Методические рекомендации. Финансовая математика. ПРОСТЫЕ ПРОЦЕНТНЫЕ СТАВКИ.

Таблица 3

Агрегированный аналитический баланс ОАО «ОМСКИЙ ЗАВОД ГРАЖДАНСКОЙ АВИАЦИИ»
Показатель	На начало периода (декабрь 2013)	На конец периода (декабрь 2014)	Абсолютный прирост	+ - %
тыс. руб.	в %	тыс. руб.	в %
Актив
1. Внеоборотные активы в т.ч.:
основные средства					- 4414
2.Оборотные активы в т.ч.:					- 18517
Дебиторская задолженность					- 1647
Денежные средства					- 17622
Баланс
Пассив
3. Капитал и резервы в т.ч.:
Нераспределенная прибыль
4. Долгосрочные обязательства в т.ч.:		2.26		0.37	-11201	-1.89
Заемные средства		-	-		-11351
5.Краткосрочные обязательства					- 19695
Баланс

 

Из представленной таблицы 4 видно, что на 31 декабря 2014 г. в активах предприятия доля внеоборотных средств составляет одну треть, а текущих активов – две третьих. Активы предприятия за весь период увеличились незначительно на 2286 тыс.руб.(0.38%). Собственный капитал увеличился в большей степени на 33182 тыс.руб.(5.35%), это является положительным показателем. Рост величины активов связан с ростом следующих позиций бухгалтерского баланса:

- прочие внеоборотые активы – 25254 тыс.руб.(4.6%)

- запасы – 12292 тыс.руб.(1.94%)

Одновременно в пассиве баланса наибольший прирост наблюдается по строкам:

- нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) – 33242 тыс.руб.(5.37%).

- капитал и резервы – 33182 тыс.руб.

Снизились показатели по строкам:

- кредиторская задолженность –18396 тыс.руб. (9.68%)

- заёмные средства – 11351 тыс.руб.

 

АНАЛИЗ ЛИКВИДНОСТИ,

ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ И СОСТОЯНИЯ

ОБОРОТНЫХ АКТИВОВ ПРЕДПРИЯТИЯ

2.1.Анализ ликвидности предприятия

Активы предприятия по степени их ликвидности группируются следующим образом:

А1 – наиболее ликвидные активы (денежные средства, краткосрочные финансовые вложения);

А2 – быстро реализуемые активы (дебиторская задолженности, запасы готовой продукции и прочие оборотные активы);

А3 – медленно реализуемые активы (запасы сырья и материалов, незавершенное производство, долгосрочные финансовые вложения);

А4 – трудно реализуемые активы (внеоборотные активы – долгосрочные финансовые вложения + не включенные оборотные активы).

 

 

Таблица 4

 

А	Начало периода	Конец периода	П	Начало периода	Конец периода	Разница на Нп	Разница на Кп
А1			П1			-95686	-106447
А2			П2
А3			П3
А4			П4
∑А			∑П

 

Согласно таблицы 3:

- условие абсолютной ликвидности:

А1 < П1; 83523 < 189970;

А2 > П2; 74028 > 4726;

А3 > П3; 212224 > 2221;

А4 < П4, 223952 < 396810;

- условие нормальной ликвидности:

А1+А2+А3 ≥ П1+П2; 369775 ≥ 194696;

А4 ≤ П3+П4; 223952 ≤ 399031.

Из четырех соотношений, характеризующих наличие абсолютной ликвидности активов у организации, выполняется три. У предприятия не имеется достаточно высоколиквидных активов для погашения наиболее срочных обязательств (разница {составляет 106447 тыс.руб.) Условие нормальной ликвидности выполняется – у предприятия достаточно краткосрочной дебиторской задолженности для погашения среднесрочных обязательств.

Таблица 5

Основные коэффициенты ликвидности

Наименование коэффициента	Расчетная формула	Норматив
Коэффициент текущей ликвидности	=1,8	{1…3,5}
Коэффициент быстрой ликвидности	Кбл =	{0,5…1}
Коэффициент абсолютной ликвидности	Кал =	{0,2…0,5}
Общий показатель ликвидности	Кол =	≥1

 

· коэффициент текущей ликвидности Значение коэффициента текущей ликвидности меньше 1 означает, что на сегодняшний момент фирма совершенно определенно является неплатежеспособной, т.к. находящиеся в ее распоряжении ликвидные средства недостаточны для покрытия даже текущих обязательств, без учета процентов по кредиту.

· коэффициент быстрой ликвидности - показывает, какая часть краткосрочных обязательств организации может быть немедленно погашена за счет средств на различных счетах, в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам;

· коэффициент абсолютной ликвидности - показывает, какую часть краткосрочной задолженности организация может погасить в ближайшее время за счет денежных средств;

· общий показатель ликвидности. С помощью этого коэффициента происходит наиболее общая оценка изменения финансовой ситуации компании с точки зрения ликвидности.

 

 

Методические рекомендации. Финансовая математика. ПРОСТЫЕ ПРОЦЕНТНЫЕ СТАВКИ.

Определение 1.1. Процентные ставки называются простыми, если они применяются к одной и той же первоначальной денежной сумме в течение всего периода начисления.

При начислении процентных ставок используют два метода: метод наращения и метод дисконтирования.