Тема 22: Функции кредита.

Сущность кредита проявляется в его функциях. Кредит выполняет следующие функции:

-перераспределительная;

-экономия издержек обращения;

-ускорение концентрации капитала;

-обслуживание товарооборота;

-ускорение НТП.

1.Перерапределительная: в условиях рыночной экономики рынок ссудных капиталов выступает в качестве своеобразного насоса, откачивая временно свободные денежные средства из одних сфер хозяйствования и направляя их в другие, обеспечивая при этом высокую прибыль. Реализация данной функции происходит путем перелива капитала из сфер производства в сферу обращения, в том числе за счет кредитных ресурсов. В связи с этим, одна из важных государственных задач – это привлечение кредитных ресурсов в те отрасли и регионы, ускорение и развитие которых объективно необходимо с позиции национальных интересов, т.е. направлять кредитные ресурсы следует на развитие производственной сферы. Кроме того, за счет кредитных ресурсов осуществляется межотраслевое перераспределение, т.е. при помощи кредита происходит то, что стоимость передается от кредитора, который представляет одну отрасль, к заемщику, который представляет другую отрасль.

2.Экономия издержек обращения – практическая реализация данной функции вытекает из экономической сущности кредита, источником которого, в том числе, являются финансовые ресурсы, временно высвобождающиеся в процессе кругооборота промышленного и торгового капитала. Временный разрыв между поступлением и расходованием денежных средств субъектов хозяйствований может определить не только избыток, но и недостаток финансовых ресурсов, поэтому кредит получил широкое распространение. Для временного восполнения недостатка собственных оборотных средств, используемые всеми категориями заемщиков и обеспечивающие существенное ускорение оборачиваемости капитала, а следовательно экономию издержек обращения.

3.Ускорение концентрации капитала: процесс концентрации капитала является необходимым условием стабильности развития экономики и приоритетной целью любого хозяйствующего субъекта. Реальную помощь в решении этой задачи оказывают заемные средства, которые позволяют расширить масштабы производства и получить дополнительную массу прибыли. Даже с учетом необходимости выделения определенной части из прибыли для погашения кредитных ресурсов способствует в решении поставленных задач и получению прибыли, тем самым данная функция обеспечивала положительный эффект, позволив существенно ускорить процесс обеспечения финансовыми ресурсами производственных сфер деятельности.

4.Обслуживание товарооборота: в процессе реализации данной функции кредит активно воздействует на ускорение не только товарного, но и денежного обращения, вытесняя при этом наличные деньги, заменяя их безналичными (чеками, аккредитивами, платежными требованиями, банковскими картами и т.д.). Он обеспечивает замену наличных расчетов безналичными операциями, все это позволяет ускорить расчеты как на внутреннем, так и на международном рынках. Наиболее активную роль в решении этой задачи играет коммерческий кредит, как необходимый элемент современных отношений товарообмена.

5.Ускорение НТП: развитие НТП является определяющим фактором развития любого государства и отдельного субъекта хозяйствования. Вследствие этого, роль кредита в ускорении НТП играет большую роль, т.к. за счет кредитных ресурсов осуществлять внедрение и разработку передовых методов технологии, а также внедрение их в различные отрасли хозяйствования, а также разработка новейшего оборудования, электронной техники и т.д.

Тема 23: Кредитоспособность заемщика.

 

Кредитоспособность заемщика – это способность заемщика полностью и в срок рассчитаться по своим обязательствам перед кредитором (банком). Кредитоспособность является важнейшим элементом кредитования, которое определяет степень риска кредитуемого объекта, а также методы кредитования и выбор способа погашения кредита (единовременно, частями, ежемесячно, согласно графика). Кредитоспособность заемщика определяется двумя методами:

1.анализ денежного потока – это способ оценки кредитоспособности клиента коммерческого банка, в основе которого лежит использование фактических показателей, характеризующие оборотные средства клиента в отчетном периоде. Этот метод анализа денежного потока принципиально отличается от метода системы финансовых коэффициентов, расчет которых строится на сальдовых отчетных показателях. Анализ денежного потока заключается в сопоставлении оттока денежных средств с притоком, у заемщика за период соответствующий обычно сроку пользования кредитом. При выдаче ссуды на год анализ денежного потока делается за год, если на 2 года – то за два года и т.д. Разница между притоком и оттоком средств определяет общую величину денежного потока. Если клиент имеет устойчивое превышение притока над оттоком средств – это свидетельствует о его кредитоспособности, если существуют колебания, то это говорит о неустойчивости кредитоспособности клиента и понижении класса его кредитоспособности.

К элементам притока относятся следующие показатели:

-прибыль, полученная в данном периоде;

-увеличение акционерного капитала;

-амортизация начисленная;

-высвобождение средств из запасов;

-увеличение кредиторской задолженности;

-рост прочих пассивов.

В качестве элементов оттока можно выделить следующее:

-уменьшение акционерного капитала;

-уплата процентов, дивидендов, штрафов, налогов и т.д.;

-дополнительные вложения в производственные запасы;

-сокращение кредиторской задолженности;

-уменьшение прочих пассивов.

2.метод финансовых коэффициентов. Выделяют 5 групп коэффициентов:

а) коэффициент ликвидности показывает, способен ли заемщик в принципе рассчитаться по своим долговым обязательствам, а именно заемщик должен обладать ликвидными активами, которые можно относительно быстро превратить в денежную наличность готовую для погашения долга.

б) коэффициент эффективности (оборачиваемости): при помощи его можно определить оборачиваемость запасов основного капитала, дебиторской задолженности в днях и оборачиваемости активов.

в) коэффициент финансового левеража характеризует степень обеспеченности заемщика собственного капитала и его зависимость от привлеченных средств.

г) коэффициент прибыльности показывает уровень эффективности использования всех средств, в том числе привлеченных и характеризует уровень доходности и рентабельности предприятия.

д) коэффициент обслуживания долга (коэффициент покрытия кредита и процента по нему) он показывает какая часть прибыли поглощается процентами и фиксированными платежами по погашению кредита.