ВВЕДЕНИЕ. Кредитный рискпредставляет собой возможность потерь вследствие неспособности контрагента выполнить свои контрактные обязательства

Кредитный риск представляет собой возможность потерь вследствие неспособности контрагента выполнить свои контрактные обязательства. Последствия невыполнения этих обязательств измеряются суммой восстановленных д/с и дефолтом другой части.

Поскольку основным проявлением кредитного риска является дефолт, то оценка кредитного риска должна базироваться на расчете показателя вероятности дефолта. Обычно определяют 3 компонента кредитного риска:

- вероятность наступления дефолта;

- подверженность кредитному риску;

- потери при дефолте.

Эти показатели позволяют составить целостную картину о кредитном риске.

Вероятность наступления дефолта определяется посредством проведения дискретного анализа контрагента для оценки склонности к дефолту, а также путем анализа его финансового состояния или рыночной стоимости выпущенных им в обращение облигаций и акций.

Подверженность кредитному риску определяется с помощью экономической переоценки активов во время наступления дефолта. Для относительно простых инструментов (ссуды или обыкновенные облигации) подверженность кредитному риску принимается постоянной и равной их номинальной стоимости, однако для производных инструментов распределение подверженности кредитному риску во времени будет иметь более сложный вид.

Оценка потерь, которые влечет за собой дефолт, определяет уровень потерь с учетом частичного восстановления активов, например, путем реализации залога, исполнения гарантий и т.п. Так, если коэффициент восстановления равен 30% от общей суммы кредита, то потери в случае дефолта составят 70% от подверженности кредитному риску. Уровень восстановления задолженности может также существенно различаться по различным категориям контрагентов и видам кредитных продуктов.

В результате можно выразить общую величину кредитного риска через величину кредитных потерь, которую можно оценить с помощью трех составляющих кредитного риска.

Потери вследствие кредитного риска для одного актива можно представить как произведение перечисленных параметров

CL=b*CE*LGD=b*CE*(1-R),

где b – двоичная случайная переменная, принимающая значение 1 в случае наступления дефолта с вероятностью PD и 0 – в противном случае;

CE – подверженность кредитному риску в момент объявления дефолта;

R – уровень восстановления задолженности;

LGD=(1- R) – безвозвратные потери в случае дефолта.

 

 

ОГЛАВЛЕНИЕ

ВВЕДЕНИЕ……………………………………………………………………….3

ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСАМИ …………………………………………………………………...4

1.1 Объекты и субъекты управления финансами…………………....…...4

1.2 Органы управления финансами и их функции……………...….…….9

ГЛАВА 2. ПРАКТИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСАМИ

В ООО «ТЕРРА»...................................................................................................11

2.1 Краткая характеристика ООО «Терра»……………………………....11

Особенности управления финансами в ООО «Терра»………..…..…17

ГЛАВА 3. РЕКОМЕНДАЦИИ ПО СОВЕРШЕНСТВОВАНИЮ МЕХАНИЗМА УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСАМИ ООО «ТЕРРА»...............28

ЗАКЛЮЧЕНИЕ …...…………...…………………………………….................33

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ ……………………..…..34

ПРИЛОЖЕНИЕ ……………………………………………………………......36

 

ВВЕДЕНИЕ

Рыночная экономика в Российской Федерации набирает всё большую силу. Вместе с ней набирает силу и конкуренция как основной механизм регулирования хозяйственного процесса.

В современных условиях управление финансами превращается в необходимый элемент деятельности менеджеров для достижения основной цели функционирования предприятия на рынке - получения прибыли, поэтому тема является актуальной.

Целью курсовой работы является анализ теоретических и практических материалов управления финансами.

Задачи работы:

· изучить и обобщить теоретические материалы управления финансами,

· проанализировать существующую систему управления и финансами на конкретном предприятии,

· разработать конкретные предложения по совершенствованию системы управления финансами предприятия.

Объектом исследования является предприятие ООО «Терра».

Основой выполнения работы явились теоретические и практические источники. В качестве теоретических источников использовались современные труды ученых: Бланка И. А.; Ковалева В. В.; Лисовской И. А.; Шуляк П. Н.; Карасева И. М.; и другие, и практические – статистические и бухгалтерские отчетные данные предприятия, взятые в динамике за последние три года.

При написании работы использовалась такие методы исследования, как логический анализ, обобщение, сравнение, расчет абсолютных и относительных величин.

Представленная работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованной литературы.