Оффшорные банковские единицы

Некоторые зарубежные филиалы учреждаются международными банка­ми не для осуществления общей банковской деятельности на заграничном рын­ке, но для специальной цели - служить своеобразной оболочкой для проведения международных евровалютных (или оффшорных) операций, которые, как пра­вило, реально совершаются в головном офисе банка или в каком-либо крупном зарубежном филиале. Так, большинство филиалов крупнейших западных бан­ков на Багамских и Каймановых островах являются специализированными еди­ницами для приема евродолларовых депозитов и предоставления евродолларо­вых кредитов, договоренности о которых часто достигаются усилиями головно­го офиса банка или других зарубежных филиалов. Они часто имеют малочис­ленный персонал, а в некоторых случаях управляются номинально лишь упол­номоченным местным банкиром или адвокатом. Такие оффшорные филиалы иногда называют шелл-филиалами (shell branch), т.е. филиалами типа " почтово­го ящика".

Подобные филиалы, располагаясь в странах с благоприятным налоговым климатом, дают возможность банкам получать экономию на налоговых плате­жах. Причем последнее относится скорее к иностранным, чем к отечественным налогам банков из развитых стран. Так, прибыли иностранного филиала немед­ленно отражаются в отчетности банка для целей налогообложения в стране ба­зирования головного офиса. Банки, которые платят налоги на свои доходы в не­которых странах, где ставки более высокие, чем в родительской стране, могут снизить свой общий объем платежа иностранного налога посредством учета не­которых кредитов в " налоговых гаванях".

Следовательно, использование таких шелл-филиалов искажает банков­скую статистику. Например, в 1989 г., согласно данным Федеральной резервной системы США, более 30% общих активов зарубежных филиалов американских банков учитывалось в таких филиалах, что превышало размер активов в лон­донских филиалах. По другим расчетам, шелл-филиалы американских банков

имели на своих балансах больше международных кредитов, чем отечественные офисы этих банков.

Интерес к зарубежным филиалам не является величиной постоянной. Например, максимальное увеличение количества зарубежных филиалов амери­канских банков происходило между 1968 и 1970 гг., т.е. в период осуществле­ния правительством США программ по ограничению дефицита платежного ба­ланса. К концу 1981 г. почти три четверти из числа банков США, создавших за­рубежные филиалы, имели лишь шелл-филиалы. Это показывает, что интерес банков состоял в основном в получении возможности оперировать с евродолла­рами, а не в развитии операций на иностранных финансовых рынках или опе­раций по финансированию международной торговли. Более того, в 1971-1977 гг. уменьшилось количество территорий, где банки США имели зарубежные филиалы. Это показывает, что полносервисный зарубежный филиал является дорогостоящей и, следовательно, не всегда выгодной формой организации ме­ждународной деятельности для банка.

После 1982 г., когда разразился международный долговой кризис и про­явились его последствия, количество зарубежных филиалов американских бан­ков продолжало сокращаться. Многие банки закрыли или продали большинство своих филиалов. Те же, что остались, часто концентрировались лишь в круп­нейших денежных центрах.