Финансово-промышленные группы
Финансово-промышленные группы (ФПГ) – один из видов корпоративной организации. Обеспечение монопольного положения крупных корпораций на мировом рынке способствует высокая степень концентрации научно-технического потенциала в одних руках. Расширяя набор функций и услуг. Корпорации естественно преобразуются в ФПГ. Началом формирования ФПГ следует считать образование финансовых компаний в рамках крупных промышленных корпораций. В начале 80-х годов 20 века практикой крупных корпораций стало включение в свою структуру финансовых компаний, выполняющих функции коммерческих банков. Но в отличии от банков, они не входят в федеральную резервную сеть и не могут страховать вклады через федеральную корпорацию по страхованию. Таким образом, отличительной особенностью и обязательным условием дл ФПГ является наличие в её составе финансово-кредитного учреждения и компании по производству продукции. При формировании первых ФПГ речь шла об объединение технологически связанных предприятий, так как благодаря такой связи максимально концентрируются материальные и финансовые ресурсы на одном направлении, отсекаются малоэффективные элементы и достигается «прорыв» в выбранном направлении. Современные ФПГ представляют собой диверсифицированные многофункциональные структуры, образующиеся в результате объединения капитала, кредитно-финансовых и инвестиционных институтов с целью увеличения конкурентоспособности, упрочнения технологических и кооперационных связей и роста эффективности. Финансово-промыленная группа – это долговременное долговое объединение ряда компаний, действующих как основное для технологической или экономической интеграции. В развитых странах широкое распространение получили так называемые «банковские» ФПГ. Центром таких объединений являются банки или крупные финансовые компании. Чем коммерческие банки. В 1990 году доходы пяти крупнейших американских банков составили 2,4 млрд. долларов при общей сумме активов 604 млрд. долларов, а доходы пяти крупнейших финансовых компаний составили 3,2 млрд. долл. при вдвое меньших активах. Четыре из этих пяти принадлежат автомобильным корпорациям: «Дженерал моторс», «Крайслер» и две компании «Форд». Крупнейшие радиоэлектронные корпорации «IBM», «Вейстингауз», «Дженерал электрик» также имеют финансовые компании, которые ведут активную работу лизингу, предоставлению кредитов, страхованию и др. Функции финансовые компании расширяются и в настоящее время сравнимы с коммерческими банками. Возможность распоряжаться капиталом финансовой компании определяется степенью её зависимости от материнской компании. Некоторые передают 50% прибыли, другие – все 100%. Классификация ФПГ, как правило, осуществляется по следующим характеристикам: способ формирования, тип организационного строения, форма собственности, способ внутри группового управления, границы осуществления деятельности. При формировании финансово-промышленных групп широко используются принципы горизонтальной и вертикальной интеграции. В развитую ФПГ входит: банк, инвестиционная компания, пенсионный фонд. Консалтинговая фирма, брокерские конторы, информационно-рекламные подразделения; производственные предприятия, внешнеторговые компании, товарно-сырьевые биржи, страховые, транспортные и сервисные фирмы. Таким образом, создание ФПГ подразумевает объединение под одной крышей трех структур – финансовой, производственной и коммерческой, каждая из которых представляет совокупность предприятий. Финансово-промышленые группы имеют следующие преимущества: - возникают новые возможности для оптимального использования и перераспределения капитала в соответствии с главными стратегиями группы; - создаются реальные возможности для структурной перестройки производственных подразделений группы; - происходит укрепление технологических связей между различными этапами – от добычи сырья до выпуска конечной продукции; - улучшает перспективы будущего развития компании за счет активного аккумулирования капитала для новых инновационных проектов. Одним словом, тенденции формирования ФПГ отражают закономерности развития всего мирового производства. К таким закономерностям относят: концентрация капитала (слияние, поглощение, создание альянсов); интеграция промышленного и финансового капиталов; диверсификация норм и направлений деятельности; глобализация и интернационализация капитала; использование новейших информационных технологий, международных стандартов регулирования национальных рынков.
товариществ увеличилось до 22276. Во вторую мировую войну кредитные товарищества почти полностью прекратили существование. Их деятельность возобновилась после войны, и в 1950 году насчитывалось 2292 кредитных товариществ, обязаны публиковать балансы, с величиной активов в 2,6 млрд. марок, а в 1975 году – 2407 с активами в 135,1 млрд. марок (общее число – 5196 с суммой активов 154,8 млрд. марок). Усиление их влияния происходит за счет расширения сети отделений. В то время как с 1957 по 1975 года общее число их уменьшилось с 11795 до 5196, количество отделений возросло с 2305 до 194502. Кредитные товарищества являются главными конкурентами сберегательных касс по привлечению вкладов населения. Достаточно сказать, что в пассивах кредитных товариществ сосредоточенно около 24% всех сберегательных вкладов кредитной системы. Основными пассивными операциями этой группы банков являются операции по привлечению сберегательных вкладов. На начало 1976 года на приходилось 85,3 млрд. марок. Или более 63% общей суммы пассивов. В активных операциях главную роль играют долгосрочные и краткосрочные кредиты (их удельный вес соответственно 30 и 19,7%) мелким средним производителям. Среднесрочному кредиту отводится второстепенное значение (8%). Новая для кредитных товариществ особенность – специализация на предоставление долгосрочных кредитов. В 1917 году был создан Федеральный союз немецкий народных банков и сельскохозяйственных касс взаимопомощи на базе объединения Немецкого союза кредитных товариществ с Немецким союзом сельскохозяйственных касс. Увеличение числа отделений кредитных товариществ, координация их деятельности, а также сокращение числа из-за слияний делает их более конкурентоспособными. Между кредитными товариществами существует координация расчетов. Координационным центром выступают 11 центральных касс. Которые играют роль как расчетных центров кредитных товариществ, так и улучшают их ликвидность, представляя кредиты. Во главе Федерального союза находится Немецкая касса кредитных товариществ.
|
