Задачи и ситуации. Имеются следующие данные о финансовом состоянии и результатах деятельности компании АА (тысЗадача 4.1 Имеются следующие данные о финансовом состоянии и результатах деятельности компании АА (тыс. руб.): а) Баланс
б) Отчет о прибылях и убытках
Требуется: а) рассчитать аналитические коэффициенты; б) сравнить полученные результаты; в) сделать выводы.
Задача 4.2 Приведены следующие данные из баланса компании N на конец года (тыс. долл.): Внеоборотные активы (нетто) 1950 Дебиторская задолженность 265 Производственные запасы? Денежные средства 5 Краткосрочная кредиторская задолженность 305 Резерв по сомнительным долгам 15 Собственные оборотные средства 100 Уставный капитал? Нераспределенная прибыль 500 Составив баланс, рассчитайте значение коэффициента текущей ликвидности.
Задача 4.3 Приведены следующие данные из баланса компании N на конец года (тыс. долл.): Внеоборотные активы (нетто) 1900 Дебиторская задолженность 365 Производственные запасы? Денежные средства 5 Краткосрочная кредиторская задолженность 405 Резерв по сомнительным долгам 15 Собственные оборотные средства 100 Уставный капитал 1500 Нераспределенная прибыль? Составив баланс, рассчитайте значения коэффициентов ликвидности.
Задача 4.4 Приведены следующие данные о деятельности компании (тыс. руб.):
Требуется: а) подготовить баланс и отчет о прибылях и убытках; б) определить величину собственных оборотных средств, применяя различные алгоритмы расчета и полагая, в частности, что 30% кредиторской задолженности можно отнести к категории устойчивых пассивов; в) рассчитать аналитические коэффициенты; г) провести анализ финансового состояния предприятия в динамике; д) сделать выводы.
Задача 4.5 Приведены данные о двух фирмах Ф1 и Ф2 (долл.). Рассчитайте аналитические коэффициенты и проанализируйте их. Баланс
Отчет о прибылях и убытках
Сведения об акциях
Задача 4.6 Приведены следующие данные о состоянии активов и обязательств предприятия на конец года (тыс. руб.): Собственный капитал (капитал и резервы) 250 Денежные средства 20 Резерв по сомнительным долгам 20 Долгосрочные заемные средства? Производственные запасы 200 первоначальная стоимость 100 износ 30 Краткосрочная кредиторская задолженность 120 Коэффициент быстрой ликвидности 1, 5 Требуется: а) построить баланс; б) рассчитать валюту баланса и величину долгосрочных заемных средств; в) определить, какую долю составляет резерв по сомнительным долгам от общей суммы дебиторской задолженности?
Задача 4.7 Имеется следующая информация о компании А:
Выручка от реализации 2 млн. долл. Соотношение выручки и величины 2: 1 собственных оборотных средств Соотношение внеоборотных и оборот- 4: 1 ных средств Коэффициент текущей ликвидности 3: 1 Рассчитайте: а) величину краткосрочной кредиторской задолженности; б) величину внеоборотных активов.
Задача 4.8 Приведены следующие данные из баланса компании N на 31.12.200Х г. (тыс. долл.):
Рассчитайте: а) коэффициент текущей ликвидности; б) коэффициент быстрой ликвидности.
Задача 4.9 Проанализируйте динамику уровня издержек обращения, если цены на товары снизились в среднем на 7%, а доля издержек, зависящих от изменения цен, составила 20%
Задача 4.10 Рассчитайте абсолютную и относительную экономию (перерасход) издержек обращения:
Задача 4.11 За 200Х г. компания N получила выручку в размере 12, 4 млн. руб. Переменные расходы (затраты на приобретение сырья и материалов, затраты на оплату труда, переменные накладные расходы) и управленческие расходы компании составили соответственно 68 и 8% выручки. Коммерческие расходы составили 12% переменных расходов. В начале года компания получила долгосрочный банковский кредит в сумме 5 млн. руб. под 12% годовых, который будет погашен вместе с начисляемыми ежегодно и капитализируемыми процентами по истечении срока кредитования. Требуется рассчитать показатели прибыли и рентабельности продаж.
Задача 4.12 Имеются следующие данные о финансовом состоянии компании N (тыс. долл.):
В течение первой недели нового года были выполнены следующие операции: а) приобретены и оприходованы сырье и материалы на сумму 100 тыс. долл.; б) получена долгосрочная ссуда в банке в размере 300 тыс. долл.; в) покупатель оплатил ранее поставленную продукцию в сумме 220 тыс. долл.; г) оплачена приведенная выше поставка сырья и материалов; д) приобретен станок за наличные в сумме 500 тыс. долл.; е) взят краткосрочный кредит в банке в сумме 100 тыс. долл. для выплаты дивидендов; ж) выплачены дивиденды в полном объеме. Требуется: 1. Не делая вычислений, ответьте на вопрос: какие из приведенных операций оказывают влияние на а) коэффициент текущей ликвидности; б) коэффициент быстрой ликвидности; в) коэффициент абсолютной ликвидности; г) коэффициенты финансовой устойчивости? 2. Постройте балансы после каждой операции и рассчитайте
Тема 4. Финансовое планирование и прогнозирование
Вопросы для обсуждения 1. Перечислите общие функции управления. Какое место среди них занимает планирование? Можно ли планировать, например, на 100 лет вперед? 2. Охарактеризуйте основные причины, определяющие необходимость проведения плановой работы. 3. Прокомментируйте следующее утверждение: «Главное предназначение любого плана состоит в определении максимально точных значений ряда наиболее важных показателей». 4. Есть ли различия между терминами «стратегическое планирование» и «долгосрочное планирование»? 5. Охарактеризуйте основные различия между стратегическим, производственными и финансовым планами. 6. Какие функции выполняет бизнес-план? Приведите структуру типового бизнес-плана, охарактеризуйте основные его разделы. Какие из этих разделов имеют непосредственное отношение к работе финансового менеджера? 7. Охарактеризуйте ключевые различия между планом и бюджетом? Какие виды бюджетов вы знаете? 8. Составьте схему генерального бюджета компании и поясните взаимосвязь его отдельных компонентов. 9. Поясните содержание этапов финансового планирования. 10. Как соотносятся между собой налоговое и финансовое право? Охарактеризуйте взаимосвязь между налоговым и финансовым планированием. 11. В странах, исповедующих англо-американскую модель бухгалтерского учета, существуют два термина «tax» avoidance» и «tax evasion», имеющих одинаковый лингвистический перевод «уклонение от налогов», но различающихся смысловым содержанием. Первый означает совокупность методов минимизации налоговых платежей в рамках закона, второй - незаконное уклонение от уплаты налогов путем искусственного занижения доходов или включения в расчет несуществующих расходов. Известны ли вам из российской практики примеры подобных методов? Находят ли они какое-либо отражение в процессе составления финансового плана? 12. Дайте общую характеристику методов и моделей, используемых для построения прогнозных оценок. 13. В чем различие между регрессионной и авторегрессионной зависимостями? Приведите примеры подобных зависимостей. 14. На примере отчета о прибылях и убытках поясните суть имитационного моделирования. 15. Приведите пример на использование метода построения дерева решений. 16. В чем суть метода процентного изменения продаж? 17. В чем состоит условность формализованных моделей и методов финансового планирования?
|
