностран­ными партнерами, а с факторинговой компанией. Стоимость факторин­га дороже, чем обычной банковской ссуды. В процентном отношении к размеру фактически выданных заемных средств она может достигать 20 %. Следует учитывать, что в нес входит не только оплата получаемо­го кредита, но и цена других услуг.

Форфетированис - передача экспортером прав по требовани­ям, выставленным им на импортера, т. е. покупка банком-форфейтором на полный срок на заранее оговоренных условиях векселей (тратт), других финансовых обязательств. В обмен на приобретенные ценные бумаги банк выплачивает экспортеру эквивалент их стоимости за выче­том фиксированной учетной ставки, премии (forfeit), взимаемой банком за принятие на себя риска неоплаты обязательств. Сделки по форфей­тингу позволили значительно удлинить сроки кредитования экспорте­ром покупателя на условиях вексельного кредита.

В последние годы отчетливо проявилась тенденция к интернаци­онализации национальных систем финансирования экспорта. Характер­ным стало предоставление банками долгосрочных кредитов по ком­пенсационным сделкам, которые основаны на взаимных поставках товаров на равную стоимость. В этом случае страна-заемщик, получая в кредит на несколько лет машины, оборудование для создания и ре­конструкции предприятий, освоения природных ресурсов, в погашение этою кредита осуществляет встречные поставки продукции построен­ных предприятий.

Существуют и другие специфические формы кредта. К одной из таких форм можно отнести синдицированный кредит, который пред­ставляет собой предоставление кредита группой банков в рамках одного

кредитного соглашения. Оно позволяет устранить противоречие между ограниченными кредитными возможностями банков и значительными финансовыми запросами первоклассных заемщиков.