Определение финансовой устойчивости предприятия
Проверка финансовой устойчивости основывается в определение точки “Нулевой рентабельности”. Эта точка показывает тот объём работ при котором предприятие не несёт убытков и не получает прибыль. Эту точку называют точку безубыточности.
Тбез= Рпост /(Цед-Кпер)
Кпер = Рпер / Vф,
Где: Рпост- постоянные расходы
Кпер- переменные затраты в расчете на единицу продукции
Рпер- переменные расходы
Vф – фактический объем производства продукции Цед – цена за единицу продукции
Тбез=10969,214/(1,56-0,55) = 10860,6шт./год
Кпер = 10252,67/18421= 0,55т.р. на ед.
Для определения безубыточного объема продаж в стоимостном выражениинеобходимо сумму постоянных затрат разделить на долю маржи покрытия в выручке:
Вкр= Рпост/Дмп
Вкр=10969/0,57=19244,23тыс.руб.
Дмп – доля маржи покрытия в выручке
МП=В-Рпер
МП=28737-10252,67=18484,33тыс.руб.
Дмп=МП/В
Дмп=18484,33/28737=0,64
Для одного вида продукции зону безопасности можно найти по количественным показателям:
ЗБ= (Vф –Тбез)/ Vф
ЗБ= (18421-10860,6)/18421=0,41 или 41%
Vф = 18421 шт./год.
В = 28737т.р.
Рпост = 10969,214т.р.
Рпер = 10252,67т.р.
С полн = 21221,884т.р.
Планирование чистой прибыли предприятия.
Таблица 6.
Расчёт чистой прибыли предприятия.
| №
| Показатели
| Сумма тыс.руб
| |
| Выручка от реализации продукции
|
| |
| НДС 18% (0,18*стр.1)
| 5172,66
| |
| Итого выручка от реализации продукции (стр.1-стр.2)
| 23564,34
| |
| Себестоимость продукции (полная себестоимость)
| 21221,884
| |
| Налогооблагаемая прибыль (стр.3-стр.4)
| 2342,45
| |
| Налог на прибыль 24% (0,24*стр.5)
| 562,18
| |
| Итого чистая прибыль (стр.5-стр.6)
| 1780,27
| |
| Дивиденды по ценным бумагам
| 66,446
| |
| Налог по операциям с ценными бумагами 13% (0,13*стр.8)
| 8,63
| |
| Итого доход по ценным бумагам (стр.8-стр.9)
| 57,81
| |
| Итого чистая прибыль предприятия (стр.7+стр.10)
| 1838,08
|
Направления распределения чистой прибыли 1838,08тыс. р. (100%)
ОАО «ГазовичОК» Распределяем таким образом:
| №
| Фонд накопления
| Сумма, тыс.р.
| Струк-тура, %
| Фонд потребления
| Сумма, тыс.р.
| Структура, %
| |
| Затраты на опытно- конструкторские, проектные и технологические работы
| 183,8
|
| Затраты на подготовку и повышение квалификации кадров
| 27,57
| 1,5
| |
| Затраты капитального характера по улучшению качества продукции, совершенствованию технологии организации производства
| 275,7
|
| Расходы на бесплатное питание, лечение для работников и членов их семей
| 137,9
| 7,5
| |
| Затраты на финансирование прироста собственных оборотных средств, а так же на возмещение их недостатков
| 91,9
|
| Погашение кредитов в банке и процентов по ним
| 183,8
|
| |
| Затраты на приобретение новых основных фондов
| 520,15
| 28,3
| Формирование резервного фонда
| 91,9
|
| |
| Затраты по добровольному страхованию
| 55,14
| 3,00
| Формирование фонда дивидендов
| 123,14
| 6,7
| |
| Формирование фонда социального развития
| 55,14
| 3,00
| Расходы на материальное поощрение и премирование сотрудников
| 91,9
|
| |
| ВСЕГО
| 1181,83
| 64,3
| ВСЕГО
| 656,21
| 35,7
| 3.6 Расчёт лизинговых платежей.
Лизинг - это сложные имущественные отношения, имеющие следующую структуру:
Лизингодатель
Производитель Лизингополучатель
Условия лизингового соглашения:
1. Стоимость оборудования сданного по лизингу- 638тыс.руб.
2. Срок лизингового соглашения- 5 лет
3. Норма амортизации- 9%
4. Процентная ставка по привлекаемым финансовым ресурсам -10%
5. Комиссионные- 4%
1. Определяем амортизационные отчисления:
А=Сп.с*На = 642*9/100=57,78тыс.руб.
Сп.с.- первоначальная стоимость оборудования, тыс. руб.
На- норма амортизации, %.
Среднегодовая стоимость предмета лизинга:
Сср.=(Снг+Скг)/ 2
Расчёт среднегодовой стоимости предмета лизинга
| Год
| Стоимость предмета на начало года (Снг)
| Амортизационные отчисления
(А)
| Стоимость предмета лизинга наконец года(Скг)
| Среднегодовая стоимость предмета лизинга(Сср.)
| |
|
| 57,78
| 584,22
| 613,11
| |
| 584,22
| 57,78
| 526,44
| 555,33
| |
| 526,44
| 57,78
| 468,66
| 497,55
| |
| 468,66
| 57,78
| 410,88
| 439,77
| |
| 410,88
| 57,78
| 353,1
| 381,99
| Расчёт общего размера лизинговых платежей.
| Год
| А
| Пк
| Пком
| Л
| |
| 57,78
| 61,3
| 24,5
| 143,58
| |
| 57,78
| 55,5
| 22,2
| 135,48
| |
| 57,78
| 49,8
| 19,9
| 127,48
| |
| 57,78
| 43,9
| 17,6
| 119,28
| |
| 57,78
| 38,2
| 15,2
| 111,18
| | Итого
| 288,9
| 248,7
| 99,4
|
|
Рассчитываем платежи по привлекаемым финансовым ресурсам.
Пк= Сср.*Сб/ 100;
Где: Сср.- среднегодовая стоимость оборудования.
Сб.- процентная ставка по привлекаемым финансовым ресурсам.
Пк= 613,11*10/ 100 = 61,3тыс.руб;;
Пк= 555,33*10/ 100 = 55,5тыс.руб;;
Пк= 497,55*10/ 100 = 49,8тыс.руб;;
Пк= 439,77*10/ 100 = 43,9тыс.руб;;
Пк= 381,99*10/ 100 = 38,2тыс.руб;.
Рассчитываем комиссионные платежи.
Пком= Сср.*К/100;
Где: К- комиссионные.
Пком= 613,11*4/100 = 24,5тыс.руб;
Пком= 555,33*4/100 = 22,2тыс.руб;
Пком= 497,55*4/100 = 19,9тыс.руб;
Пком= 439,77*4/100 = 17,6тыс.руб;
Пком= 381,99*4/100= 15,2тыс.руб.
Лизинговые платежи:
Л= А+Пк + Пком
3.7. Расчёт кредита банка.
Предприятию необходимо денежные средства для производства продукции.
В качестве примера для расчета процентов по кредиту взяты следующие параметры:
- сумма кредита –227000руб.(pV- начальная величина кредита или текущая на момент расчета величина кредита)
- срок кредита – 12 месяцев (n – количество месяцев)
- процентная ставка кредита – 18% “годовых”
- месячная процентная ставка кредита – 18(rate - месячная процентная ставка, 1/12 годовой) = 18/12 = 1,5%
Ежемесячный возврат части кредита с уплатой процентов, это метод расчета кредита предусматривающий ежемесячный возврат заранее оговоренной, одной и той же части кредита и ежемесячную уплату процентов.
Величина очередного платежа по кредиту определяется по формуле:
V = pV / n
V = 227000/12=18916,67 руб.
Величина очередного платежа по процентам определяется по формуле:
I = pV * rate
I = 227000*1,5% = 340500
График ежемесячного погашения части кредита, и расчет процентов кредит будет выглядеть так:
| № платежа
| Задолженность по кредиту
| Платеж по процентам (цена кредита)
| Платежи кредит
| Общий платеж
| |
|
|
| 18916,7
| 22321,7
| |
| 208083,3
| 3121,25
| 18916,7
| 22037,9
| |
| 189166,6
| 2837,5
| 18916,7
| 21754,2
| |
| 170249,9
| 2553,75
| 18916,7
| 21470,5
| |
| 151333,2
| 2269,9
| 18916,7
| 21186,6
| |
| 132416,5
| 1986,25
| 18916,7
| 20902,9
| |
| 113499,8
| 1702,5
| 18916,7
| 20619,2
| |
| 95583,1
| 1433,75
| 18916,7
| 20350,45
| |
| 75666,4
| 1134,9
| 18916,7
| 20051,6
| |
| 56749,7
| 851,25
| 18916,7
| 19767,9
| |
|
| 567,5
| 18916,7
| 19484,2
| |
| 18916,3
| 283,74
| 18916,7
| 19200,44
| | Итого:
| | 22147,29
|
| 249147,5
|
Оценка вариантов инвестирования методом чистой дисконтированной стоимости.
Дисконтирование- это метод приведения будущих расходов и будущих доходов текущему году.
Оценка вариантов инвестирования.
| Год
| Платежи тыс.руб.
в год
| Поступления тыс.руб. в год
| Разница платежей и поступле-ний
| Расчет-ная ставка %
| Коэффи-циент дисконт.
| Текущая дисконтирован-ная стоимость.
| |
|
|
|
|
|
|
| |
| -
|
|
|
|
|
| |
| 5143,58
| 1838,08
| 3305,5
|
| 0,847
| 2799,76
| |
| 5135,48
| 1920,4
| 3215,08
|
| 0,718
| 2308,43
| |
| 5127,48
| 1930,5
| 3196,98
|
| 0,609
| 1946,96
| |
| 5119,28
| 1950,3
| 3168,98
|
| 0,516
| 1635,19
| |
| 5111,18
| 1980,4
| 3130,78
|
| 0,437
| 1368,15
| | Итого
|
|
|
|
|
| 1058,49
|
Кд= 1/(1+Д)t:
где Д – расчетная ставка процента годовых
t – порядковый номер года
Кд=1/(1+0,18)=0,847
Кд=1/(1+0,18)2=0,718
Кд=1/(1+0,18)3 =0,609
Кд=1/(1+0,18)4 =0,516
Кд=1/(1+0,18)5=0,437
Важнейшие способы обработки и анализа рядов динамики Не во всех случаях эмпирические данные рядов динамики позволяют определить тенденцию изменения явления во времени...
|
ТЕОРЕТИЧЕСКАЯ МЕХАНИКА Статика является частью теоретической механики, изучающей условия, при которых тело находится под действием заданной системы сил...
|
Теория усилителей. Схема Основная масса современных аналоговых и аналого-цифровых электронных устройств выполняется на специализированных микросхемах...
|
Логические цифровые микросхемы Более сложные элементы цифровой схемотехники (триггеры, мультиплексоры, декодеры и т.д.) не имеют...
|
Выработка навыка зеркального письма (динамический стереотип) Цель работы: Проследить особенности образования любого навыка (динамического стереотипа) на примере выработки навыка зеркального письма...
Словарная работа в детском саду Словарная работа в детском саду — это планомерное расширение активного словаря детей за счет незнакомых или трудных слов, которое идет одновременно с ознакомлением с окружающей действительностью, воспитанием правильного отношения к окружающему...
Правила наложения мягкой бинтовой повязки 1. Во время наложения повязки больному (раненому) следует придать удобное положение: он должен удобно сидеть или лежать...
|
Субъективные признаки контрабанды огнестрельного оружия или его основных частей
Переходя к рассмотрению субъективной стороны контрабанды, остановимся на теоретическом понятии субъективной стороны состава преступления...
ЛЕЧЕБНО-ПРОФИЛАКТИЧЕСКОЙ ПОМОЩИ НАСЕЛЕНИЮ В УСЛОВИЯХ ОМС 001. Основными путями развития поликлинической помощи взрослому населению в новых экономических условиях являются все...
МЕТОДИКА ИЗУЧЕНИЯ МОРФЕМНОГО СОСТАВА СЛОВА В НАЧАЛЬНЫХ КЛАССАХ В практике речевого общения широко известен следующий факт: как взрослые...
|
|
