Текущие операции

Валютными операциями называют определенные банковские и

финансовые операции, связанные с переходом права собственности на валют­ные ценности. Это использование валютных ценностей как способа платежа, вывоза, ввоза, пересылки валютных ценностей, получение и предоставление кредитов, начисление процентов, дивидендов, получение инвестиций, приобре­тение ЦБ. Валютные операции делятся на текущие и срочные.

Основными видами текущих операций являются кассовые операции в наличной и безналичной формах. Наличные операции проводятся обменными пунктами банков, а безналичные - банками, валютными биржами и другими участниками валютного рынка. К текущим операциям относят операции с ко-

ротким сроком валютирования - в пределах трех рабочих дней. /^ Различают

следующие текущие операции:

• «тод» (поставка валюты сегодня - «сегодня на сегодня»);

• «том» (поставка валюты на следующий рабочий день - «сегодня на
завтра»);

• «спот» (поставка валюты на второй рабочий день - «сегодня на после­
завтра»).

Такие операции используются преимущественно для обслуживания внешнеторговых расчетов, а также с целью получения дополнительной прибы­ли в случае колебаний валютных курсов.

Валютные операции «спот» составляют 60% от общего объема меж­банковского рынка, а поэтому имеют наиболее важное значение на валютном рынке. Основная цель их проведения - обеспечение потребностей клиентов банков в иностранной валюте, конверсия иностранных валют, а также покупка-

продажа валюты с целью получения прибыли за счет разницы в курсах этих ва­лют.

Купля-продажа валют на условиях «спот» означает, что курс валют фик­сируется на день купли-продажи, а ее поставка происходит на второй рабочий (банковский) день (без учета дня продажи). То есть если валюта была продана во вторник, то на счет покупателя она должна поступить в четверг.

Срок поставки валюты называют датой валютирования. Перед проведе­нием какой-либо валютной операции проводится всесторонний анализ, который включает выбор обмениваемых валют, выявление динамики курсов, фиксацию курсов, определение суммы обмена и документальное оформление операции. Для банков важным моментом является также обоснование целесообразности обеспечения коротких или долгих валютных позиций.

/^ Банк, торгующий валютой, учитывает сумму требований, т.е. сумму

валютных поступлений от сделок по покупке (бид) и сумму обязательств, про­дажи (офер); учет производится по каждой валюте. Возникающее соотношение требований и обязательств формирует валютную позицию, которая считается закрытой при совпадении параметров и открытой при их несовпадении. Откры­той позиции соответствуют два варианта: она может быть длинной или корот­кой. В длинной позиции имеет место превышение требований над обязательст­вами, т.е. приток валюты превышает ее отток, купля превышает продажу; при короткой - обязательства (сумма проданной валюты) превышают требования (поступления) валюты и возникает недостаток по данной валюте.