Валовую прибыль рассчитывают по формуле

где ВР – выручка от реализации; С – себестоимостью проданных товаров, продукции, работ и услуг.

Прибыль (убыток) от продаж представляет собой валовую прибыль за вычетом управленческих и коммерческих расходов:

где Ру – расходы на управление;Рк– коммерческие расходы.

Прибыль (убыток) до налогообложения – это прибыль от продаж с учетом прочих доходов и расходов, которые подразделяются на операционные и внереализационные:

где Содр – операционные доходы и расходы; Свдр – внереализационные доходы и расходы.

Прибыль распределяется между государством, собственниками предприятия и самим предприятием.

Взаимоотношения предприятий и государства по поводу при­были строятся на основе налогообложения прибыли.

На предприятии распределению подлежит прибыль после упла­ты налогов и выплаты дивидендов. Из этой прибыли также упла­чиваются некоторые налоги в местные бюджеты и взыскиваются экономические санкции.

Распределение этой части прибыли отражает процесс формиро­вания фондов и резервов предприятия для финансирования потреб­ностей производственного и социального развития.

В условиях рыночного хозяйства государство не вмешивается в процесс распределения прибыли, остающейся в распоряжении пред­приятия после уплаты налогов. Законодательно установлен минимальный размер резервного капи­тала для акционерных обществ, регулируется порядок создания ре­зерва по сомнительным долгам и под обесценение ценных бумаг.

Распределение прибыли, остающейся в распоряжении пред­приятия, регламентируется внутренними документами предпри­ятия, как правило, в учетной политике. Некоторые аспекты рас­пределительного процесса фиксируются в уставе предприятия. В соответствии с уставом или решением распорядительного органа на предприятии создаются фонды: развития производства, материального поощерения, со­циальной сферы. Если же фонды не создаются, то в целях обес­печения планового расходования средств составляются сметы расходов на развитие производства, социальные нужды трудово­го коллектива, материальное поощрение работников и благотво­рительные цели.

К расходам, связанным с развитием производства и финанси­руемым из прибыли, относятся: расходы на научно-исследова­тельские, проектные, опытно-конструкторские и технологиче­ские работы, финансирование разработки и освоения новой про­дукции и технологических процессов, затраты по совершенство­ванию технологии и организации производства, модернизации оборудования, затраты, связанные с техническим перевооружением и реконструкцией действующего производства, расшире­нием предприятия и новым строительством объектов, проведе­нием природоохранных мероприятий. В эту же группу расходов относят расходы по погашению долгосрочных кредитов банков и процентов по ним. Накопленная прибыль предприятия может быть вложена им в уставные капиталы других предприятий, дол­госрочные и краткосрочные финансовые вложения, перечис­ляться вышестоящим организациям, союзам, концернам, ассо­циациям и пр. Эти направления также считаются использовани­ем прибыли на развитие.

Распределение прибыли на социальные нужды включает в себя расходы по эксплуатации социально-бытовых объектов, находя­щихся на балансе предприятия, финансирование строительства объектов непроизводственного назначения, проведение оздорови­тельных и культурно-массовых мероприятий и т.п.

К затратам на материальное поощрение относятся: выплата премий за достижения в труде, расходы на оказание материальной помощи, единовременные пособия ветеранам, пенсионерам, ком­пенсация удорожания стоимости питания в столовых и др.

Вся прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия, раз­деляется на прибыль, увеличивающую стоимость имущества, т.е. участвующую в процессе накопления, и прибыль, направляемую на потребление, не увеличивающую стоимости имущества. Если прибыль не расходуется на потребление, то она остается на предприятии как нераспределенная прибыль прошлых лет и уве­личивает размер собственного капитала предприятия. Наличие нераспределенной прибыли увеличивает финансовую устойчи­вость предприятия, свидетельствует о наличии источника для последующего развития.

Важную роль в обеспечении финансовой устойчивости играет размер резервного капитала. В рыночном хозяйстве отчисления в резервный капитал носят первоочередной характер. Наличие и прирост резервного капитала обеспечивает увеличение акцио­нерной собственности, характеризует готовность предприятия к риску, с которым связана вся предпринимательская деятельность, обеспечивает возможность выплаты дивидендов по привилегиро­ванным акциям даже при отсутствии прибыли текущего года, по­крытия непредвиденных расходов и убытков без риска потери финансовой устойчивости.

17.Показатели рентабельности в промышленности и порядок их определения:

Коэффициенты рентабельности показывают, насколько прибыльна деятельность компании.

1. Рентабельность продукции (издержек) (Р_пр) определяется как отношение прибыли от реализации продукции (П_р) к полной себестоимости реализованной продукции (С): (Р_пр)=П/С_{стр020ф№2}*100%

Этот показатель характеризует выход прибыли в процессе реа­лизации продукции на единицу издержек в основной деятельности предприятий.

2. Рентабельность продаж определяется как отношение прибыли от реализации (П_р) к выручке от реализа­ции без налогов, включаемых в цену продукции (В). (Р_пр)= (П_р)/В _{стр010стр№2} *100%

Рентабельность продаж характеризует доходность основной деятельности предприятия. Менеджеры используют этот показа­тель для контроля над взаимосвязью между ценами, количеством реализованного товара и величиной издержек производства и реа­лизации продукции.

4.
Рентабельность активов (ROA) определя­ется как отношение прибыли (балансовой или чистой) (П_б или П_Ч) к средней величине активов за определенный период (А_ср). Р=П/(А_{срстр.300ф№1})*100%

Этот показатель служит для определения эффективности ис­пользования капиталов на разных предприятиях и в отраслях, по­скольку дает общую оценку доходности вложенного в производст­во капитала, как собственного, так и заемного, привлекаемого на долгосрочной основе.

Рентабельность активов также можно представить как произве­дение показателей, характеризующих эффективность использова­ния материальных и финансовых ресурсов: рентабельности продаж и оборачиваемости активов (0_а).

ROA=ROS • О_а.

Отсюда просматривается взаимосвязь между размером прибы­ли, содержащейся в цене продукции, и скоростью оборота активов. Чем меньше доля прибыли в цене, тем больше должна быть ско­рость оборота, чтобы рентабельность вложений в предприятие бы­ла достаточной. И наоборот, чем ниже скорость оборота, тем больше должна быть доля прибыли в цене товара.

Рентабельность текущих активов (Р_та) представляет собой отношение чистой прибыли предприятия (П_ч) к средней величине текущих активов (оборотных средств) предприятия): (Р_та)= П_{ч (стр190ф.№2)}/ А _{таср (стр290ф.№1)} *100%

Этот показатель характеризует величину прибыли, полученной с каждого рубля, вложенного в текущие активы.

5.
Рентабельность собственного акционерного капитала (ROE) определяется как отношение чистой прибыли (П_Ч) к средней величине собственного капитала предприятия (К_с) за оп­ределенный период:

(Р_ск)= П_{ч (стр190ф.№2)}/ К _{с (стр490ф.№1)} *100%

Этот показатель занимает особое место среди показателей рентабельности и характеризует эффективность использования собственных средств акционеров, т.е. величину прибыли, полу­ченную на каждый рубль вложений акционеров в данное пред­приятие и остающуюся в распоряжении предприятия. Значение этого показателя отражает степень привлекательности объекта для вложений средств акционеров. Чем выше этот показатель, тем больше прибыли приходится на одну акцию, тем выше по­тенциальные дивиденды.

На величину рентабельности собственного акционерного ка­питала оказывает влияние показатель рентабельности активов, который в свою очередь зависит от оборачиваемости активов.

Роль и значение финансового планирования. Основные задачи финансового планирования.

Роль и значение финансового планирования.

Финансовое планирование на предприятии — это планирование всех его доходов и поступлений, а также направлений расходования денежных средств. Оно является завершающим этапом прогнозирования производственно-хозяйственной деятельности предприятия, его социального и экономического развития.

Повышение роли финансов в рыночной экономике в значительной степени определяется уровнем финансового планирования на предприятии. Именно финансовое планирование охватывает все без исключения стороны денежных отношений предприятия.

Значение финансового планирования состоит в том, что оно увязывает воедино все стоимостные показатели, процесс производства и реализации продукции, механизм накоплений, затраты и обязательства предприятия.

В условиях перехода к рыночным отношениям, полной самостоятельности предприятий финансовые планы отражают стратегию и тактику использования денежных ресурсов, привлечения заёмного капитала, развития производства.

Финансовый план, в конечном итоге, отвечает на следующие вопросы:

1. Какие доходы и поступления ожидаются в данном плановом периоде?

2. Какие расходы и отчисления предстоят?

3. Каким образом сбалансировать в случае необходимости доходы и расходы предприятия?

Не вызывает сомнения тот факт, что без этих ориентиров предприятие не может эффективно функционировать, ибо именно в них сформулированы его цели и задачи на предстоящий период.

Таким образом, роль и значение финансового планирования на предприятии состоит в том, что оно призвано решать следующие задачи:

— обеспечение финансовыми ресурсами производственно-хозяйственной деятельности;

— образование денежных накоплений;

— конкретизацию финансовых отношений с бюджетом, фондами и банками;

— обеспечение реальной сбалансированности планируемых доходов и расходов на принципах самофинансирования и самоокупаемости;

— контроль за финансовым состоянием, ликвидностью и платёжеспособностью предприятия.

Основными задачами финансового планирования на пред­приятии являются:

• 
  обеспечение необходимыми финансовыми ресурсами произ­водственной, инвестиционной и финансовой деятельности;
• 
  определение путей эффективного вложения капитала, оценка
  степени рационального его использования;
• 
  выявление внутрихозяйственных резервов увеличения при-
  были за счет экономного использования денежных средств;
• 
  установление рациональных финансовых отношений с бюд­жетом, банками и контрагентами;

• 
  соблюдение интересов акционеров и других инвесторов;

• 
  контроль за финансовым состоянием, платежеспособностью
  и кредитоспособностью предприятия.

 

Финансовый план призван обеспечить финансовыми ресурсами предпринимательский план хозяйствующего субъекта; он оказыва­ет большое влияние на экономику предприятия. Это обусловлено целым рядом обстоятельств. Во-первых, в финансовых планах происходит соизмерение намечаемых затрат для осуществления деятельности с реальными возможностями и в результате коррек­тировки достигается материально-финансовая сбалансированность. Во-вторых, статьи финансового плана связаны со всеми эко­номическими показателями работы предприятия и увязаны с ос­новными разделами предпринимательского плана: производство продукции и. услуг, научно-техническое развитие, совершенст­вование производства и управления, повышение эффективности производства, капитального строительства, материально-техни­ческое обеспечение, труд и кадры, прибыль и рентабельность, экономическое стимулирование и т.п.

В практике финансового планирования применяются следую­щие методы: экономического анализа, нормативный, балансовых расчетов, денежных потоков, многовариантности, экономико-математического моделирования.

Метод экономического анализа позволяет определить ос­новные закономерности, тенденции в движении натуральных и стоимостных показателей, внутренние резервы предприятия.

Сущность нормативного метода заключается в том, что на основе заранее установленных норм и технико-экономических нормативов рассчитывается потребность хозяйствующего субъ­екта в финансовых ресурсах и их источниках. Такими нормати­вами являются ставки налогов и сборов, нормы амортизационных отчислений и др. Существуют и нормативы хозяйствующего субъекта, разрабатываемые непосредственно на предприятии и используемые им для регулирования производственно-хозяй­ственной деятельности, контроля за использованием финансовых ресурсов, других целей по эффективному вложению капитала. Современные методы калькулирования затрат, такие, как стандарт-кост и маржинал-костинг, основаны на использовании внут­рихозяйственных норм.

• 
  Использование метода балансовых расчетов для опреде­ления будущей потребности в финансовых средствах основыва­ется на прогнозе поступления средств и затрат по основным статьям баланса на определенную дату в перспективе. Причем большое влияние должно быть уделено выбору даты: она должна соответствовать периоду нормальной эксплуатации предприятия.
• 
  Метод денежных потоков носит универсальный характер при составлении финансовых планов и служит инструментом для прогнозирования размеров и сроков поступления необходимых финансовых ресурсов. Теория прогноза денежных потоков осно­вывается на ожидаемых поступлениях средств на определенную дату и бюджетировании всех издержек и расходов. Этот метод даст более объемную информацию, чем метод балансовой сметы.
• 
  Метод многовариантности расчетов состоит в разработке альтернативных вариантов плановых расчетов, с тем чтобы вы­брать из них оптимальный, при этом критерии выбора могут зада­ваться различные.

Так, например, в одном варианте может быть заложен про­должающийся спад производства, инфляция и слабость нацио­нальной валюты, а в другом - рост процентных ставок и, как следствие, замедление темпов роста мировой экономики и сни­жение цен на продукцию.

Методы экономико-математического моделирования по­зволяют количественно выразить тесноту взаимосвязи между финансовыми показателями и основными факторами, их опреде­ляющими.

Кассовый план предприятия и цель его составления.

На предприятии должен состав­ляться кассовый план — план оборота наличных денежных средств, отражающий поступление и выплаты наличных денег через кассу. Своевременная обеспеченность наличными денежными средствами характеризует состояние финансовых отношений между предпри­ятием и его работниками, т.е. одну из сторон платежеспособности предприятия. Кассовый план необходим предприятию для контро­ля за поступлением и расходованием наличных денег.

Кроме того, своевременное сопоставление фактических данных с предусмотренным кассовым планом даст основание для принятия мер по устранению расхождений.

Коммерческому банку, обслуживающему предприятие, также необходим его кассовый план, чтобы составить сводный кассовый план на обслуживание своих клиентов в установленные сроки.

Исходные данные для составления кассового плана следующие: предполагаемые выплаты по фонду заработной платы и фонду потребления в части денежных средств, не входящих в фонд оплаты труда, информация о продаже материальных ресурсов или продук­ции работникам, о прочих поступлениях и выплатах наличными деньгами (выручка от реализации путевок, командировочные рас­ходы и др.), сведения о сумме налогов, а также календарь выдачи заработной платы и приравненных к ней платежей.

В соответствии с «Порядком ведения кассовых операций в РФ», утвержденным Советом директоров Банка России от 22 сентября 1993 г., все организации и учреждения независимо от формы собст­венности обязаны хранить свои средства в учреждениях банков. Предприятия могут иметь в своих кассах наличные деньги в преде­лах лимитов, установленных учреждениями банков по согласованию с руководителями предприятий. Денежную наличность сверх уста­новленного лимита предприятия и организации обязаны сдавать в банки в порядке и сроки, согласованные с банком.

Предприятия и организации получают наличные деньги в об­служивающих их банках на основании ежеквартальных кассовых планов, в которых отражается необходимая величина наличных де­нег на предстоящий квартал и сроки выплат.

Кассовый план разрабатывается на квартал и в установлен­ный срок представляется в коммерческий банк, с которым пред­приятие заключило договор о расчетно-кассовом обслуживании.

Коммерческий банк анализирует достоверность показателей кассового плана и в необходимых случаях (с согласования пред­приятия) производит корректировку расчета.

Дальнейшее продвижение к рынку будет сопровождаться уве­личением объемов безналичных расчетов и в конечном счете пре­обладанием этих расчетов во всех сферах расчетных операций, как это имеет место в мировой практике. Тем не менее и тогда наличие кассового плана будет необходимо предприятию для того, чтобы по возможности более точно представить размер обязательств пе­ред работниками предприятия по заработной плате и по размерам других выплат.