Управление оборотным капиталом: цели, понятие. Управление производственными запасами.

Производственные запасы -группа, включающая сырье, основные материалы, покупные полуфабрикаты, топливо,тару, запасные части.Нормативы запасов устанавливают так, чтобы на предприятии были следующие виды запасов:

1) текущий запас - основной вид запаса, поэтому норма оборотных средств в текущем запасе является главной определяющей величиной всей нормы запаса в днях. На размер текущего запаса влияет периодичность поставок материалов по договору с поставщиками (цикл снабжения), а также объем их потребления в производстве.Норма оборотных средств принимается, как правило, в размере 50 % от среднего цикла снабжения, что обусловлено поставкой материалов поставщиками в разное время;

2) страховой запас. Необходим на каждом предприятии для гарантии непрерывности процесса производства в случае нарушения условий и сроков поставок материалов поставщиками. Он принимается,как правило, в размере 50 % нормы оборотных средств в текущем запасе, но может быть и меньше в зависимости от месторасположения поставщиков;

3) транспортный запас. Создается на период разрыва между сроком грузооборота и документооборота;

4} технологический запас. Создается на период времени для подготовки материалов к производству, включая время на анализ и лабораторные испытания.

По группам запасов нормативы устанавливаются следующим образом:

1) норматив оборотных средств по группе вспомогательных материалов определяется путем умноже-ния однодневного их расхода в производстве на общую норму запаса в днях;

2) норматив оборотных средств в запасах топлива устанавливается аналогично нормативу по сырью,основным материалам и покупным полуфабрикатам, т. е. исходя из нормы запаса в днях и однодневного расхода как на производственные, так и на непроизводственные нужды;

3) норматив оборотных средств по таре равен сумме и произведений однодневного оборота (расхода) тары по видам на норму запаса в днях;

4) нормирование оборотных средств на запасные части для ремонта. Нормирование производится в зависимости от групп оборудования.

К первой группе относится оборудование, на которое разработаны типовые нормы оборотных средств по запасным частям.

Ко второй - крупное, уникальное, в том числе импортное, оборудование, на которое не разработаны типовые нормы.

К третьей - мелкое единичное оборудование, на которое также не установлены типовые нормы. Норматив оборотных средств по запасным частям для первой группы оборудования определяется как произведение типовых норм и количества данного оборудования с учетом коэффициентов понижения, которые уточняют потребность в оборотных средствах при наличии однотипного оборудования и взаимозаменяемых деталей. Норматив по запасным частям для ремонта третьей группы оборудования устанавливается методом укрупненного расчета исходя из соотношения средних фактических остатков запасных частей за отчетный год и среднегодовой стоимости действовавшего оборудования и транспортных средств.Норматив оборотных средств по запасным частям в целом равен сумме нормативов по трем группам оборудования

17)Управление оборотным капиталом: цели, понятие. Управление дебиторской задолженностью. Кредитная политика.

В составе оборотного капитала важным компонентом фондов обращения является дебиторская задолженность. Средства в дебиторской задолженности свидетельствуют о временном отвлечении средств из оборота предприятия, что вызывает дополнительную потребность в ресурсах и может привести к напряженному финансовому состоянию. Дебиторская задолженность может быть допустимой, т. е.обусловленной действующей системой расчетов, и недопустимой, свидетельствующей о недостатках в финансово-хозяйственной деятельности. В целях предотвращения потерь и признания предприятия несостоятельным каждый хозяйствующий субъект должен стремиться к всемерному сокращению дебиторской задолженности.

Существуют различные виды дебиторской задолженности:

1) товары отгруженные;

2) расчеты с дебиторами за товары и услуги;

3) расчеты по полученным векселям;

4) расчеты с дочерними предприятиями, с бюджетом,с персоналом по прочим операциям;

5) авансы, выданные поставщикам и подрядчикам;

6) задолженность участников (учредителей) по взносам в уставный капитал;

7) расчеты с прочими дебиторами. Большой удельный вес неоплаченных счетов и других видов задолженности, тогда как платежи дебиторов в настоящее время - один из основных источников поступления средств фирмы, приводит к необходимости принятия соответствующих решений по управлению дебиторской задолженностью. Оценивается характер существующей дебиторской задолженности, анализируется состав дебиторов, выявляются в их составе безнадежные долги. Подобная оценка проводится по группам дебиторов с различными сроками возникновения. Безнадежные долги могут быть покрыты за счет специально сформированных ресурсов, в частности за счет резерва по сомнительным долгам. В процессе анализа и управления дебиторской задолженностью фирма в порядке прогноза должна разработать такую гибкую систему договоров, в которой предусматривались бы либо предоплата продукции, либо выставление промежуточного счета, либо гибкое ценообразование в зависимости от индекса инфляции, и оценить влияние этих мер на финансовые результаты. При управлении дебиторской задолженностью возможно применение факторинговой операции. Фирма заключает договор с факторинговой компанией о продаже конкретной дебиторской задолженности. В результате фирма получает сумму долга за минусом определенной скидки. Некоторые потери при этом (оплата услуг) компенсируются расширением продаж. В целях предотвращения убытков в условиях нестабильной экономики и широко практикуемой предоплаты продукции целесообразно проводить контроль за оборачиваемостью средств в этих расчетах. Показатель оборачиваемости свидетельствует о степени возврата задолженности, ее ликвидности. В результате анализа фактической оборачиваемости средств в дебиторской задолженности предприниматель имеет возможность сравнить полученные данные за определенный период времени с аналогичными показателями других хозяйственных субъектов, а также с договорными условиями и оценить возможность своевременности платежей и состояние всей дебиторской задолженности.