Разработка кредитной политики фирмы

В основе управления дебиторской задолженности лежит выбор оптимальных способов кредитования покупателей.

В процессе разработки кредитной политики организации следует решить, в какой степени ей нужно достигать компромисса между риском и ликвидностью своего предприятия, учитывая влияние на этот выбор стандартов кредитоспособности, скидок, периода предоставления кредита и политики инкассации.

Выбор типа кредитной политики тесно связано с политикой управления оборотными активами. Всего различают три типа - консервативный, умеренный и агрессивный.

Консервативный тип направлен на минимизацию кредитных рисков. При данной политике деятельность организации по управлению дебиторской задолженности направлена на повышение её ликвидности, при этом предприятие не стремится к получению дополнительных прибылей от расширения реализации продукции в кредит. Придерживаясь такого типа, предприятие сокращает круг покупателей за счет отказа кредитования групп повышенного риска, снижает до минимума сроки предоставления кредита для клиентов, использует жесткие процедуры инкассации и ужесточает условия предоставления кредита, повышает его стоимость. В результате такой политики период оборота оборотных активов небольшой, как и их доля в общих активах организации (обычное менее 40%).

Умеренный тип кредитной политики характеризуется типичными условиями ее осуществления, ориентируется на средний доход и отсутствие крупных рисков для организации, осуществляется в рамках принятой коммерческой стратегии. В среднем доля оборотных активов равна 45%.

Агрессивный (мягкий) тип кредитный политики во главе ставит повышение рентабельности компании. Результатом становится расширения объема продаж и клиентской базы с целью максимизации прибыли, однако данные операции сопровождает высокий уровень кредитного риска. Как правило, данная стратегия является полностью противоположной по методам консервативной стратегии - предприятие увеличивает период кредита, снижает его стоимость, предоставляет покупателям возможность его пролонгирования, распространяет кредит на более рискованные группы покупателей. В результате такой политики доля оборотных активов велика - более 50%, как и период их оборота.

Далее организация формирует систему кредитных условий.

Система кредитных условий состоит из четырех элементов:

- срок кредита - время, которое дает организация на его погашение

- стандарты кредитоспособности - допускают минимальную финансовую силу клиентов

- скидки как поощрение за быстрые платежи

- политика взимания платы, которая отражает мягкость или жесткость в отношении неплательщиков

Срок кредита - предельный период времени, в течение которого клиент может погасить данный кредит, например 30, 60 или 90 дней. Срок предоставления скидки за ранний платеж - период времени, в течение которого клиент может оплатить кредит и получи соответствующий бонус, например 10 дней.

Скидкой за ранний платеж является сокращение цены, выраженное в процентах, которое предоставляется клиенту в случае оплаты кредита в ранний срок его предоставления. Данный метод стимулирует покупателей платить по кредитам как можно раньше. Предоставление скидок выгодно обоим - покупателю в виду получения бонуса, организации - в получении косвенный выгоды в виде ускорения оборачиваемости средств, вложенных в дебиторскую задолженность.

Единственным недостатком скидки является небольшая потеря денежных средств в сравнении со 100% оплатой.

Стандартом кредитоспособности называется минимальный уровень кредитоспособности клиента на получение товара у фирмы в кредит. После разработки условий продаж в кредит, предприятие вынуждено оценивать каждого претендента на его получение.

Процедура оценки включает:

- сбор информации о претенденте

- анализ информации с целью определения уровня кредитоспособности

- принятие решения о предоставлении кредита.

Источниками информации будет являться бухгалтерская отчетность покупателей, информация банков, которую последние могут предоставить на определенных условиях в рамках закона и прочие источники.

Определение системы характеристик, являющихся источником оценки кредитоспособности клиента, являются объем и стабильность осуществления хозяйственных операций, репутация клиента, объем и состав чистых активов, платежеспособность.

На основании полученных результатов о кредитоспособности организация группирует покупателей на группы риска и самостоятельно принимает решение о предоставлении кредита в соответствии с выбранной кредитной политикой. ^[17]