Капитал (собственные источники): функции и структура. Уставный капитал

Капитал банка, хотя и занимает небольшую долю ресурсов, играет важную роль на всех этапах жизнедеятельности банка. Капитал – это своеобразная гарантия сохранности привлеченных ресурсов, это важный источник инвестиций, долгосрочного кредитования. С помощью капитала финансируются убытки, т.е. это источник покрытия рисков.

Содержание, природа капитала проявляется в его функциях:

1) Защитная функция проявляется в том, что банк продолжает свое функционирование, выполняет различные операции даже в условиях невозврата кредита, обесценения активов. Это достигается благодаря наличию капитала и в частности различных резервов. Эта функция на практике выражается в том, что ЦБ РФ устанавливает для банков различные показатели достаточности капитала: норматив Н₁, минимальный размер УК для создаваемого банка, минимальный размер собственных средств для действующих банков. Также защитная функция проявляется и в том, что ЦБ РФ устанавливает специальные требования для банков по формированию страховых резервов.

2) Оперативная функция. Основная часть активных банковских операций (кредитование, вложения в ценные бумаги) осуществляется за счет привлеченных источников, но операции долгосрочного характера, связанные с повышенным риском, обладающие низкой ликвидностью в основном финансируются за счет капитала. Значение оперативной функции в том, что капитал и главным образом дополнительный капитал – это важный источник инвестиций банка. Эта функция используется ЦБ РФ в установлении норматива Н₄.

3) Регулирующая функция. Капитал банка – это своеобразный регулятор банковской деятельности: чем больше величина капитала, тем в большем объеме банк может осуществлять различные активные операции. ЦБ РФ использует данную функцию при установлении различных обязательных нормативов в частности максимального риска, а также специального показателя – лимит открытой валютной позиции.

В настоящее время с 1999 года ЦБ РФ осуществляет расчет величины капитала с выделением его двух уровней: основной капитал и дополнительный капитал. Такой подход применяется в международной банковской практике.

Основной капитал – это главным образом фонды, резервы, прибыль банка. Основной капитал выполняет защитную функцию и является регулятором рисков.

Дополнительный капитал в основном включает долгосрочные ресурсы в частности облигационные займы (субординированные займы), которые привлечены на срок более 10 лет. Назначение дополнительного капитала – источник инвестиций, долгосрочного кредитования.

В настоящее время в РФ расчет величины капитала, который используется в определении обязательных нормативов, осуществляется в соответствии с положением ЦБ РФ №215 от 10.02.2003 «О методике расчета капитала». Согласно этой методике в состав основного капитала включают:

1) Уставный капитал;

2) Резервный фонд;

3) Эмиссионный доход;

4) Нераспределенная прибыль;

5) Субординированные кредиты (привлеченные от юридических лиц, в том числе банков, ЦБ РФ сроком более 30 лет).

Из суммы вышеназванных источников исключают статьи, которые уменьшают реальную величину основного капитала:

1) Сумма допущенных убытков;

2) Стоимость акций собственных выкупленных у акционеров;

3) Сумма вложений в акции (доли).

Дополнительный капитал включает:

1) Средства от переоценки имущества;

2) Субординированные кредиты сроком более 5 лет (5-30).

Из дополнительного капитала тоже исключаются отдельные статьи, которые уменьшают его реальное значение:

1) Субординированные кредиты выданные;

2) Сумма недосозданных резервов на возможные потери (в качестве меры воздействия на банк).

Далее определяется суммарная величина основного и дополнительного капитала с учетом статей расходов. Также из суммарного капитала исключают сумму кредита акционерам, инсайдерам сверх установленных размеров (также в порядке меры воздействия)

ЦБ РФ как надзорный орган стремится к тому, чтобы в совокупном капитале банка преобладали собственные источники. Именно поэтому ЦБ РФ ввел некоторые ограничения:

1) Субординированные кредиты сроком более 30 лет включаются в расчет основного капитала в размере не более 15% от величины основного капитала;

2) Субординированные кредиты сроком более 5 лет включаются в расчет дополнительного капитала в размере не более 50% от величины основного капитала.

Уставный капитал – важнейший элемент капитала, который занимает 70%. Порядок его формирования и пополнения регламентируется положением ЦБ РФ №135 от2.04.2010.

В РФ как и в зарубежной практике уставный капитал складывается из стоимости выпущенных акций или из суммы паев учредителей. Источниками уставного капитала могут выступать денежные средства и в рублях, и в иностранной валюте, а также неденежные источники (материальные активы). Доля последнего по методике ЦБ РФ не должна превышать 20% от цены размещения акций.

В соответствии с положением №135 при формировании уставного капитала не может быть использован такой источник как привлеченные или заемные ресурсы учредителей.

В процессе функционирования банка величина уставного капитала увеличивается в целях:

1) Соответствия обязательным нормативам ЦБ РФ;

2) Расширения своих операций.

Существуют такие способы пополнения уставного капитала:

1) Мобилизация средств акционеров в процессе повторных эмиссий акций, в том числе операции IPO;

2) Капитализация уставного капитала.

Размещение акций в процессе повторных эмиссий банки, как правило, осуществляют среди ограниченного и заранее определенного круга лиц, что характерно для мелких и средних банков. Более крупные, солидные и надежные банки используют другой вариант, когда размещение акций производится среди более широкого круга лиц, когда могут привлекаться также иностранные инвестиции.

IPO – это публичное первичное размещение акций на бирже, в том числе и на международных рынках. Данный вариант доступен для определенного круга банков, которые имеют высокую надежность и получили публичное признание. Для этого варианта размещения акций характерны такие особенности:

1) В данном случае размещение акций осуществляется по рыночной стоимости. Она обычно существенно превышает номинал, что дает возможность банку нарастить уставный капитал на достаточно большую величину.

2) Размещение идет среди широкого круга лиц, т.е. публично.

Этот вариант размещения акций имеет большие затраты и доступен лишь крупным банкам.

Капитализация – это особый способ пополнения уставного капитала, когда в оплату акций поступают не денежные средства акционеров либо других лиц, а средства, перечисляемые из других источников капитала.

На капитализацию могут направляться следующие источники:

1) Часть резервного фонда;

2) Часть нераспределенной прибыли, оставшейся у банка;

3) Средства от переоценки имущества;

4) Средства прочих фондов, формируемых из прибыли.

Таким образом, при капитализации происходит перераспределение внутри собственных источников. уставный капитал наращивается за счет внутренних источников, при этом капитал в целом не увеличивается. Однако капитализация является своеобразной предпосылкой для увеличения капитала в будущем. В основном капитализацию, как инструмент пополнения уставного капитала, применяют небольшие банки, не имеющие доступа к внешним источникам.