Инвестиционный бюджет

Бюджет доходов и расходов (форма2) должен включать амортизационные отчисления, которые находятся в прямой зависимости от объема капитала вложения.

Составления бюджета капитальных вложений (инвестиционного бюджета) – это процесс планирования и управления долгосрочными инвестициями коммерческой организации.

В инвестиционном бюджете происходит окончательное определение объектов инвестирования, объемов и сроков реальных инвестиций. Определяя конкретное направление использования финансовых ресурсов следует учитывать различия уровня получаемой отдачи и выбирать затраты обеспечивающие предельно высокую рентабельность. При этом финансовые затраты необходимо соотносить со сроками их окупаемости. Вне оборотные активы влекут за собой постоянные издержки которые повышают порок без убыточности. Необходимо разделить предполагаемые капитальные вложения на две группы:

1. Капитальные вложения первой необходимости без которых само выживание коммерческой организации находится под угрозой

2. Капитальные вложения которые служат снижению затрат или повышению прибыли но не являются жизненно необходимыми

Пример рассматриваемое предприятие планирует в июле приобрести производственное оборудование стоимостью 3500т.р., в октябре оборудование 2000т.р. приобретенное оборудование вводится эксплуатацию в периоде приобретения, а начисления амортизации начинается в месяце за следующим месяцев. В соответствии с главой 25 НК в целях налогообложения коммерческим организациям могут использовать 2 метода амортизации (линейный и нелинейный), кроме того организации работающие в условиях агрессивной среды, использующие лизинг могут применять ускоренную амортизацию с коэффициентом не выше 3 (ст. 259 НК РФ).

Как правило инвестиционный бюджет не корректируется т.к. сумма инвестиционных затрат отдельно утверждается руководителем организации.

 

Инвестиционный бюджет (изменения в состоянии основных средств)

наименование, период													итог
оборудование 1
1 приобретение актива
2 балансовая стоимость
3 остаточная стоимость
4 амортизационные отчисления								29,2	29,2	29,2	29,2	29,2	145,8
оборудование 2
1 приобретение актива
2 балансовая стоимость
3 остаточная стоимость
4 амортизационные отчисления										16,7	16,7	16,7
итого внеоборотные активы
1 затраты на приобретение актива
2 балансовая стоимость
3 остаточная стоимость
4 амортизационные отчисления								29,2	29,2	45,8	45,8	45,8	195,8

 

Бюджет движения денежных средств (БДДС).

Главная задача бюджета движения денежных средств – проверить реальность поступления денежных средств (притоков) и обоснованность расходов (оттоков). Синхронность их возникновения определить возможную величину потребности в заёмных средствах. Это документ позволяющий реально оценить сколько денег и в каком периоде потребуется предприятию. Необходимость этого документа обусловлено следующим:

1. Понятия доходы и расходы в бюджете не отражают действительного движения денег: затраты на реализованную продукцию не всегда относятся к тому же временному интервалу в котором она будет отгружена потребителю.

2. В бддс отсутствует информация о направлениях деятельности коммерческой организации: текущей, финансовой и инвестиционной.

В течении бюджетного периода потребность в деньгах может изменятся. Возможна ситуация когда показатели бддс свидетельствует о достаточной ликвидности к концу отчетного периода (года), а баланс с разбивкой по месяцам может показать недостаток денег в нескольких периодах.

Для подготовки бддс и отчетной формы 4 используются 2 основных метода: прямой и косвенный. Прямой метод – основывается на исчислении притока и оттока денег. Косвенный метод основывается на последовательной корректировки чистой прибыли в связи с изменениями в активах предприятия, исходным элементом этого метода является прибыль, а исходным элементом прямого метода является выручка.

Планирование потока денежных средств происходит по трем основным направлениям:

1. Основная (текущая) деятельность

2. Инвестиционная деятельность

3. Финансовая деятельность

Сальдо по каждому виду деятельности образуется как разность притоков и оттоков, с помощью бддс можно проверить реальность источников поступления, рассчитать величину дефицита средств и предусмотреть источники для покрытия дефицита за счет:

1. Дополнительной эмиссии акций и облигаций, долгосрочных кредитов, целевого финансирования;

2. Снижение расходов организации за счет;

3. Отказа от финансовых инвестиции;

4. Продажей неиспользованных ОС или сдачей их в аренду;

5. Сокращений объема реальных инвестиций.

Если в результате разработки бддс наблюдается избыточный денежный поток то целесообразно:

1. Ускорить реализацию реальных инвестиционных проектов;

2. Активнее формировать портфель финансовых инвестиций;

3. Досрочно погасить долгосрочные кредиты;

4. Расширить операционную деятельность предприятия

 

наименование период

итог

активы

раздел 1 внеоборотные активы

1 балансовая стоимость оборотных активов

2 начисленный износ

3 незавершенные капитальные вложения

4 остаточная стоимость внеоборотных активов

5 долгосрочные финансовые вложения

6 итог

раздел 2 оборотные активы

1 запасы сырья и материалов

1.1 прямые материалы

1.2 непрямые материалы

2 незавершенная продукция

3 готовая продукция

4 дебиторская задолженность

5авансы поставщикам за материалы

6 векселя к получению

7 краткосрочные финансовые вложения

8 расходы будущих периодов

9 касса, расчетный счет

10 итог

итог актив

пассив

Раздел 3 источники собственного капитала

1 уставный капитал

2 целевое финансирование

3 нераспределенная прибыль прошлых лет

4 нераспределенная прибыль отчетного года

5 итог

раздел 4 долгосрочные пассивы

раздел 5 краткосрочные пассивы

1 кредиторская задолженность

2 задолженность перед поставщиками

3 задолженность перед бюджетом

4 задолженность по оплате труда

5 авансы полученные

6 векселя к уплате

7 итог

итог пассив