Порядок обязательного резервирования привлеченных средств банков в ЦБРФ как метод регулирования ликвидности

ЦБРФ формирует фонд обязательных резервов в соответствии с международной практикой и устанавливает к банкам минимальные резервные требования в целях регулирования ликвидности.

Источниками фонда обязательных резервов выступают привлеченные ресурсы банков, главным образом средства клиентов во вкладах и депозитах. При создании этого фонда не используются такие источники как межбанковские кредиты.

В РФ формирование фонда обязательных резервов осуществляется в соответствии с Положением №342 от 07.08.2009 года «Об обязательных резервах». В соответствии с этим документам в состав обязательных резервов включаются:

1) средства организаций на расчетном и текущем счетах;

2) депозиты до востребования юридических лиц;

3) вклады физических лиц как на срок, так и до востребования;

4) выпущенные долговые обязательства;

5) средства в расчетах (аккредитивные, чековые счета);

6) депозиты для расчетов с помощью банковских карт;

7) корреспондентские счета банков-нерезидентов (с 2004 года).

Минимальные резервные требования ЦБ устанавливает в процентах к сумме привлеченных источников. Обычно норма обязательных резервов дифференцируется по таким критериям как:

1) вид вкладов (срочные и до востребования);

2) срок привлечения ресурсов;

3) вид валюты привлечения (в национальной и в иностранной);

4) категории клиентов (физические и юридические лица);

5) тип банков.

В настоящее время с начала 2011 года установлены следующие нормы обязательных резервов:

1) 5,5% – по привлеченным ресурсам от юридических лиц-нерезидентов, в том числе от банков нерезидентов как в рублях, так и в иностранной валюте;

2) 4% – по всем остальным обязательствам, в частности по привлеченным ресурсам от юридических лиц-резидентов в рублях и иностранной валюте, а также по привлеченным ресурсам от физических лиц и резидентов, и нерезидентов как в рублях, так и в иностранной валюте.

Коммерческие банки на постоянной основе ежемесячно осуществляют регулирование обязательных резервов в ЦБРФ, т.е. их перерасчет в целях определения либо дефицита резерва в ЦБРФ, который необходимо восполнить, либо его избытка, который возвращается на корреспондентский счет банка.

По методике ЦБРФ коммерческие банки на первое число каждого месяца составляют специальную форму отчетности – расчет обязательных резервов, подлежащих депонированию ЦБРФ. В нем указываются следующие показатели:

1) Определяется величина привлеченных ресурсов, которые участвуют в резервировании, в том числе выделяются привлеченные ресурсы от юридических лиц нерезидентов отдельно в рублях и в иностранной валюте. Отдельно отражаются все остальные привлеченные источники.

2) С учетом действующих норм обязательных резервов (4% и 5,5%) рассчитываются нормативный резерв: привлеченные ресурсы по конкретной категории перемножаются на установленную норму. Причем отдельно определяется нормативный резерв в рублях и в иностранной валюте.

3) Из величины нормативного резерва вычитаются остатки наличных денег в кассе.

4) Определяется величина усредненного резерва: нормативный резерв полученный выше как в рублях, так и в иностранной валюте перемножается на специальный коэффициент усреднения 0,6.

5) Расчетный резерв: нормативный резерв по привлеченным ресурсам в рублях минус усредненный резерв в рублях, нормативный резерв по привлеченным ресурсам в иностранной валюте минус усредненный резерв в иностранной валюте.

6) Регулирование резерва, т.е. сопоставление расчетного резерва по привлеченным ресурсам в рублях и фактического резерва в рублях, а также расчетного резерва по привлеченным ресурсам в иностранной валюте и фактического резерва в иностранной валюте.

7) Результаты регулирования:

· расчетный резерв равен фактическому – резервные требования выполнены;

· расчетный резерв больше чем фактический – недостаток резерва в ЦБРФ (недовзнос), коммерческий банк должен перечислить со своего корреспондентского счета недостающую сумму;

· расчетный резерв меньше чем фактический – излишек резерва в ЦБРФ (перевзнос), ЦБРФ возвращает данную сумму на корреспондентский счет коммерческого банка.

Механизм усреднения обязательств был введен в 2004 году в целях оперативного регулирования ликвидности: за счет коэффициента усреднения (0,6) расчетный резерв искусственно занижается, у банка создается избыточный резерв, который направляется на корреспондентский счет (счет для поддержания платежеспособности).

Порядок усреднения как льгота изначально был предусмотрен только для финансово-устойчивых банков: первая и вторая классификационная группа – стабильные банки – по Указанию ЦБРФ №2005. Однако в период кризиса 2008-2009 года механизм усреднения распространяется на все банки.

В условиях кризиса ЦБРФ несколько менял свою политику в области обязательного резервирования в целях поддержания банковской ликвидности:

1) с октября 2008 года устанавливается единая норма обязательных резервов на уровне 0,5%;

2) в конце 2008 года ЦБРФ проводил внеочередное регулирование обязательных резервов на внутримесячные даты;

3) порядок усреднения распространяется на все банки.

Минимальные резервные требования как было отмечено выше – это не только регулятор банковской ликвидности, но еще и инструмент денежно-кредитной политики государства, это регулятор денежного предложения, причем это грубый и неоперативный инструмент. Именно поэтому в законе «О ЦБРФ» отмечено, что максимальная норма резервирования не должна превышать 20%, каждое очередное изменение норм не должно превышать 5 п.п.

Для банков зарезервированные средства в ЦБРФ – это актив, и на сумму этого актива проценты не начисляются.