Студопедия Главная Случайная страница Обратная связь

Разделы: Автомобили Астрономия Биология География Дом и сад Другие языки Другое Информатика История Культура Литература Логика Математика Медицина Металлургия Механика Образование Охрана труда Педагогика Политика Право Психология Религия Риторика Социология Спорт Строительство Технология Туризм Физика Философия Финансы Химия Черчение Экология Экономика Электроника

Глава 11. КРЕДИТНЫЙ РЫНОК






 

11.1. Функции кредитного рынка

11.2. Роль кредитного рынка

11.3. Кредитная система и кредитные отношения

11.4. Участники кредитного рынка

11.5. Ресурсы кредитного рынка

11.6. Виды услуг на кредитном рынке

11.7. Рейтинг участников кредитного рынка

11.8. Развитие взаимоотношений кредитного рынка с другими сегментами финансового рынка

11.9. Перспективы развития кредитного рынка России

 

Кредитный рынок - это сегмент финансового рынка, на котором осуществляются операции по купле-продаже кредитных ресурсов на условиях платности, срочности и возвратности.

 

11.1. Функции кредитного рынка

 

В условиях рыночной экономики кредитный рынок выполняет распределительную, стимулирующую, инвестиционную и страховую функции.

Перераспределительная функция состоит в перераспределении денежных средств между первичными кредиторами и заемщиками, между отраслями экономики и сферами деятельности. Перераспределение ресурсов происходит и в территориальном аспекте, когда в одних регионах в силу недостатка собственной ресурсной базы или повышенной потребности в ресурсах возникает их дефицит, а в других регионах невозможно эффективно (при приемлемом уровне дохода) разместить имеющиеся ресурсы. Такое перераспределение направлено на сбалансирование источников и направлений использования средств в экономике, наиболее полное вовлечение в оборот финансовых средств, повышение эффективности их функционирования. Если в силу каких-либо причин процесс перераспределения средств в рамках кредитного рынка нарушается, то возникают локальные или общие трудности, противоречия между интересами кредиторов и заемщиков.

Стимулирующая функция кредитного рынка является комплексной и проявляется по нескольким направлениям. Кредитный рынок должен создать условия для вовлечения свободных денежных средств предприятий, организаций и населения в кредитный оборот в целях эффективного использования в экономике. Это достигается, с одной стороны, через удобные, с разнообразными характеристиками условия привлечения кредитных ресурсов (приемлемые сроки, удобство хранения, возможность досрочного изъятия средств, надежность заемщика). С другой стороны, плата за депонированные денежные средства должна по крайней мере не уступать доходности альтернативных вложений, например, в государственные и иные ценные бумаги, страховые полисы, иностранную валюту и др. Если это требование не будет выполняться, средства с кредитного рынка переместятся на другие сегменты финансового рынка (фондовый, валютный, страховой рынки), в результате чего сформируется диспропорция между предложением и спросом на кредитные ресурсы и стоимость кредитных ресурсов существенно возрастет. В то же время возросшие процентные ставки по привлекаемым кредитным ресурсам затруднят их последующее размещение в виде ссуд, т.е. кредит станет слишком дорогим, будут затронуты интересы и покупателей, и продавцов кредитов.

Инвестиционная функция кредитного рынка состоит в обеспечении долгосрочными кредитными вложениями предприятий, организаций и других хозяйствующих субъектов. Кредитный рынок предоставляет заемщикам возможность воспользоваться различными видами долгосрочных кредитов. В частности, инвестиционный кредит выдается на осуществление капитального строительства, реконструкцию и модернизацию производственного цикла, приобретение новых техники и технологии, землеустроительные работы. Заемщики могут получить и долгосрочный ипотечный кредит под залог недвижимости различного рода. В предпринимательской деятельности ипотечный кредит используется в тех же целях, что и инвестиционный. Физические лица обычно берут его для строительства или приобретения жилья, дачного дома, земельного участка, гаража. Лизинг - это форма долгосрочного кредитования, при которой кредитор приобретает предмет лизинга (машины, оборудование, транспортные средства и т.д.) и передает его на условиях договора другому лицу в производительное использование на определенный срок.

Итак, в условиях нехватки собственных денежных ресурсов заемщики обращаются на кредитный рынок. Однако специфика российского кредитного рынка заключается в значительном преобладании краткосрочных кредитных ресурсов. Выходом из создавшейся ситуации могла бы быть трансформация краткосрочных средств в долгосрочные, но при этом резко возрастает опасность нарушения ликвидности кредиторов, т.е. их возможности в полной мере и в установленные сроки выполнить обязательства перед вкладчиками по возврату ранее внесенных денежных средств. Таким образом, в реализации инвестиционной функции российского кредитного рынка наблюдаются значительные трудности.

Страховая функция кредитного рынка заключается в защите кредитных ресурсов и размещенных кредитов от обесценения в условиях инфляции. Обычно данная функция реализуется через реальный процент. Реальный процент определяется как договорный процент за вычетом темпов инфляции. Требованием нормального функционирования кредитного рынка является установление положительного уровня реального процента и для кредиторов, и для заемщиков в условиях умеренной инфляции. При гиперинфляции обеспечение положительного значения банковского процента становится весьма затруднительным.

Перечисленные функции тесно связаны между собой, а их реализация способствует развитию кредитного рынка России.

 

11.2. Роль кредитного рынка

 

В условиях рыночной экономики кредитный рынок играет важную роль. Особенно ярко она проявляется в необходимости аккумулирования свободных денежных средств в целях их выгодного использования в экономике. Важнейшее свойство кредита - концентрация денежных ресурсов. Обычно денежные накопления распылены в обществе между их многочисленными владельцами. В подобном состоянии они, как правило, не имеют существенного экономического значения. Кредитные организации концентрируют мелкие накопления в виде вкладов (депозитов), расчетных счетов и т.п. в крупные суммы, которые уже могут быть использованы (при условии взаимной выгоды всех участников сделки) для решения весьма значительных и разнообразных экономических проблем. К ним, в частности, относятся следующие.

1. Денежные потоки в экономике движутся неравномерно, в результате чего возникает потребность в расходовании средств для оплаты товаров, работ, услуг в тот момент, когда на счет покупателя еще не поступили денежные средства от его партнеров по деятельности или когда еще не выплачена заработная плата, не получена пенсия. Образуется временной разрыв в движении денежных потоков, заполнить который способен кредитный рынок, перераспределив ресурсы в экономике. Тем самым кредитный рынок способствует ускорению движения средств в экономике, бесперебойному осуществлению производственного цикла, увеличивает покупательную способность производителей и потребителей, что в целом приводит к повышению результативности функционирования экономики.

2. В процессе экономической деятельности формируется необходимость расширения процесса производства и реализации товаров, работ, услуг, проникновения на новые рынки, приобретения товаров длительного пользования, жилья, земельных участков и т.п. В случае недостатка собственных средств на эти цели дополнительные ресурсы способен предоставить кредитный рынок. В результате этого экономика осуществляет поступательное движение, происходят структурные сдвиги, повышается эффективность производства, растет благосостояние населения и кредит осуществляет свою перераспределительную функцию.

3. В условиях превышения государственных расходов над доходами в государственном бюджете встает задача поиска ресурсов на покрытие дефицита бюджетов различных уровней. Одно из возможных решений этой задачи - привлечение ресурсов внутреннего рынка через государственные займы в денежной форме. Таким образом, кредитный рынок используется государством для финансирования процесса реализации функций государства в рыночной экономике. Однако следует отметить, что для восполнения дефицита государственных средств в настоящее время чаще используется другой путь - выпуск и реализация на рынке государственных ценных бумаг.

4. Через кредитный рынок денежные капиталы перераспределяются между отраслями экономики - как правило, направляются в наиболее прогрессивные, высокодоходные. Таким образом реализуется рыночное регулирование пропорций развития экономики.

5. По мере развития мирохозяйственных связей формируется мировой кредитный рынок, для которого характерен кроме национальных и международный кредит. В качестве кредиторов и заемщиков на мировом кредитном рынке могут выступать банки, предприятия, государства в лице своих правительств, а также международные финансовые организации и фонды. Мировой кредитный рынок способствует перераспределению денежных средств между странами, обеспечивает непрерывность и расширение процессов производства и товарных рынков.

6. Функционирование кредитного рынка приводит к снижению затрат на заключение товарных и финансовых сделок, налаживанию экономических связей. Кредитный рынок активно воздействует на объем и структуру денежной массы в стране, скорость обращения денег. В результате развития кредитного рынка расширяются безналичный оборот, клиринговые отношения, электронный оборот денег, что в целом способствует относительному сокращению издержек обращения, росту эффективности общественного производства.

 

11.3. Кредитная система и кредитные отношения

 

Кредитная система РФ представляет собой совокупность кредитных отношений и кредитных институтов. Основные черты современной кредитной системы РФ сформировались в период с 1991 по 1995 г., когда сложилась двухуровневая банковская система (Банк России и коммерческие банки) и начала формироваться небанковская кредитная система (страховые организации, финансовые компании, инвестиционные, паевые и пенсионные негосударственные фонды и т.д.).

Кредитные отношения возникают между субъектами кредитной системы на кредитном рынке. Они формируются при предоставлении денежных средств или материальных ценностей во временное пользование другому лицу на условиях платности, срочности и возвратности. При этом за собственником объекта кредитных отношений (денежной суммы, материальных ценностей) сохраняется право собственности как на период кредитования, так и позже. Полученная ссуда может использоваться для:

- пополнения недостатка оборотных средств в реальном производстве или обращении товаров, работ, услуг;

- проведения операций на любом из сегментов финансового рынка в целях получения дохода;

- стабилизации финансового положения юридического или физического лица;

- решения конкретных экономических задач по расширению, реорганизации или реконструкции производства, капитальному строительству;

- повышения уровня жизни населения и т.д.

Кредитные отношения существенно зависят от инфляции, ее уровня. Процесс инфляции может осложнить возврат денег собственнику, так как в результате инфляции возникает обесценение ссуды и полученного по ней дохода, в результате чего интересы собственника (кредитора) ставятся под угрозу.

Субъектами кредитных отношений являются кредитор и заемщик.

Кредитор - это лицо, предоставляющее ссуду за счет следующих источников:

- собственных накоплений в виде полученного дохода (прибыли), созданных фондов, денежных сбережений;

- привлеченных средств, временно взятых у других физических и юридических лиц на условиях возвратности (средств на счетах в банке, срочных и целевых вкладов, средств, привлеченных под выпущенные в обращение ценные бумаги, и др.).

Заемщик - это лицо, получающее во временное пользование ссуду под обязательство вернуть ее в конкретный срок и выплатить проценты за ее использование. Принятые на себя обязательства ставят перед заемщиком ряд задач. Во-первых, использовать денежные или материальные ценности в своем обороте таким образом, чтобы к указанному в договоре сроку суметь сосредоточить средства, обеспечивающие возврат полученных ценностей в полном объеме. Во-вторых, процесс оборота заемных средств должен быть настолько эффективным, чтобы полученного от него дохода хватило не только на возврат ссуды и процента по ней, но и на формирование собственной прибыли, дохода.

С точки зрения роли кредитных организаций на рынке можно выделить следующие типы кредитных отношений:

- отношения по формированию кредитных ресурсов. Кредитная организация выступает в них в качестве заемщика. Принято говорить, что это пассивные кредитные операции. От их осуществления зависят объем кредитных ресурсов, их суммарная стоимость, структура ресурсов по срокам и суммам, возможность их использования в деятельности кредитной организации;

- отношения по размещению кредитных ресурсов, или активные кредитные операции, приносящие доход. В этих отношениях организующее начало исходит от кредитора, от которого зависит объем средств, направляемый на кредитование, предлагаемые виды и условия кредитования, размер объявленной процентной ставки, предполагаемые льготы по ссудам, требования к заемщикам. Аккумулированные ресурсы могут направляться не только на проведение активных кредитных операций, но и на приобретение ценных бумаг, формирование имущества кредитора, создание у него запаса ликвидных активов. Привлекательность кредитных операций в известной мере определяется альтернативной доходностью иных возможных вложений из числа вышеперечисленных, что в конечном итоге и формирует ситуацию на различных сегментах финансового рынка;

- отношения по регулированию кредитного рынка, направленные на организацию его функционирования, рационализацию кредитных операций, ограничение кредитного риска, создание резервов, компенсацию возможных потерь по ссудам. Эти отношения призваны придать цивилизованный характер развивающемуся кредитному рынку, минимизировать потенциальные потери и убытки общества от возникновения кризисных ситуаций на кредитном рынке, защитить интересы вкладчиков и кредиторов. Регулирование отношений между коммерческим банком и его заемщиками является важным аспектом кредитной деятельности, в процессе которой затрагиваются интересы сторон, поэтому в нем участвуют и сотрудники кредитных органов банка, и его клиенты. В настоящее время в России данные отношения находятся в процессе развития и вопрос стабилизации кредитного рынка является актуальным.

 

11.4. Участники кредитного рынка

 

К числу участников кредитного рынка относятся физические лица, предприятия и организации, посредники в лице кредитных организаций, государство. Каждый из них может выступать в роли кредитора или заемщика, причем в разные периоды времени или одновременно.

Кредитные организации выступают в качестве финансовых посредников, организующих движение денежных потоков на кредитном рынке. Кредитная организация представляет собой юридическое лицо, которое для получения прибыли как основной цели деятельности функционирует на основании специального разрешения (лицензии) и осуществляет банковские операции. Кредитная организация может создаваться на основе любой формы собственности как хозяйственное общество. Целесообразно выделить основные типы кредитных организаций, к которым относятся Центральный банк, коммерческие банки и специализированные кредитно-финансовые организации.

Основными посредниками на кредитном рынке являются банки, на которые падает основная нагрузка по кредитно-кассовому обслуживанию в экономике.

 

Центральный банк

 

В России единым органом, координирующим деятельность кредитных организаций, является Центральный банк Российской Федерации (Банк России). Его функции направлены не только на регулирование банковских операций, но и касаются функционирования других звеньев кредитной системы, если они выполняют те или иные банковские операции. В связи с этим специализированные кредитно-финансовые организации находятся в двойном подчинении. С одной стороны, Банк России предоставляет им лицензии (разрешения) на выполнение отдельных банковских операций, определяет в своих нормативных правовых актах порядок их проведения, начисления и выплаты процентов (если они предусмотрены), отражения в бухгалтерском учете отношений с клиентами. С другой стороны, выполняя финансовые, фондовые, страховые, инвестиционные и другие операции, небанковские кредитные организации подчиняются в своей деятельности соответствующим ведомствам (например, Министерству финансов и др.).

Банк России оказывает важное влияние на развитие кредитного рынка, которое можно проследить по нескольким направлениям.

1. Формирование и проведение денежно-кредитной политики. В соответствии с Федеральным законом от 10 июля 2002 г. " О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)" Банк России во взаимодействии с Правительством РФ разрабатывает и реализует единую денежно-кредитную политику, направленную на защиту и обеспечение устойчивости российского рубля. Для этого ежегодно подготавливается проект основных направлений единой государственной денежно-кредитной политики на предстоящий год. Проект утверждается Советом директоров Банка России и передается на рассмотрение в Государственную Думу.

Денежно-кредитная политика - это политика государства, воздействующая на состояние денежного обращения и кредитного рынка в целях обеспечения стабильности уровня цен, полной занятости населения и роста реального производства.

В мировой практике выделяют два основных типа денежно-кредитной политики: рестрикционный и экспансионистский. Для каждого из них характерны свои условия осуществления, цели, задачи, используемые инструменты и социально-экономические последствия.

Рестрикционная денежно-кредитная политика (политика " дорогих денег" ) проводится в целях сокращения циклических колебаний деловой активности, сдерживания инфляционных процессов, улучшения состояния платежного баланса страны, ограничения роста денежной массы и кредитных вложений.

Инструментами рестрикционной денежно-кредитной политики являются ограничения денежно-кредитной эмиссии, ужесточение условий проведения операций и ограничение объемов кредитного рынка, повышение уровня процентных ставок, т.е. удорожание кредитных ресурсов. Обычно такая политика сопровождается определенными мероприятиями и в бюджетно-налоговой сфере: увеличением ставок налогов, введением их новых видов, расширением налогообразующей базы, сокращением государственных расходов и проч. Как правило, политика " дорогих денег" приводит к следующим социально-экономическим последствиям:

- сокращению возможности получения кредитов, необходимых для развития производства, его модернизации и расширения;

- ограничению прироста или прямому уменьшению объемов инвестиций;

- снижению темпов роста или даже стабилизации производства;

- сокращению денежных сбережений населения;

- уменьшению объемов кредитных ресурсов и деловой активности на кредитном рынке;

- замедлению притока дохода в государственный бюджет и сокращению его расходов;

- усиление налогового бремени на юридических и физических лиц и др.

Экспансионистская денежно-кредитная политика (политика " дешевых денег" ) направлена на стимулирование деловой активности, рост макроэкономических показателей, сокращение безработицы и повышение благосостояния населения, ускорение развития всех сегментов финансового рынка, в том числе и кредитного рынка. Ее основными инструментами служат расширение объемов кредитования, снижение уровня процентных ставок, усиление притока денежных средств в обращение, ослабление контроля со стороны Центрального банка за состоянием и уровнем банковских ориентиров (экономические нормативы деятельности, надзор за банковской деятельностью, применяемые санкции и др.), стимулирование развития кредитного рынка. В области бюджетно-налоговой политики может наблюдаться сокращение налоговых ставок и количества взимаемых налогов, стимулирование расходов государственного бюджета (увеличение расходов на образование, медицинское обслуживание, повышение пенсий, пособий, рост затрат на науку и проч.).

Центральный банк государства осуществляет выбор типа денежно-кредитной политики и применяемых инструментов регулирования кредитного рынка с учетом следующих факторов:

- состояния хозяйственной конъюнктуры;

- фазы экономического цикла;

- причин дестабилизации денежного обращения и кредитного рынка, их характера (чисто денежного или продиктованного социально-экономическими и политическими решениями);

- конкретных параметров кредитного рынка и тенденций его изменения;

- наличия временного лага между возможными мероприятиями и реакцией на них со стороны кредитного рынка.

В последние годы Банк России применял различные типы денежно-кредитной политики. Так, за период с марта 1993 г. по май 1994 г. в целях борьбы с развитием инфляционных процессов Банк России повышал ставку рефинансирования со 100 до 200% годовых. Такая мера привела к некоторому снижению инфляции, но одновременно способствовала сокращению возможностей привлечения банковских кредитов в реальное производство. Для стимулирования объемов кредитования к августу 1994 г. ставка рефинансирования была понижена до 130% годовых. Однако негативной стороной данного снижения в условиях низкого развития рынка государственных ценных бумаг и отсутствия должного контроля за процессом регулирования курса рубля стали его массовая продажа на валютном рынке и резкое падение курса в октябре 1994 г. Все это вызвало переход к ограничительной денежно-кредитной политике, повышение ставки рефинансирования в октябре 1994 г. до 170, а в январе 1995 г. - до 200% годовых, введение валютного коридора и другие меры.

В условиях стабилизации банковской системы России с 1998 г. наблюдается тенденция к снижению ставки рефинансирования Банка России до уровня 10% в 2007 г.

Основными принципами денежно-кредитной политики с 2000 г. являются закрепление сложившихся параметров экономического роста при одновременном снижении темпов инфляции.

Банк России непосредственно влияет на величину денежной массы в хозяйстве, определяя денежную базу. Главные источники его ресурсов - это наличные деньги и обязательные резервы коммерческих банков. Вместе они образуют денежную базу в узком определении. Если к ним добавить средства коммерческих банков на корреспондентских счетах в Банке России, то возникнет денежная база в широком определении. Денежная база в том или ином варианте в процессе функционирования всей кредитной системы формирует денежную массу, превышающую денежную базу за счет эффекта мультипликатора. Банк России регулирует денежную базу, а через нее и денежную массу, проводя операции с государственными ценными бумагами на открытом рынке, а также покупая и продавая иностранную валюту. Покупая ценные бумаги и валюту, Банк России увеличивает денежную базу, а продавая - уменьшает. Таким образом Банк России воздействует на денежное обращение и на уровень инфляции.

2. Регулирующая функция Центрального банка по отношению к кредитному рынку. Инструменты, которые применяет Банк России в целях регулирования кредитного рынка, контроля за его состоянием, делятся на административные (прямые) и экономические (косвенные) методы воздействия.

К инструментам административного (прямого) влияния относятся следующие:

- ограничение числа участников кредитного рынка через регламентирование порядка создания кредитных организаций и лицензирование их деятельности. Для того чтобы получить лицензию на проведение тех или иных банковских операций, иметь возможность работать с юридическими и физическими лицами, привлекать и размещать средства в рублях и иностранной валюте или в форме драгоценных металлов, банк или небанковская кредитная организация должны удовлетворять ряду требований, в частности, иметь уставный капитал не ниже установленной величины, обладать опытом банковской работы не менее двух лет (для лицензии на привлечение средств физических лиц), руководящий персонал должен отвечать жестким квалификационным и образовательным характеристикам и т.д. Это позволяет не допустить к деятельности на кредитном рынке слабые банки с низкоквалифицированным персоналом;

- осуществление банковского контроля и надзора за выполнением кредитными организациями нормативных актов, установленных Банком России правил проведения банковских операций. Целью такой работы являются защита интересов вкладчиков и кредиторов от рисков и потерь, стабилизация состояния банковской системы и кредитного рынка;

- регулирование процентных ставок по кредитам и депозитам коммерческих банков. На практике оно не используется. Такая мера могла бы означать принудительное создание одинаковых условий привлечения кредитных ресурсов и их размещения в экономике, существенное снижение конкурентной борьбы на кредитном рынке, переход к неценовым методам конкуренции, последующий отлив средств с кредитного рынка в другие сегменты финансового рынка с более выгодными условиями получения дохода. В российской практике прямое ограничение процентных ставок применялось только в начале 1990-х гг., когда ставка по кредитам банка, выдаваемого за счет полученного централизованного кредита, не могла быть выше ставки рефинансирования Банка России плюс 3%;

- прямое ограничение объема кредитов, выдаваемых кредитными организациями, применяется для ликвидации излишней кредитной экспансии коммерческих банков. Данная мера носит дифференцированный характер и направлена на конкретные банки и виды выдаваемых ими кредитов. Однако лимитирование объемов кредитов в административном порядке негативно влияет на деловую активность банков и противоречит принципам рыночной экономики, поэтому такой метод регулирования кредитного рынка в развитых рыночных государствах используется крайне редко. В соответствии с российским банковским законодательством Банк России вправе использовать прямые количественные ограничения в исключительных случаях в рамках единой государственной денежно-кредитной политики после консультации с Правительством РФ (Закон " О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)", ст. 42);

- селективная кредитная политика может осуществляться в целях поддержки кредитами определенных отраслей производства или предоставления кредитов по льготным процентным ставкам. Примером этого может быть льготное кредитование агропромышленных предприятий, осуществлявшееся в России в 1998 - 1999 гг. В некоторых случаях селективная кредитная политика направлена на отдельные банковские учреждения, предоставляющие кредиты определенным социально значимым категориям заемщиков. В частности, в середине 1990-х гг. в целях поддержания фермерского движения Сбербанк России на основе правительственного решения выдавал кредиты фермерам из расчета 20% годовой ставки, причем заемщик должен был выплатить только 8% годовых, оставшаяся часть процентной ставки погашалась Министерством финансов РФ.

Кроме административных методов в рамках реализации регулирующей функции на кредитном рынке центральные банки используют косвенные, т.е. экономические, методы воздействия. В России к их числу относятся различные нормативы, установленные Банком России, в частности нормативы отчислений в фонд обязательных резервов, экономические нормативы деятельности кредитных организаций, лимиты открытых валютных позиций, включая и позиции по драгоценным металлам, и т.д. Они призваны ограничить риски по отдельным операциям банков (депозитные, кредитные, валютные риски) в целях обеспечения интересов кредиторов, вкладчиков, укрепления банковской системы России.

Отчисления коммерческих банков в фонд обязательных резервов Банка России являются одним из основных инструментов регулирования кредитного рынка. Воздействие обязательных резервов на состояние банковской сферы и кредитного рынка проявляется по нескольким направлениям:

- аккумулирование определенной части банковских средств в виде обязательных резервов на счетах Банка России создает минимальный уровень ликвидности, который не может быть использован коммерческими банками;

- через изменение норматива обязательных резервов регулируются объемы активных операций, в том числе и кредитных, возможности осуществления банками кредитной экспансии. В частности, повышение норматива увеличивает отчисления в фонд Банка России и тем самым сокращает оставшиеся в распоряжении кредитных организаций активы;

- обязательные резервы направлены на регулирование денежной массы в обращении. Изменение норматива способствует перемещению денежных средств со счетов банков на счета Банка России или наоборот. Так, при необоснованном росте денежной массы в обращении в рамках рестрикционной денежно-кредитной политики увеличиваются нормативы резервных отчислений, в результате чего ресурсы кредитного рынка существенно сокращаются;

- изменение нормативов обязательных резервов, в том числе их дифференциация по видам привлекаемых средств, срокам и валюте привлечения, значительно меняет структуру депозитной базы, ее срочность и стоимость. Эти обстоятельства в дальнейшем определяют возможность использования депозитных ресурсов в активных операциях, их структуру и работоспособность с позиций банка. В июле 2007 г. были введены следующие нормативы: по обязательствам банков в иностранной валюте - 4, 5%, по счетам физических лиц в рублях - 4%;

- увеличение нормативов обязательных резервов негативно воздействует на платежеспособность и кредитоспособность кредитных организаций, сокращая средства, которыми они могут воспользоваться для решения этих проблем;

- обязательные резервы непосредственно влияют на уровень прибыльности банков. Их уменьшение позволяет повысить доходность банков, следовательно, при той же стоимости ресурсов возможно получить дополнительную прибыль.

Основными показателями деятельности кредитных организаций являются экономические нормативы, устанавливаемые согласно Инструкции Банка России от 16 января 2004 г. " Об обязательных нормативах банков" (Инструкция N 110-И). Первый из экономических нормативов (норматив достаточности собственного капитала) определяется как отношение собственного капитала банка к активам, взвешенным по степени риска операций, за вычетом созданных резервов по потерям (например, резерв под обесценение ценных бумаг, на возможные потери по ссудам и др.) и с учетом дополнительного риска по срочным валютным операциям банка. Значение данного экономического норматива постоянно меняется Банком России исходя из экономической ситуации, задач денежно-кредитной политики, положения в банковской сфере. Так, для банков, имеющих собственный капитал, равный или превышающий эквивалент 5 млн евро, значение норматива с 1 февраля 1999 г. составляло 8, а с 1 октября 2000 г. - 10%. Однако для банков с меньшими значениями капитала был установлен более жесткий уровень норматива: 9 и 11% соответственно. Наблюдаемый в России рост показателя достаточности собственного капитала связан с курсом на укрепление и стабилизацию банковской системы, снижение рисков кредитного рынка.

На кредитном рынке Банк России вступает с коммерческими банками в экономические партнерские отношения по поводу взаимного кредитования: Банк России и коммерческие банки выступают на кредитном рынке и в роли кредитора, и в роли заемщика.

Прежде всего Банк России привлекает депозиты от банков-резидентов < 1>. Целями проведения подобных операций являются следующие:

- временное изъятие излишних денежных средств, которые с учетом спроса и предложения на кредитном рынке не могут быть достаточно эффективно размещены;

- предоставление возможности коммерческим банкам получить некоторый доход от размещения достаточно крупных средств при практически полном отсутствии риска вложений;

- регулирование ликвидности коммерческих банков и улучшение качества наиболее ликвидных активов. Размещение банковских депозитов в Банке России позволяет поддерживать достаточно высокий уровень ликвидности и одновременно получать доход, что далеко не всегда удается по наиболее ликвидным активам: значительная их часть не приносит дохода банку (средства в кассе, на корреспондентском счете, в фонде обязательных резервов в Банке России и др.);

- проведение депозитных операций позволяет также пополнить ресурсную базу самого Банка России, особенно в моменты наивысшего напряжения на кредитном рынке и в банковской сфере в целом. Так, в период банковского кризиса 1998 г. ставки по депозитам Банка России поднимались до уровня около 135% годовых. Правда, среди источников деятельности Банка России депозитные операции не относятся к первостепенным.

--------------------------------

< 1> Банки-резиденты - кредитные организации банковского типа, созданные на территории РФ в соответствии с ее законодательством, а также находящиеся за пределами России их филиалы и представительства.

 

Депозитные операции Банка России делятся на следующие виды:

1) депозитные аукционы, в которых участвуют банки - резиденты РФ. Решение о проведении аукциона печатается в " Вестнике Банка России", в его условиях оговариваются минимальный размер привлекаемого депозита в рублях, максимальная начальная процентная ставка (в процентах годовых), суммарный объем привлечения депозитов, способы проведения аукциона. Обычно аукционы проводятся одним из способов:

- по американскому способу заявки на размещение депозитов от коммерческих банков удовлетворяются по ставкам не выше ставки отсечения, значение которой определяется в тот момент, когда исчерпан весь суммарный объем привлекаемых депозитов, установленный Банком России. В этом случае депозиты банков принимаются по тем ставкам, которые были зафиксированы ими для участия в заявках на депозитный аукцион;

- по голландскому способу все депозиты, суммарно не превышающие лимиты Банка России, принимаются по единой ставке отсечения независимо от ставок, указанных в заявках;

2) проведение депозитных операций на основе единой фиксированной ставки. При этом банки, желающие разместить депозиты по объявленной Банком России ставке, направляют свои заявки в уполномоченное учреждение Банка России;

3) депозитные операции, осуществляемые через систему " Рейтерс-Дилинг" < 1>:

- строятся на основе генерального соглашения между Банком России и коммерческим банком. В генеральном соглашении не оговариваются сроки проведения операции, поэтому в его рамках банки могут неоднократно размещать депозиты в Банке России. По системе " Рейтерс-Дилинг" ежедневно передаются условия, на которых принимаются депозиты, в том числе минимальная сумма депозита и процентные ставки, которые дифференцируются по срокам привлечения: " овернайт", " томнекст", " 1 неделя", " 2 недели", " 1 месяц", " 3 месяца" и др. Наиболее популярными являются депозиты " овернайт": их удельный вес в общем объеме привлеченных депозитов составляет примерно половину.

--------------------------------

< 1> Система " Рейтерс-Дилинг" используется при проведении депозитных операций в соответствии с Положением Банка России от 5 ноября 2002 г. N 203-П. Депозитные операции могут проводиться по фиксированным процентным ставкам и по ставкам, определенным по итогам аукциона.

 

Банки, изъявившие желание разместить депозиты, направляют по системе " Рейтерс-Дилинг" соответствующее сообщение и перечисляют со своего корреспондентского счета средства в депозит Банка России, который документарно подтверждает проведение операции.

Партнерские соглашения на кредитном рынке связывают Банк России и коммерческие банки в процессе предоставления централизованных кредитов (рефинансирования). Основными целями рефинансирования являются:

- восполнение ликвидных активов банка при недостатке средств на корреспондентском счете для проведения расчетов и платежей;

- предоставление дополнительных ресурсов банкам, испытывающим временные финансовые затруднения;

- финансовая помощь для проведения мероприятий по санации (финансовому оздоровлению) проблемных кредитных организаций.

Среди активных операций Банка России кредиты, предоставляемые банкам-резидентам, занимают достаточно скромные позиции. С точки зрения обеспечения кредиты Банка России делятся на учетные (переучетные) и ломбардные.

Учетные (переучетные) кредиты предоставляются Банком России в форме учета векселей с дисконтом. Они проводились в 1999 г. на базе векселей, возникающих по экспортным контрактам, однако развитию данных операций препятствуют следующие причины:

- относительная неразвитость российского вексельного обращения;

- появление на рынке фальшивых векселей;

- высокие требования, предъявляемые в соответствии с вексельным законодательством (в том числе и международным) к предприятиям-векселедателям, и др.

Ломбардные кредиты предоставляются под залог государственных ценных бумаг, включенных в Ломбардный список Банка России. В зависимости от срока они выдаются в следующих формах:

- овернайт (англ. overnight - однодневный кредит) - предоставляется через оплату платежных документов коммерческого банка при отсутствии или недостатке средств на корреспондентском счете банка < 1>. Данный кредит предназначен для поддержания платежеспособности банка в рамках установленного в договоре лимита задолженности. Срок кредита овернайт определяется от даты выделения кредита (оплаты платежных документов) до даты погашения кредита и начисленных процентов. Как правило, оно осуществляется по мере поступления средств на корреспондентский счет банка от его партнеров;

- внутридневные кредиты предназначены для оплаты неисполненных платежных документов, предъявленных к корреспондентскому счету коммерческого банка в течение операционного дня. Сумма внутридневного кредита не должна превышать установленный Банком России лимит задолженности и сумму обеспечения;

- ломбардный кредит от 3 до 30 дней предоставляется для разрешения временных финансовых трудностей под залог государственных ценных бумаг, векселей, имущественных прав и др. Обеспечение ценными бумагами должно быть достаточным для того, чтобы погасить задолженность по основному долгу и процентам, а также расходы Банка России на реализацию заложенных ценных бумаг в условиях меняющегося фондового рынка и уплату штрафных санкций.

--------------------------------

< 1> Корреспондентский счет банка, открытый в расчетно-кассовом центре (РКЦ) Банка России, предназначен для отражения всех основных операций по аккумуляции банковского капитала, выдаче и погашению кредитов, осуществлению расчетных, валютных и других операций.

 

Данный вид ломбардного кредита может быть предоставлен в двух основных формах:

1) по заявкам на основании фиксированной процентной ставки, утвержденной Банком России. Однако с июля 1998 г. выдача таких кредитов временно приостановлена;

2) в виде ломбардного аукциона по голландскому или американскому способу в рамках установленного Банком России лимита, размер которого определяется в соответствии с ориентирами денежно-кредитной политики.

Механизм проведения аукционов аналогичен депозитным аукционам Банка России. Для получения кредита коммерческий банк должен соответствовать ряду требований:

- в полном объеме и своевременно формировать обязательные резервные отчисления;

- не иметь перед Банком России просроченной задолженности по выданным кредитам, включая проценты по ним, а также по другим денежным обязательствам перед Банком России в течение последних 90 дней;

- иметь устойчивое положение в соответствии с критериями, утвержденными Банком России;

- обладать достаточным обеспечением по кредиту в виде государственных ценных бумаг и др.

С точки зрения Банка России, предоставление кредитов в рамках системы рефинансирования является доходной операцией. Изменяя уровень ставки рефинансирования и других ставок, связанных с ней (учетного процента, ломбардной ставки, ставки по овернайту, внутридневной платы и т.д.), Банк России, во-первых, воздействует на спрос и предложение на кредитном рынке, изменяя цены кредита, во-вторых, регулирует уровень ликвидности и платежеспособности коммерческих банков, их кредитную активность, в-третьих, предоставляет проблемным кредитным организациям финансовую помощь.

 

Коммерческие банки

 

Среди коммерческих банков можно выделить универсальные и специализированные. Коммерческие банки универсального типа выполняют практически все виды кредитных, расчетных и финансовых операций, связанных с обслуживанием хозяйственной деятельности своих клиентов.

Основные функции коммерческих банков:

- аккумулирование свободных денежных средств, сбережений и накоплений;

- кредитование юридических и физических лиц;

- обеспечение функционирования расчетно-платежного механизма;

- проведение операций с векселями;

- гарантирование операций клиентов;

- хранение финансовых и материальных ценностей;

- посредническое обслуживание за комиссионные вознаграждения;

- доверительное управление имуществом клиентов (трастовое обслуживание).

К уже давно освоенным формам обслуживания клиентов современные банки добавляют все новые операции, внедряясь в нетрадиционные в прежнее время сферы финансового предпринимательства, например операции с ценными бумагами, лизинг, факторинг, интернет-банкинг, операции с пластиковыми карточками и др. Для российских коммерческих банков степень освоения традиционных и нетрадиционных банковских операций сильно отличается от зарубежных. Так, они довольно быстро сориентировались на выполнение операций с ценными бумагами, включившись в деятельность рынка государственных ценных бумаг, что было простимулировано высокой эффективностью этих операций. Однако финансовый кризис, разразившийся во второй половине 1998 г., привел многие банки на грань банкротства из-за несбалансированной политики в управлении активами. С другой стороны, характерные для большинства зарубежных банков трастовые операции не получили в России широкого распространения по многим причинам, среди которых и недоверие клиентов к банкам и кредитной системе в целом, к чему были достаточно веские основания (банкротства банков, серия кризисов и т.д., неустойчивость российской финансовой системы в целом, высокая степень политических рисков).

Специализированные коммерческие банки, входящие в состав банковской системы, ориентируют свою деятельность на предоставление большинству своих клиентов более узкого по сравнению с универсальными банками круга услуг.

По направлениям специализации такие банки можно разделить на следующие группы:

- функциональная специализация: инновационные, инвестиционные, учетные, сберегательные, ипотечные, клиринговые и др.;

- отраслевая специализация: сельскохозяйственные, строительные, биржевые, страховые, коммунальные, внешнеторговые и др.;

- специализация по обслуживаемой клиентуре - " клиентская": бюджетные, банки потребительского кредита, кооперативные и др.;

- территориальная специализация: региональные, межрегиональные, международные.

Инвестиционные и инновационные банки специализируются на аккумулировании денежных средств на длительные сроки, используя для этого выпуск облигационных займов и предоставление долгосрочных ссуд. В некоторых странах таким банкам запрещается принимать вклады. В таком случае их пассивы формируются за счет собственной эмиссионной деятельности (выпуска долевых и долговых ценных бумаг) и межбанковского кредита. Они выступают в качестве организаторов первичного и вторичного обращений ценных бумаг третьих лиц, гарантами эмиссии, посредниками и кредиторами при осуществлении фондовых операций.

Учетные банки занимаются привлечением и размещением временно свободных денежных средств на короткие сроки, при этом среди активных операций преобладают кредитные и учетные операции с краткосрочными коммерческими векселями.

Сберегательные банки занимаются привлечением вкладов населения на определенный срок, осуществляя при этом ведение срочных счетов с режимом использования, позволяющим изымать вложенные на срок средства практически без ограничений в любое время. Исключение обычно составляют крупные вклады, для изъятия средств которых банки требуют предварительного уведомления. В активных операциях используются потребительское кредитование под залог жилья, выдача ссуд населению, операции с ценными бумагами.

Ипотечные банки осуществляют кредитные операции по привлечению и размещению средств на долгосрочной основе под залог недвижимого имущества. Ресурсы ипотечных банков формируются в большей части за счет собственных средств, а также привлеченных путем выпуска ипотечных облигаций или ипотечных закладных, обеспеченных закладными своих клиентов, а также за счет реализации сравнительно надежных ценных бумаг, чаще всего облигаций местных органов власти. Ипотечные (земельные) банки имели широкое распространение в XVIII - XIX вв. В настоящее время их доля в банковской системе незначительна, так как их функции постепенно переходили к страховым компаниям, универсальным коммерческим банкам и другим кредитным организациям.

Основной отличительной чертой отраслевых банков принято считать обслуживание клиентов, занятых производственной или коммерческой деятельностью в определенной сфере. Особенности работы отраслевых банков обусловлены спецификой обслуживаемой ими отрасли и во многом зависят от сезонных и других колебаний производственных процессов, конъюнктурных и иных изменений. При этом банки стремятся наиболее полно удовлетворить потребности клиентов в разнообразных финансовых, кредитных и других услугах.

Своеобразие структуры отраслевых банков в России связано с созданием биржевых и страховых банков, ориентированных на обслуживание операций соответствующих организаций. Появление банков со столь узкой специализацией увязывалось со спецификой хозяйственного развития страны, когда биржи и страховые компании начали процесс своего становления и бурного роста.

Особое место в структуре отраслевых банков занимают коммунальные (муниципальные) банки, цель создания которых состоит в кредитно-финансовом обслуживании местного хозяйства и содействии его развитию. Учредителями и участниками этих банков могут выступать не только местные органы власти, но и другие организации, которые в наибольшей степени заинтересованы в развитии местной инфраструктуры или успех бизнеса которых зависит от этого.

Сосредоточение на обслуживании определенных категорий клиентов позволяет выделить " клиентскую" специализацию. Так, в составе клиентов банка потребительского кредита преобладает население, имеющее возможность получить в нем средства на кредитной основе для потребительских целей. Участниками кооперативного банка выступают кооперативы, которые используют сформированные средства для выдачи краткосрочных и долгосрочных ссуд. Они проводят учетные, факторинговые, лизинговые, фондовые, доверительные операции, хранение ценностей. Особенность кредитования в этих банках заключается в выдаче ссуд под залог финансовых и материальных ценностей.

Территориальная специализация банков требует от них работы с различного рода клиентами, расположенными на определенной территории, но с учетом особенностей обслуживаемого ими региона.

 

Специализированные кредитно-финансовые организации

 

Особую категорию в структуре кредитного рынка представляет группа специализированных кредитно-финансовых организаций, к которой относятся почтово-сберегательные организации, кредитные союзы и другие объединения.

Почтово-сберегательные кредитные организации, включая и одноименные банки, относятся к типу сберегательных учреждений и распространены во многих странах. Их отличительная особенность - объединение банка с почтовой системой, что позволяет обеспечить обслуживание клиентов даже в тех районах, в которых отсутствуют коммерческие банки. Почтово-сберегательные кредитные организации обычно тесно связаны с государством: как правило, большая часть собственных средств таких банков принадлежит государству, государством гарантируются и их обязательства. Они аккумулируют вклады населения через почтовые отделения, причем пополнить счет и снять с него деньги можно через любое из многочисленных отделений почтовых организаций, что создает значительные удобства для клиентов. В активных операциях традиционно преобладают вложения в государственные ценные бумаги, хотя они могут также заниматься кредитованием населения, предприятий и государственных органов, проводить оплату чеков, осуществлять переводы и выполнять другие операции.

Кредитные союзы по типу работы представляют собой сберегательные институты, организуемые на кооперативной основе профсоюзами или группой частных лиц, объединенных одной сферой деятельности. Они появились во второй половине XIX столетия в Европе, затем в США. Ресурсы таких союзов формируются из паевых взносов их членов, к тому же они могут открывать чековые счета, аналогичные чековым депозитам в банках. Активные операции включают выдачу потребительских и индивидуальных ссуд членам союза, а также ссуд под залог недвижимости, которые, правда, выдаются крайне редко ввиду отсутствия необходимых для этого средств. В последнее время кредитные союзы расширили свою деятельность за счет выпуска кредитных карточек, оказания брокерских (посреднических) услуг, открытия индивидуальных пенсионных счетов, использования банковских автоматов. Однако кредитные союзы уступают коммерческим банкам как по объему проводимых операций, так и по месту, занимаемому в кредитной системе. Кредитный рынок развивается за счет появления новых участников. К ним, в частности, можно отнести инвестиционные компании.

Инвестиционные компании создаются как акционерные общества, деятельность которых направлена на аккумулирование денежных средств частных инвесторов путем выпуска и продажи ими собственных ценных бумаг и размещения мобилизованных средств в акции и облигации юридических лиц. Таким образом, инвестиционные компании выступают посредниками между заемщиком (юридическим лицом) и индивидуальным инвестором, интересы которого они призваны выражать. Мелкие и средние инвесторы за счет небольшой величины собственных средств не имеют возможности самостоятельно диверсифицировать портфель ценных бумаг. Именно эту услугу и предоставляют им инвестиционные компании.

Инвестиционные компании покупают, держат и продают ценные бумаги в целях получения прибыли на вложенный капитал. Они не контролируют деятельность тех корпораций, ценные бумаги которых приобретены ими, так как законодательство ограничивает количество ценных бумаг, принадлежащих одной фирме в портфеле инвестиционной компании. Существует зависимость между курсом ценных бумаг, составляющих портфель инвестиционной компании, и текущей балансовой стоимостью ее активов, а следовательно, и рыночной ценой ее собственных акций, т.е. чем выше биржевая стоимость фондов компании, тем большую цену на рынке имеют ее собственные акции.

Инвестиционные компании разрабатывают программы своей инвестиционной деятельности, в которых конкретизируется их специализация по видам ценных бумаг, типам доходности, отраслевой направленности и диверсифицированности активов. Такие программы официально регистрируются уполномоченными органами государства. Государственный контроль распространяется и на всю деятельность этих компаний, например, они обязаны регулярно публиковать данные о составе портфеля ценных бумаг, также контролируются масштабы взаимного участия в уставном капитале и деятельности инвестиционных компаний и т.д.

К числу участников кредитного рынка можно отнести и финансовые компании. Они начали появляться во второй половине XIX в. в связи с возникающими трудностями в реализации товаров, поэтому традиционно они специализируются на кредитовании отдельных отраслей экономики или предоставлении определенных видов кредита (потребительского, инвестиционного) и проведении других финансовых операций.

Можно выделить три вида финансовых компаний по основным направлениям деятельности:

- компании, занимающиеся кредитованием продаж потребительских товаров длительного пользования в рассрочку. В отличие от банков, также предоставляющих потребительские кредиты, финансовые компании выдают ссуды не непосредственным потребителям, а покупают их обязательства у торговых фирм со скидкой 7 - 10%. Покупатель уплачивает первоначальный взнос за приобретаемый товар сразу при покупке (10 - 12% цены товара), а оставшуюся часть задолженности погашает регулярными взносами (обычно ежемесячно), и эти взносы поступают в финансовую компанию. Существуют схемы, по которым можно получить товар полностью в кредит по пластиковым картам финансовых компаний (например, во Франции - Cofinoga, Cofidis, Finaref) и проч.);

- финансовые компании, выступающие посредниками при коммерческом кредитовании промышленными предприятиями друг друга, при этом финансовая компания авансирует фирму, отгрузившую товар, получая право требования к должнику;

- финансовые компании, специализирующиеся на предоставлении мелких ссуд индивидуальным заемщикам, как правило, под высокие проценты. К их числу в определенной степени можно отнести и ломбарды. Однако в зарубежной практике в условиях высокой конкуренции процентные ставки по таким ссудам существенно ниже.

Обычно финансовые компании занимались освоением тех сфер кредитного рынка, где банки не хотели или не могли по законодательству работать. Однако успешность деятельности финансовых компаний по предоставлению отдельных видов кредитных услуг позволила им составить конкуренцию другим кредитным организациям на этом рынке. Поэтому многие коммерческие банки, чувствуя прибыльность таких операций с одной стороны, и рост конкуренции - с другой, не только постепенно стали их осваивать, но и брали под контроль или сами создавали как дочерние фирмы финансовые компании. В последнее время финансовые компании расширяют сферу деятельности за счет освоения все новых видов услуг - лизинга, факторинга и т.д.

Развитие современной кредитной системы России в период перехода к рыночным методам управления экономикой характеризовалось более интенсивным развитием банковской системы по сравнению с другими видами организации.

Большинство перечисленных выше разнообразных институтов, формирующих кредитную систему страны, осуществляют свою деятельность на коммерческой основе. Кроме главного банка страны - Центрального, все остальные кредитные организации ставят перед собой цель получения прибыли.

Кроме отдельных самостоятельных кредитных организаций Законом " О банках и банковской деятельности" предусмотрена также возможность создания их различных объединений, как нацеленных на получение прибыли, так и на некоммерческой основе. В целях получения прибыли кредитные организации могут заключать между собой договоры по проведению совместных банковских операций. При этом они включаются в группы или образуют холдинги, в которых одна или несколько кредитных организаций, в соответствии с заключенным договором либо обладая большей долей в уставном капитале, имеют возможность диктовать принимаемые холдингом решения. С другой стороны, кредитные организации могут создавать союзы и ассоциации для решения совместных задач. Например, для защиты и представления интересов своих членов, координации деятельности, развития межрегиональных связей, осуществления научных исследований, выработки общей линии в банковской деятельности. По закону таким союзам и ассоциациям не разрешается проведение банковских операций, так как эти объединения не нацелены на получение прибыли.

В последние годы в кредитной системе России появились новые участники. К ним относятся Бюро кредитных историй и Агентство по страхованию вкладов.

Бюро кредитных историй были сформированы в соответствии с законодательством России в целях снижения кредитного риска и аккумулирования более полной информации о заемщиках, их кредитоспособности. Они действуют как некоммерческие организации и занимаются формированием, хранением и обработкой кредитных историй, в которых накапливаются сведения об исполнении заемщиком принятых на себя обязательств по договорам займа, рейтинге заемщика, информация о текущем состоянии кредитной сделки, о полученных ранее кредитах, имеющейся просроченной задолженности. Данная информация предоставляется организациями, являющимися кредиторами по договору займа, однако непосредственный заемщик имеет право доступа, проверки и исправления своей кредитной истории.

Агентство по страхованию вкладов создано в 2004 г. в целях выплаты физическим лицам возмещений по вкладам при наступлении страхового случая - банкротства коммерческих банков. Оно функционирует на некоммерческих началах за счет первоначального денежного взноса государства (2 млрд руб.) и страховых взносов банков, привлекающих во вклады денежные средства населения. В целях защиты фондов агентства от инфляции и получения доходов предусматривается возможность инвестирования временно свободных средств фонда в государственные ценные бумаги, акции, ипотечные ценные бумаги, депозиты Банка России и др., определенные законодательством РФ. Размеры и условия выплаты физическим лицам страхового возмещения по вкладам также определяются законодательством.

 

11.5. Ресурсы кредитного рынка

 

В силу специфики банков как финансовых посредников основная часть их кредитных ресурсов в этом секторе финансового рынка формируется именно за счет средств клиентов банка - юридических и физических лиц. У действующих банков обычно собственный капитал в количественном отношении находится на втором месте после привлеченных средств.

 

Привлеченные средства

 

Привлеченные средства представляют собой денежные средства физических, юридических лиц, коммерческих банков, временно переданные данному банку, выступающему в роли заемщика. В процессе операций по привлечению средств возникают различные финансово-экономические отношения, в частности между:

- банком и юридическими и физическими лицами по поводу размещения их денежных средств на определенных условиях (возвратности, платности, срочности или бессрочного вложения) в банке;

- банком и его клиентами по активным операциям по эффективному и доходному размещению банковских ресурсов;

- коммерческими банками по организации межбанковских займов;

- банком и иностранными банками, инвесторами по вложению средств на счета в российских банках;

- банком и его клиентами по пассивным операциям по формированию процентной политики по расчетам и прочим счетам, депозитам и срочным вкладам в процессе реализации принципа платности ресурсов;

- коммерческим банком и Банком России по регулированию операций по привлечению средств;

- а также внутри банка по организации операций по привлечению средств, подготовке банковского персонала, повышению его квалификации и финансированию возникающих при этом расходов.

Можно выделить ряд направлений регулирования данных операций:

- создание обязательных резервов, защищающих интересы лиц, депонировавших в банке средства. Обязательные резервы (отчисления) формируются на специальном счете банка в любом центральном банке в зависимости от установленного последним норматива и объема привлеченных средств;

- регламентирование отдельных видов привлеченных средств через лицензирование деятельности банков, осуществляемое Банком России (например, максимальный размер привлеченных денежных вкладов населения);

- регулирование порядка проведения операций по привлечению средств с помощью нормативных документов Банка России, а также инструкций и положений, разработанных внутри коммерческого банка.

Указанные финансово-экономические отношения воздействуют не только на процесс привлечения ресурсов для деятельности банка, но и на круг его клиентов, привлекательность банка для партнеров, положение на кредитном рынке и эффективность операций в целом.

Оценка привлеченных средств в качестве кредитных ресурсов коммерческого банка на основе их классификации - это начальный этап их анализа не только со стороны работников банка, но и с позиций его клиентов и инвесторов. Следует отметить, что выделение тех или иных депозитов и других ресурсов при анализе привлеченных средств позволяет решить ряд задач:

- выявить структуру привлеченных средств банка и тенденции ее изменения;

- определить клиентскую базу по депонированным в банке средствам, соотношение выгодных и невыгодных клиентов с точки зрения банка;

- наметить мероприятия по оптимизации клиентской базы;

- определить стоимость банковских ресурсов и направления ее изменения в целях формирования цены на услуги по активным операциям;

- оценить роль банка на различных сегментах рынка банковских ресурсов и возможности дальнейшего привлечения средств;

- оценить качество организации в банке операций по привлечению средств, их трудоемкость и результативность;

- разработать процентную политику по пассивным и активным операциям в целях повышения эффективности деятельности банка.

Основой привлеченных ресурсов коммерческого банка, как правило, служат депозиты, т.е. денежные средства юридических и физических лиц, поступившие или внесенные на счета на определенный срок или до востребования. При оценке депозитов в их составе можно выделить денежные средства юридических лиц.

Среди средств, поступающих от юридических лиц, на первом месте по значению находятся депозиты до востребования, которые могут быть изъяты с банковских счетов по первому требованию клиентов. В связи с этим банк в любой момент должен быть готов выполнить поручение клиента и перечислить средства со счета или выдать наличные деньги. Депозиты до востребования включают средства:

- на расчетных и текущих счетах предприятий, коммерческих организаций, бюджетных структур. Данные средства предназначаются для финансирования текущей деятельности хозяйственных структур;

- в расчетах;

- на корреспондентских счетах, открытых в данном банке. За счет них банки более быстро осуществляют расчеты, в том числе и по клиентским поручениям;

- для предоставления клиентам ограниченной суммы кредита при недостатке средств, депонированных на их счете;

- других кредиторов, временно находящихся в распоряжении банка.

Роль депозитов до востребования в формировании кредитных ресурсов банка определяется рядом факторов:

- составом клиентской базы (преобладание среди клиентов предприятий, организаций положительно влияет на работу банка);

- видом предлагаемых банком услуг (широкое развитие и разнообразие операций по расчетно-кассовому обслуживанию в банке привлекают новых клиентов);

- качеством и быстротой осуществления расчетов (юридические лица переходят на обслуживание в тот банк, который гарантирует им выполнение указанных критериев);

- уровнем развития операций с пластиковыми карточками.

С точки зрения формирования кредитных ресурсов банка привлекательность депозитов до востребования состоит в том, что они расширяют круг операций клиентов банка и тем самым возможности получения дохода, а также в том, что данный источник средств относится к числу наиболее дешевых для банка или даже бесплатных. Недостатком депозитов до востребования является трудность их использования в срочных банковских операциях, в частности при кредитовании.

Срочные депозиты - это денежные средства предприятий, организаций, коммерческих банков, депонированные на определенный срок. Можно выделить основные особенности срочных депозитов:

- они оформляются договором на конкретный срок, в течение которого банк может достаточно свободно использовать эти средства в активных операциях;

- по сроч







Дата добавления: 2014-11-12; просмотров: 3619. Нарушение авторских прав; Мы поможем в написании вашей работы!



Картограммы и картодиаграммы Картограммы и картодиаграммы применяются для изображения географической характеристики изучаемых явлений...

Практические расчеты на срез и смятие При изучении темы обратите внимание на основные расчетные предпосылки и условности расчета...

Функция спроса населения на данный товар Функция спроса населения на данный товар: Qd=7-Р. Функция предложения: Qs= -5+2Р,где...

Аальтернативная стоимость. Кривая производственных возможностей В экономике Буридании есть 100 ед. труда с производительностью 4 м ткани или 2 кг мяса...

Принципы, критерии и методы оценки и аттестации персонала   Аттестация персонала является одной их важнейших функций управления персоналом...

Пункты решения командира взвода на организацию боя. уяснение полученной задачи; оценка обстановки; принятие решения; проведение рекогносцировки; отдача боевого приказа; организация взаимодействия...

Что такое пропорции? Это соотношение частей целого между собой. Что может являться частями в образе или в луке...

Потенциометрия. Потенциометрическое определение рН растворов Потенциометрия - это электрохимический метод иссле­дования и анализа веществ, основанный на зависимости равновесного электродного потенциала Е от активности (концентрации) определяемого вещества в исследуемом рас­творе...

Гальванического элемента При контакте двух любых фаз на границе их раздела возникает двойной электрический слой (ДЭС), состоящий из равных по величине, но противоположных по знаку электрических зарядов...

Сущность, виды и функции маркетинга персонала Перснал-маркетинг является новым понятием. В мировой практике маркетинга и управления персоналом он выделился в отдельное направление лишь в начале 90-х гг.XX века...

Studopedia.info - Студопедия - 2014-2023 год . (0.053 сек.) русская версия | украинская версия